Блог им. Stanis

Опционы на акции от А до Я

    • 07 октября 2024, 10:16
    • |
    • Stanis
  • Еще
Скоро будет 2 года с момента появления ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов.
Невзирая на все препоны и предубеждения, ограничения со стороны брокеров это направление динамично развивается
Количественно и качественно.
Особенно опционы на АКЦИИ, на которых, в отличие от привычных маржируемых опционов на фондовые фьючерсы, появились ММ.

Ликвидности на 5-6 голубых фишках стало  побольше, и сделки идут каждый день.
На остальных акциях активность тоже есть.
Это видно по открытым позициям (ОИ) на Самолет, МТС, Татнефть, Озон и т.д.

Всего на премиальниках уже около 40 эмитентов, и их число растет.
Есть своя специфика в этих опционах европейского типа -  фиксированная дата экспирации, лотность, доступность или недоступность у брокеров.
На сайте биржи презентации и вся необходимая информация есть.

Возможности для  арбитража, спрэдинга  и хеджинга стали шире — как со спотом, так и с фьючерсами и маржируемыми опционами.

Данный пост  не реклама и не агитация.
Это просто информация о том, как можно интегрировать спот с FORTS и получить конкурентное преимущество. 
От А до Я  не для красного словца написано.
Уже торгуются премиальные опционы  на акции от АСТРА до ЯНДЕКС.
Дольше будет больше.
Кто уже торгует ими, поделитесь комментами.

Присоединяйтесь!


★1
18 комментариев
Открыл  первую букву и сам удивился.
Оказывается, даже любители AFKS уже обосновались тут, судя по ОИ.

avatar
Stanis, открытый интерес не представляет почти никакого интереса при пустых стаканах. Из приведенной доски видно, что спроса-предложения нет даже на ЦС.
Это не торговля, а какой-то мазохизм.
Для примера, на CME недельные опционы на природный газ крайне не популярны. Открытый интерес в них почти на всех страйках равен нулю!
Но при этом реальные заявки маркетмейкера расставлены и на покупку и на продажу по всему диапазону страйков. То есть, при желании любой может открыться или закрыться об маркетмейкера. Причем спреды вполне себе приемлемые для такой то низкой ликвидности.
А в Вашем примере открыться через переговоры с брокером может и получится. Но вот когда Вам вдруг надо будет закрыться, то просто будет не об кого это сделать.
avatar
Pablo76, 

во-первых, нам на FORTS до CME как до Луны (((.
во-вторых, ОИ  на AFKS  действительно скорее голосовые сделки.
в-третьих, я лично никаких иллюзий не питаю относительно ликвидности на наших опционах.
но реально некий прогресс есть.
и рентабельность сделок выше по некоторым фишкам, чем по маржируемым опционам.
поэтому это не «мазохизм», а те возможности, пока скромные, но которые  желающие могут использовать.
avatar
Pablo76, 

наши ММ не спешат и где-то после 11.00 выставляются и на менее популярных фишках.
это тоже особенность  нашего рынка (.
поэтому ставлю календарные лимитки и к вечеру проверяю, что  исполнилось и что нет.


avatar
Stanis, вот в этом и беда. Выставили календарные лимитки на день, а к вечеру исполнилась только одна нога. А к тому моменту цена на БА уже да против позиции…
И после этого остается только соображать как нереализованный убыток теперь немного перекрыть, а не то, чтоб заработать.
avatar
Pablo76, 

вы не поняли — календарные лимитки это лимитные заявки со сроком действия ( в квике).
у нас нет возможности ставить заявки на календарные спрэды по опционам, только на фьючерсы такое есть.
поэтому речь только об одной ноге на ПО.
если исполнятся заявки, вторую ногу уже легче открыть на МО или фьючах.
«нам ли жить в печали...» — мало помалу расторговываем и расширяем плацдарм для более активных операций.

avatar
Stanis, если к вечеру проверяете, а цена БА ушла в «неправильную» сторону, то что делать?
avatar
Дюша Метелкин, 

в основном на ПО ставлю покупку по дельте 0,70-0,80 или по дельте 0,10-0,20.
если покупки прошли, а цена ушла в «неправильную» сторону, то придется перекрыться фьючерсами или опционами чуть подальше и повыше.
чтобы все равно свое «контанго» было.
на ПО выгоднее покупать, так как БА там спот, а не фьючерс.
то есть как бы двойная экономия -и по ГО, и по цене.
и где еще можно купить Самолет, например, и тут же продать его, затратив  в 2-3 меньше денег за счет условно бесплатного плеча?

avatar
Какая разница, европейские( премиальные), американские(маржируемые). Все равно их никто не эксперируют принудительно, да и брокерам это не надо, марока то.
avatar
Никто, 

на премиальных, в отличие от маржируемых, брокер НЕ повышает ГО.
потому что они РАСЧЕТНЫЕ.
а основной риск для брокера это вероятность поставки БА.
поэтому некоторые брокеры и повышают безбожно ГО перед экспирациями (((.
avatar
Stanis, тогда все он страйк, пусть дают доступ к премиальным, требуем, руки прочь от нашего горла
avatar
Никто, 

можете требовать на СЛ, а можете найти адекватного брокера.
avatar
Stanis, да ладно, инстинкт терпилы терпеть, и так хорошо.
avatar
Никто, 

имхо, нет мотивации — не будет прогресса.
ни в чем.
выбор за вами.
лично я жалею, что раньше не открылся на ПО.
теперь наверстываю упущенное.

avatar
Вот захотел я продать опционы на акции газпрома в Финам, а мне говорят этот инструмент нельзя в шорт… а где можно? Это при том что у меня есть акции этого самого газпрома…
avatar
Evgeni Chernik, 

ищите адекватного брокера — Алор, БКС...
но заранее уточните, что вам нужен ШОРТ по премиальным опционам
avatar
У финама то же есть, но там дебри моносчетов отдельных счетов пониженного ГО и обеспечения...

avatar
Evgeni Chernik, 

вам лучше знать по финаму — не мой брокер.
avatar

теги блога Stanis

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн