Аналитик Europe Pacific Asset Management: Цена золота может достичь $10 тысяч за одну тройскую унцию при К.Харрис

16 сентября 2024

Цена золота может достичь 10000$ за одну тройскую унцию, если на ноябрьских выборах в США победит вице-президент Камала Харрис, считает Питер Шифф, основатель компании SchiffGold и главный рыночный аналитик в Europe Pacific Asset Management.

«Если Камала Харрис станет президентом, у нас не будет ни единого шанса поступить правильно», — сказал Шифф. «Долг будет расти в геометрической прогрессии… Мы достигнем отметки в 40 триллионов долларов. В течение её первого срока мы легко можем оказаться на уровне 50 триллионов долларов общего госдолга, если мы будем делать по 4 или 5 триллионов долларов долга в год. Она попытается свалить все проблемы, созданные правительством, на капитализм и использовать это как оправдание для проведения социалистической политики».

Питер Шифф сказал во время интервью порталу Kitco News о том, что ослабление влияния доллара США как мировой резервной валюты станет одним из факторов, определяющих цену золота в 10000 долларов за унцию.

По словам Шиффа, трудно представить, что доллар продержится в качестве мировой резервной валюты в течение одного срока правления администрации Харрис. «Кредиторы США придут к безошибочному выводу, что страна не может платить по счетам, что цифры просто слишком велики и что правительство США не может выполнять свои обязательства», — сказал он.

Дефолт vs. инфляция
Шифф объяснил далее, что дефолт по американскому госдолгу был бы лучшим сценарием, чем его раздувание.

«Дефолт — лучший выход из долговой ситуации. Но если у нас не хватит честности объявить дефолт, политики будут раздувать госдолг дальше. Инфляция хуже дефолта с точки зрения кредиторов и всех остальных, кто владеет долларами», — сказал он. Люди потеряют больше денег из-за инфляции, чем из-за дефолта». Если правительство США объявит дефолт, это не будет полным дефолтом. Мы можем дать им 30 центов за один доллар. Мы можем сократить долг до какого-то приемлемого уровня. Но инфляция может уничтожить более 90%, а может и 99%. Кто знает, не случится ли у нас гиперинфляция».

«Золото по цене 10000$ — это всего лишь 4-кратный рост. С 2001 по 2011 годы золото подорожало ещё больше. В нём много отложенного роста цен», — сказал Шифф. «Золото только что снова начало расти; мы преодолели все эти уровни сопротивления. Вы увидите большой рост цены золота, который будет повторять масштабы того первоначального движения с 300$ до 1900$, то есть шестикратный рост. Но этот рост произойдёт за более короткий промежуток времени».

Шифф также добавил, что Федеральная резервная система должна черпать сигналы из цены на золото, а не из макроэкономических данных, на которые она ориентируется, отметив, что американский Центробанк собирается совершить свою очередную большую ошибку в ближайшее время.

«ФРС утверждает, что она зависит от данных. Но данные, от которых она зависит, не имеют никакого значения, потому что они ложные и часто пересматриваются», — сказал Шифф. «Наиболее значимым показателем является цена на золото, которая недавно достигла рекордного максимума».

За несколько недель, предшествовавших сентябрьскому заседанию по монетарной политике, которое состоится 18 сентября, спотовое золото несколько раз достигало рекордных отметок, поднявшись значительно выше 2500$ за унцию. С начала 2024 года драгоценный металл подорожал более чем на 21%. Шифф отметил, что этот рост золота указывает на то, что монетарная политика недостаточно жёсткая.

Предыдущие председатели ФРС использовали цены на золото в качестве важнейшего индикатора, позволяющего определить, на правильном ли пути они находятся при ужесточении или смягчении денежно-кредитной политики.

«Алан Гринспен, который был председателем ФРС (с 1987 по 2006 годы), говорил, что мы фактически находимся на золотом стандарте, потому что золото было важным способом определить, является ли его монетарная политика слишком свободной или слишком жёсткой», — пояснил Шифф. «Гринспен говорил, что смотрит на цену золота, которая в то время составляла около 350$ за унцию. И он сказал, что если золото поднимется до 400$, то «я знаю, что я слишком мягкий». А если оно опустится до 300$, «тогда я знаю, что я слишком жёсткий». И таким образом он использовал рыночный сигнал цены на золото, чтобы понять, что ему нужно делать с монетарной политикой и процентными ставками».

Шифф добавил, что нынешние рекордные уровни цен на золото сигнализируют о том, что политика недостаточно жёсткая.

«Если золото является самым важным сигналом денежно-кредитной политики и находится на рекордно высоком уровне в 2500$, то это должно говорить нынешнему председателю ФРС Пауэллу о том, что денежно-кредитная политика слишком мягкая. А Пауэлл продолжает утверждать, что она жёсткая», — сказал он. «Если бы она была жёсткой, золото не достигало бы рекордных максимумов. Мы явно проводим неправильную политику». Пауэлл готовится к снижению ставок, в то время как ему следовало бы их повышать. Вот почему золото находится на рекордно высоком уровне и может подняться гораздо выше».