Что лучше, акции или ОФЗ?

Что лучше, акции или ОФЗ?

В последнее время идут многочисленные дискуссии на тему облигаций и их присутствия в портфеле.
Есть на эту тему научные работы и диссертации. Хочется раскрыть эту тему для более широкой аудитории, а так же выяснить отдалённые результаты портфелей с содержанием акций и соответственно  облигационный портфель.

Свою позицию я озвучивал ранее.
Облигации в портфеле просто необходимы. Причём ОФЗ в портфеле скорее не про заработок. Они являются некоей страховкой от значительных просадок или прилёта «лебедей».
Более того при значительном снижении индекса ММВБ, происходит приличное падение котировок акций, в отличии от ОФЗ. В таких случаях спасательный круг-это ОФЗ.  Их можно продать и зайти в хорошие активы по низу рынка.


На фондовом рынке есть понятие волатильность и риск.
Под риском мы подразумеваем потерю всего капитала.
Волатильность же, это резкие и значительные отклонения актива в ту или иную сторону.
В этом смысле с акциями проще, их в наличии несколько эшелонов, в отличии от ОФЗ.
На этот счёт есть поговорка.
Быстрее умрёт Лев, нежели стая собак. На помощь в этом случае приходит диверсификация портфеля.

Вывод
Нельзя сказать, что акции выгоднее облигаций, при этом доходность акций выше. Но, как ни странно, именно акции надёжнее на интервале длиною в жизнь.
Однозначного и простого ответа на  вопрос, что лучше  для инвесторов нет. По большому счёту всё сводится только к двум факторам:
✔️ожидаемая доходность
✔️приемлемый уровень риска.

Рекомендую подписаться на мой телеграм канал t.me/dividendsunduchok

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.