Одна важная вещь

От скакуна по кличке Американский Фараон не ждали серьезных успехов, однако он сумел выиграть Тройную корону в 2015 году, установив при этом множество национальных рекордов. Для всех это стало настоящим сюрпризом, но только не для Джеффа Седера.

Джефф долгое время работал аналитиком в Citigroup, только вот настоящей его страстью были лошади и скачки — поэтому в какой-то момент он решил уволиться и посвятить все свое время своему увлечению.

Седер не просто делал ставки — он пытался проанализировать массу данных и выяснить, можно ли заранее предсказать исход забега. Начал он с родословной лошадей, однако быстро зашел в тупик — никаких закономерностей между ею и результатами забегов не существовало.

Тогда Джефф перешел к физическим характеристикам — размер ноздрей, вес тела, плотность мышечных волокон и так далее. Долгие годы он не мог ничего найти, пока ему в голову не пришла идея измерить размер внутренних органов лошади при помощи ультразвука. Бинго!

Вот как описывается открытие Седера в книге «Everybody Lies»: «Он обнаружил, что размер сердца, и особенно размер левого желудочка, был мощным индикатором будущего успеха лошади».

Это было самой важной вещью — размер сердца оказался лучшим показателем того, что лошадь способна достичь прекрасных результатов в скачках. Поэтому Джефф Седер убедил своих компаньонов купить именно Американского Фараона — его выбрали среди 150 других скакунов, и он вошел в историю.

Использование Седером размера сердца прекрасно иллюстрирует силу эвристики, которая определяется как «такой подход к решению проблемы, при котором используется практический метод, не гарантирующий, что он будет оптимальным или рациональным, но тем не менее достаточный для достижения цели».

Джефф Седер не делал какого-то всестороннего анализа — он сумел добиться результата, зная лишь размер лошадиного сердца. Иногда полезно иметь большое количество данных, но иной раз нам достаточно узнать только одну важную вещь.

Идея поиска мощных эвристических методов может быть применима ко многим аспектам нашей жизни, и инвестирование тут не исключение. Например, если мы хотим узнать, что в наибольшей степени будет определять доходность наших будущих инвестиций, то нам следует взглянуть на распределение наших активов.

Исследования, проведенные Дэвидом Свенсеном, показали, что «более 90% доходности институциональных портфелей связано с решением о распределении активов». Вот и все — это самая важная вещь из мира инвестиций, о которой нам обязательно следует знать.

А если говорить о личных финансах? Например о том, что больше всего влияет на размер нашего конечного капитала? На этот вопрос в 2011 году ответило Американское общество пенсионных специалистов (ASPPA) – по их данным, 74% успеха зависит от нормы сбережений, и лишь 26% зависит от распределения активов и решений инвесторов.

То есть, распределение активов очень важно в контексте инвестирования, но не имеет такого значения в контексте личных финансов.

Скорее всего, я не открыл для вас ничего нового. Но ведь и смысл моей статьи заключается совсем в другом — я лишь хочу, чтобы вы ответили себе на вопрос: «Какая информация помогла бы мне принимать более правильные решения в различных областях жизни?»

Да, наш мир очень сложен, и в нем слишком много различных данных и переменных, которые могут и не коррелировать с конечным результатом. Но почти во всех сферах есть какая-то важная вещь — ее можно измерить и использовать в своих интересах.

Наше дело — найти ее. И хорошо, что в инвестировании и личных финансах эти вещи уже найдены :)

*****
Еще больше историй вы найдете на канале Финансовый Механизм