Никакой жадности, только страх.

Джером знает истинное лицо рынка. Когда маржинколы на мировых рынках пойдут пачками, когда спекулянты и лудоманы посмотрят наверх и взвопят: «Спаси нас Джером». Когда весь мир стоит на краю долгового кризиса, глядя в низ в чертово пекло краснеющих рынков Джером в ответ лишь скажет: «нет...»

Сегодня в копилку «чёрных понедельников» прибавилась новая дата. Красиво всё падает в мире. Всё внимание на ФРС, ждут когда их спасёт Джером и объявит о планах по снижению ставки в Джексон-Хоуле через пару недель. Ведь рецессия на пороге. Но ждать придётся долго. Если Джером хочет заручиться поддержкой Трампа, то ему выгодно сейчас затянуть с решением и подпортить рейтинг Демократов скатыванием рынка в бездну. Как будет на самом деле узнаем.

• Но что нам, инвесторам в РФ с этого?

В РФ падение рынка скромнее, всего пару процентов. С одной стороны мы тут варимся в своём котле, нерезиденты в подавляющем большинстве немые наблюдатели, выйти они может и хотят, но кто их пустит. С другой мы и так уже падаем с конца Мая и сегодня в моменте падение индекса МосБиржи от максимумов достигло более 20%. Т.е. если ранее у нас была ещё коррекция, то теперь, технически, у нас медвежий рынок. С чем нас и поздравляю коллеги.

Нефть в ожидании рецессии в США сегодня падала до $75,1 в моменте. Рынок практически полностью игнорирует события на ближнем востоке, где Израиль открыто заявляет о готовящимся ударе по Ирану. Для справки: Иран — один из лидеров в картеле ОПЕК по объёмам добычи нефти.

Вангую, что ФРС не дадут окончательно победить инфляцию ввергнув США в рецессию и продержав там достаточно долго. Придётся переходить к снижению ставки пораньше, и к печатанию денег потому что «НАДО». Всё это вопрос времени, а судя по настроению на рынках времени осталось не много. Ориентируемся на конец года коллеги. Сразу после выборов.

Наша экспортно-ориентированная экономика этого только и ждёт. Не раз уже обсуждали, что как только ключевая ставка ФРС ↓ вниз, цены на практически всё что мы экспортируем ↑ вверх. Потому что, нравится нам или нет, мы были и остаётся частью мировой экономики, а мировая экономика доллароцентричная. Так что как только США помогают своей экономике расти, они помогают их злейшему врагу Китаю расти, ну и нам заодно )

Продолжаю покупать падающие в цене дивидендные истории. Сегодня продавать фонд денежного рынка $LQDT не пришлось, так как дивиденды сегодня и в пятницу пришли. Самые крупные от Сургутнефтегаза $SNGSP, от недружественных заблокированных компаний выплаты тоже идут, мелочь конечно, да ещё и три шкуры налогов теперь снимают, но приятно. Суммарно поступившие дивиденды чуть не дотянули до 1% от портфеля.

Покупал внутренний рынок сегодня. Т-Банк $TCSG, НоваБев $BELU, Транснефть $TRNFP, ММК $MAGN

Экспортёров тоже добавим, ждём когда страхи рецессии в США усугубятся, чтобы на мировом рынке точно никакой жадности не осталось.

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией