ВК. Есть ли драйверы роста?

ПАО ВК $VKCO, в последний год схватил не мало негатива в сообществе инвесторов. И предпосылки для этого вполне логичные: не понятные инвестиции в разного рода «мертвые» проекты, высокий долг и не реализация потенциала в периоды ухода иностранных конкурентов.

Все это безусловно отправляет котировки ниже и ниже. Цель данного поста разобраться в потенциальных драйверах роста компании и прийти к общему итогу. Начнем с потенциала:

😉Проблемы с YouTube. Уход подобного конкурента — неоценимый подарок для уже задаренного ВК. Однако, замедление хостинга еще не означает окончательную блокировку. В крайнем случае большинство зрителей наверняка знают что такое VPN и как его включить. Тем не менее, за последние дни количество установок «ВК Видео» резко увеличилось.

🏠Смена менеджмента. Исходя из того что сделано за последние пару лет, логично предположить что менеджмент компании либо не справляется со своими обязанностями, либо просто на просто у них нет подобных задач. Смена верхушки руководства очень часто меняет общий вектор движения компании.

🎚️Бычий рынок. Классика фондового рынка — когда растет все. Так, за последнюю коррекцию ВК смог показать рост в 150% на фоне восстановления рынка! Правда, надежды на компанию тогда были совсем другие.

Итог. ВК — пока что, чисто спекулятивная история. Компанию можно держать в портфеле на 1-2% дабы отыграть условную блокировку YouTube. Однако, на среднесрочной дистанции компания не вызывает интерес к покупке. Не забываем что уже завтра, 8 августа, компания отчитается за I полугодие, и мы более детально проанализируем отчет.

У ВК два хороших уровня поддержки, и мы находимся на одной из них. Однако, общий тренд и наша стратегия пока не видит предпосылок для смены тренда. Взгляните хотя бы на ЕМА 10/20 — пока это сильное сопротивление для крупных игроков. Мы же, ищем компании где скользящие являются поддержкой.