Дебютный выпуск облигация Монополия

Помните, в детстве была такая экономическая настольная игра Монополия, в которой надо было покупать активы, развивать свой капитал и не стать банкротом? Я тоже помню, но это совсем не та Монополия, «это не игра, здесь всё серьезно».

Наша Монополия – это логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Функционал платформы позволяет грузоперевозчикам найти груз и вывезти его собственными силами, а водителям-предпринимателям — получить во владение транспортные средства через механизм лизинга при помощи партнеров компании

.В группу входят такие блоки как Монополия.Грузы, Монополия.Бизнес, Монополия.Тракинг, Монополия.Топливо и еще несколько дополнительных сервисов, которые вместе создают даже не логистическую компанию, а целую IT-группу.

Компания основана в 2006 году, штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге. В 2023 году Монополия приобрела FTL-перевозчика Globaltruck. В 2025 году Монополия планирует выйти на IPO.

👀Что там по выпуску?

✅Дата размещения — 11.10.2024г.

✅Дата погашения — 26.09.2027г.

✅Объем выпуска — 3 000 000 000 рублей, вот вам и ВДО.

💰Размер купона — купон плавающий, привязан к ключевой ставке плюс надбавка за риск. Предварительно размер надбавки огласили как 375 б.п., но обычно в процессе сбора заявок спред снижается на 0,25-0,4%. Но если не снизят, то потенциальная доходность первого купона в 22,75% интересна.

✅Выплата купона — ежемесячно с 10.11.2024г.

✅Оферта и амортизация отсутствует.

✅Выпуск облигаций Монополия-001Р-01 доступен только для квалифицированных инвесторов.

📊Что еще надо знать о компании?

🧮Компания опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2024 года, в котором можно отметить рост выручки год к году на 42% до 29,6 млрд. рублей.

🧮Количество активных клиентов-грузоперевозчиков на платформе увеличилось на 66% год к году до 3 296 перевозчиков.

🧮За 1 полугодие убыток компании составил 1,3 млрд. рублей, против чистой прибыли в 3,6 млрд. рублей годом ранее. На убыток повлияло активное инвестирование в развитие операционной инфраструктуры и масштабирование бизнеса. Кроме того на размер убытка влияет размер ключевой ставки.

🧮На 30 июня 2024 года чистый долг компании составил 15 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA составило 3,9х.

🧮В сентябре 2024 года АКРА присвоило Монополии кредитный рейтинг на уровне ВВВ+ со стабильным прогнозом.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.