Управление рисками от Стива Джобса

Стив Джобс купил студию Pixar всего за 5 миллионов долларов, однако раскрутить ее было непросто — долгие годы она оставалась убыточной и чуть не разорила своего владельца.

Но в 1995 году ему наконец улыбнулась удача — на экраны вышла «История игрушек», которая побила все мыслимые и немыслимые рекорды. Этот мультфильм так понравился зрителям, что люди ходили на него по несколько раз — в прокате он собрал 370 миллионов долларов и сделал маленькую студию знаменитой.

А пока команда Pixar праздновала этот успех, Стив Джобс думал о возможном провале — он убедил своего компаньона в том, что в будущем они обязательно потерпят неудачу. И чтобы подготовиться к этому, компания должна стать публичной и обеспечить себе поддержку инвесторов.

Вот что писал об этом соучредитель Pixar Эд Кэтмелл:

«Логика, лежащая в основе его рассуждений, меня потрясла: когда-нибудь мы точно облажаемся. Но мы не знали, где, когда и как. Значит, нам нужно быть готовыми к неизвестной проблеме. С того дня я решил выявлять как можно больше скрытых проблем — процесс, который требовал регулярных проверок.

Наличие финансовой подушки безопасности помогло бы нам в случае неудачи, и Стив был прав, когда обеспечил ее. Но более важной целью было сохранять бдительность, всегда быть начеку и искать признаки того, что мы облажались — не зная, когда это произойдет и как это может проявиться».

Компании хорошо справляются с видимыми рисками — конкуренцией, потребительским спросом, ключевой ставкой — но «слепые» зоны доставляют им массу неприятностей. Инвесторы сталкиваются с теми же рисками, однако человеческий фактор делает инвестирование еще сложнее.

Так устроен фондовый рынок — вы можете изучить историю и выделить основные факторы риска, только вот все ваши прогнозы так и останутся игрой в угадайку. И тут главное не допустить, чтобы одна единственная неудача привела к вашему краху.

Для этого нужно избегать следующих ошибок:

Недостаточная диверсификация. Если вы не умеете предсказывать будущее (будем честны — никто не может), то диверсификация — это ваш лучший вариант управления рисками. И проявляется она во многих сферах — вы можете разнообразить свои активы, инвестиционные стратегии, источники доходов и возможности карьерного роста.

Не контролируете свой долг. Чарльз Мангер однажды сказал, что у умного человека есть три способа разориться: выпивка, женщины и кредитное плечо. Первые два способа хотя бы приятны, а вот в долгах нет ничего хорошего — они лишают вас возможностей и делают уязвимыми.

Недостаточно экономите. Сбережения дают вам запас прочности — чем больше вы откладываете, тем меньше вы зависите от ситуации на рынках. Да и форс-мажоры никто не отменял — в таких случаях подушка безопасности никогда не бывает лишней.

Отсутствие финансовой поддержки. Большинство «чрезвычайных ситуаций» таковыми не являются — это всего лишь нечастые расходы, которые в любом случае произойдут. Сюда относятся ремонт автомобиля, покупка новой техники, лечение зубов и так далее.

Настоящая финансовая катастрофа — это что-то такое, чего вы никак не могли ожидать. Тут-то и понадобятся дополнительные источники, которые поддержат вас в трудную минуту — ликвидные счета, кредитные карты, страховки и богатые родственники :)

Карл Ричардс однажды сказал: «Риск — это то, что остается в сухом остатке, когда вы полагаете, что все продумали». Мы никогда не сможем предугадать все риски, поэтому нужно быть готовыми ко всему — на рынках возможны даже самые невероятные сценарии.

Хотя российские инвесторы и так об этом знают.

*****
Еще больше историй вы найдете на канале Финансовый Механизм