размещение облигаций

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) готовится к размещению второго выпуска облигаций на 10 млрд рублей на Московской бирже. Предстоящий выпуск будет иметь пятилетний срок и предложение о досрочном погашении через 3,5 года. Купонный доход будет выплачиваться раз в 91 день, с начальным уровнем ставки, который может быть скорректирован в процессе сбора заявок.

ГТЛК объявила о планируемом размещении в условиях благоприятной конъюнктуры на рынке. Компания привлекает долговые средства для финансирования лизинговых проектов и продолжает рассматривать возможность размещения облигаций в юанях.

Дебютный выпуск облигаций с переменным купоном на 7,5 млрд рублей ГТЛК осуществила в феврале этого года. Предыдущий выпуск имел срок погашения в 2039 году и текущий купон в размере 18,3% годовых.

Компания планирует предложить инвесторам как облигации с плавающим купоном, так и облигации с фиксированным доходом в 2024 году. Это позволит ей максимально расширить базу инвесторов и удовлетворить разнообразные потребности на рынке.

Новые облигации размещает компания, относящаяся к сегменту малого и среднего бизнеса, Аполлакс Спэйс. Это её дебют на фондовом рынке. Почему космическое размещение? Да потому что по выпуску предусмотрена космическая доходность (да и название у компании такое...), давайте разбираться вместе.

Аполлакс Спэйс с 2020 года является оператором гибких офисов для среднего и крупного бизнеса. Компания предоставляет услуги управления объектами коммерческой недвижимости, создавая сервисные офисы в формате готовых офисных пространств и индивидуальные проекты офиса с интерьером и планировками под заказ для последующей сдачи в аренду конечным пользователям с предоставлением сервисного обслуживания. То есть, компания берет на длительный срок в аренду помещения, делает в них модный дизайнерский ремонт и сдает эти помещения в субаренду.

В действующий портфель компании входит 5 площадок: «Бригантина» (Белорусский деловой район), «Федерация» (Москва-Сити), «Цветной» (Центральный деловой район), «Новосущевский» (Савеловский субрынок), «Империя» (Москва-Сити), также в 2024 году ожидается запуск нового проекта Apollax Space «Никольская».

Селектел — российская IT-компания, предоставляющая облачные сервисы на базе своих дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также партнерского дата-центра в Новосибирске. Год основания — 2008.

Компания активно звучит в последнее время по причине возможного выхода на IPO. В августе 2023 года владельцы перенесли материнскую компанию с Кипра в ОАЭ. На данный момент происходит процесс преобразования ООО Селектел в акционерное общество.

👀Что там по выпуску облигаций?

🖥Дата размещения — 12.04.2024г.

🖥Дата погашения — 02.04.2026г., то есть облигации можно отнести к среднесрочным.

🖥Объем эмиссии — 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — ставка по ОФЗ + премия 275 б.п., то есть можно ожидать установления купона в размере до 15,3% годовых. При этом отсутствие оферты и амортизации дает в перспективе интересную доходность.

🖥Выплата купона — ежемесячно, первая выплата уже 12 мая.

Дочерняя компания «Газпрома» – «Газпром капитал» – подготавливает выпуск флоатеров на сумму 20 млрд рублей с погашением в 2029 году. Бонды могут быть включены во второй котировальный список Московской биржи. Купон по облигации будет выплачиваться ежемесячно и привязан к ставке RUONIA (по которой банки предоставляют друг другу кредиты на условиях overnight) плюс 1,3%.

Книга заявок на участие в размещении уже собрана. Спред (разница между купонной ставкой и ставкой RUONIA) снизился до 130 базисных пунктов. От банков поступили заявки на 25% выпуска, управляющие компании планируют выкупить 70%, а страховые компании и брокеры – по 2% и 3% соответственно. Интерес со стороны ритейл-инвесторов составил 600 млн рублей.

Размещение выпуска флоатеров запланировано на 9 апреля, а единственным организатором и агентом выступит Газпромбанк.

В ноябре «Газпром капитал» выпустил облигации, замещающие евробонды Gaz Capital S.A. серии 47 на сумму 1 млрд евро с погашением 24 января 2024 года.

Размещение облигаций «Синара» серии 001Р-04

⚡️Компания планирует 2 апреля провести сбор заявок. Техническое размещение бумаг запланировано на 5 апреля 2024 года.

▫️Планируемый объем размещения — не менее ₽5 млрд.
▫️Срок обращения облигаций 5 лет, предусмотрена 2-летняя оферта.
▫️Ориентир доходности находится на уровне значения G-curve на сроке 2 года + премия не выше 350 б.п. или около 17,3%.

📌У компании в данный момент торгуются три выпуска. Ближний выпуск (серия 001Р-01) объёмом ₽10 млрд. будет погашен в мае 2024 года. Два других выпуска (серии 001Р-02 и 001Р-03) с дюрацией 1,6 и 2,1 года, транслируют доходность 16,4%–16,5%. G-spread данных выпусков сузился за последние полгода до уровней 240–290 б.п. Сокращение спрэдов произошло за счет роста доходностей ОФЗ, в то время как выпуски СТМ оставались устойчивыми к снижению.

О компании

👉🏼Ведущий производитель ж/д техники. Входит в группу Синара, основными бизнесами которой являются: поставки металлопродукции, транспортное машиностроение, девелопмент, поставки технических газов и финансовые услуги.

На весенние полевые работы у аграриев, как правило, не хватает собственных средств, поэтому разные виды заимствований как раз к месту и ко времени. В отличие от большинства компаний, Агротех решила не мелочиться и разместить сразу два выпуска. Давайте разбираться зачем нужен этот финт.

Агротек входит в одноименную группу компаний вместе с еще 16 предприятиями, которые обеспечивают полный цикл производства и реализации пищевой продукции в Камчатском, Приморском и Хабаровском краях, Сахалинской области. Основная специфика группы — производство мясных и колбасных изделий, замороженных полуфабрикатов, кулинарии, салатов и прочего.

В рамках группы компания является одним из основных производственных активов и источником сырья (свинины) для остальных предприятий, на нее приходится около 50% основных средств группы.

Компания активно развивается с 1995 года, начиная как семейный бизнес с маленького цеха компания расширила свое производство до 20 тонн выпускаемой продукции ежедневно, что позволило занять 70% рынка мясной продукции на Камчатке.

Сегодня рассмотрим новый выпуск длинных десятилетних облигаций от ритейлера O'Кей, но с офертой, которая может уменьшить срок размещения на 7 лет.

Группа О'Кей управляет одноименными гипермаркетами и дискаунтерами Да!.. На конец 2023 года группа объединяла 77 гипермаркетов и 220 дискаунтеров. Общая торговая площадь на 31 декабря 2023 года составляла 663,9 тыс. кв. м, увеличившись на 1,1%. При этом сеть не представлена в старых новых и новых новых российских регионах.

Что там по размещению?

👍Дата размещения — 29.03.2024г.

👍Дата погашения — 07.03.2034г.

👍Размер эмиссии — 3 000 000 000 рублей.

💰Ставка купона — до 16% годовых, с доходностью к оферте до 17,23%.

👍Выплата купона — ежемесячно, первый купон можно получить уже в апреле 2024 года.

👍По выпуску предусмотрена оферта через 3 года.

👍Облигации ОКЕЙ-001Р-06 доступны для неквалифицированных инвесторов, которые могут отличить оферту от амортизации.

❗В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций О'Кей на 19,4 млрд. рублей и выпуск биржевых бондов О'Кей финан" на 8,5 млрд. рублей.

Не многим нравится инвестировать в МФК, потому что бытует мнение о навязывании кредитов под кабальные условия, обманах клиентов со стороны финансовых консультантов, а также вездесущими коллекторами. Несмотря на это микрофинансовые организации продолжают прекрасно себя чувствовать и привлекать средства на фондовом рынке. Давайте разбираться вместе.

МФК Вэббанкир — российская компания с системой моментального электронного кредитования — предоставляет онлайн микрозаймы «под ключ», начиная с рассмотрения заявки до получения клиентом денежных средств. Компания специализируется на займах «до зарплаты» до 50 000 рублей.

Компания осуществляет свою деятельность с 2014 года и за этот период успела выдать более 8,3 миллионов займов на общую сумму 70,5 млрд. рублей. Если мы возьмем в руки калькуляторы, то средний размер кредита составляет 8 500 рублей.

По рэнкингу РА Эксперт эмитент занимает 6 место (из 58) по объему выданных микрозаймов среди МФО. То самое РА Эксперт еще и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruBB- с позитивным прогнозом. С одной стороны, рейтинг среднего уровня, не плохой и не отличный, но с другой стороны этот рейтинг не улучшается с 2020 года.

Лично мне всегда нравится, когда на рынке заимствований появляются новые игроки, потому что это расширяет наш выбор для инвестирования. Сегодня рассмотрим дебютный выпуск облигаций компании Рекорд трейд.

Рекорд трейд занимается оптовой поставкой нефтепродуктов на территории России, является активным участником Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, входит в топ-100 независимых нефтетрейдеров России. Компания успешно функционирует с 2013 года и имеет 2 филиала — в Москве и Челябинске, а также дочернее предприятие в Казахстане.

Основная продукция — дизельное топливо, бензин, газ, мазут и нефтехимия. Основные поставщики — Роснефть, Газпромнефть, Лукойл.

👀Что там по облигациям?

📌Дата размещения — 21.03.2024 года, то есть уже в среду.

📌Дата погашения — 06.03.2027 года, классическое размещение на 3 года.

📌Объем эмиссии — 300 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей

💰Размер купона — 20% годовых, то есть выше ключевой ставки на 4%, и эта премия за риск сохранится в ближайшие 3-4 месяца.

Новые облигации у Новых Технологий. Крупный российский нефте-насосо-производитель 19 марта соберёт книгу заявок на свой свежий выпуск биржевых облигаций, 3-й по счёту.

Знаю об этих ребятах не просто понаслышке, поскольку пересекался с ними в рамках основной профессиональной деятельности. Напомню, что вне своей инвестиционной сферы, я — инженер по сложным морским объектам. Хотя, сопоставляя затраты сил и времени, тут уже непонятно, какую деятельность считать основной😅 Ну это так, к слову.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🗜️Эмитент: ООО «Новые Технологии»

ООО «Новые технологии» специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.

Кстати, недавно я качественно «прожарил» свежий выпуск других нефтяников — Славянск ЭКО в юанях.