ΠΠ΅Π»ΠΈΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Ρ ( $DELI ) ΠΎΠ±Π½Π°ΡΠΎΠ΄ΠΎΠ²Π°Π» ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π Π·Π° ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΉ Π³ΠΎΠ΄.
Π 2023 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π²ΡΡΡΡΠΊΠ°, ΠΏΡΠΈΠ±Π°Π²ΠΈΠ² 33% ΠΊ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³Π»Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ Π² 20,9 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ. EBITDA Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Π΅ΡΠ΅ ΡΠΈΠ»ΡΠ½Π΅Π΅ β Π΄ΠΎ 6,4 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ (+60% Π³/Π³). ΠΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎ EBITDA Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³ 31% (Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π±ΡΠ»ΠΎ 26%).
π Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Π² 2,4 ΡΠ°Π·Π° (!) β Π΄ΠΎ 1,9 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ.
ΠΡΠΈ Π²ΡΠ΅ΠΌ ΠΏΡΠΈ ΡΡΠΎΠΌ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²Π°Ρ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠ°: ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ Π§ΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³/EBITDA = 3,3Ρ
(Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρ β 3,7Ρ
). ΠΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΎΡΠΎΠ±ΠΎ ΠΎΡΠΌΠ΅ΡΠ°Π΅Ρ, ΡΡΠΎ βΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ ΡΠ°Π±ΠΎΡΡ ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΌΡ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ Π΄ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 3,0Ρ
β β ΡΡΠ΄Ρ ΠΏΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ, ΡΡΠΎ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· ΠΏΡΠΈΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΎΠ².
π Π’Π΅ΠΏΠ΅ΡΡ ΠΎΠ± ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ
ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡ
2023 Π³ΠΎΠ΄Π°.
ΠΠ±ΡΠΈΠΉ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅Ρ Π°Π²ΡΠΎΠΏΠ°ΡΠΊΠ° Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³ 26 641 Π°Π²ΡΠΎΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Π΅ΠΉ β ΡΡΠΎ Π½Π° 34% Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π°. ΠΠ΅Π»ΠΈΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Ρ ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Π΅Ρ Π±ΡΡΡ Π»ΠΈΠ΄Π΅ΡΠΎΠΌ ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΠΊΠ°ΡΡΠ΅ΡΠΈΠ½Π³Π° ΠΏΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΡ Π°Π²ΡΠΎΠΏΠ°ΡΠΊΠ°. ΠΡΠ±ΠΎΠΏΡΡΠ½ΠΎ, ΡΡΠΎ ΡΠΎΡΡ ΡΠ΅Π±Π΅ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆ (Π² Π½Π΅Π΅ Π²Ρ
ΠΎΠ΄ΠΈΡ ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ ΡΠ΅ΠΌΠΎΠ½Ρ Π°Π²ΡΠΎ, ΡΡΡΠ°Ρ
ΠΎΠ²ΠΊΠ°, ΡΠΎΠΏΠ»ΠΈΠ²ΠΎ ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΠ΅ ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄Ρ Π½Π° ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π°Π²ΡΠΎΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Π΅ΠΉ) Π²ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΠ²ΠΈΠ΅ ΡΠΎΡΡΠ° Π°Π²ΡΠΎΠΏΠ°ΡΠΊΠ° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ» 25% (Π΄ΠΎ 13,4 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ)Β β ΡΡΠΎ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΌΠ΅Π½ΡΡΠ΅ ΡΠ΅ΠΌΠΏΠΎΠ² ΡΠΎΡΡΠ° Π°Π²ΡΠΎΠΏΠ°ΡΠΊΠ°. Π’.Π΅. Π² ΡΠ°ΡΡΠ΅ΡΠ΅ Π½Π° Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡΡ ΡΡΠ°Π½ΡΠΏΠΎΡΡΠ° ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ Π² 2023 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π·Π°ΠΌΠ΅ΡΠ½ΠΎ ΡΠ»ΡΡΡΠΈΠ»ΠΈΡΡ.
ΠΡΡΠ°ΡΠΈ, ΡΠ΅Π±Π΅ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆ Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ° ΠΎΡ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π½Π° 4 ΠΏ.ΠΏ., ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ² 64%.
ΠΠ±ΡΠ΅Π΅ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ Π·Π°ΡΠ΅Π³ΠΈΡΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ
ΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΠΎΠ²Π°ΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 9,6 ΠΌΠ»Π½, Π° ΡΠΈΡΠ»ΠΎ ΡΠ΅Π³ΠΈΡΡΡΠ°ΡΠΈΠΉ Π²ΡΡΠΎΡΠ»ΠΎ Π½Π° 14% (Π³\Π³). Π§ΡΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎ, ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ
ΡΡΠ΅Π΄Π½Π΅ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΠΉ Π°ΡΠ΄ΠΈΡΠΎΡΠΈΠΈ Π²ΡΡΠΎΡ Π½Π° 7%, Π΄ΠΎ 522 ΡΡΡ. ΡΠ΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ.
ΠΠ»Π΅Π½Π° ΠΠ΅Ρ
ΡΠΈΠ½Π°, Π³Π΅Π½Π΄ΠΈΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΡΠ°ΠΊΡΠΎΡΠ°ΠΌΠΈ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΠΊΠΈΡ
ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠΎΠ² Π²ΠΈΠ΄ΠΈΡ ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠ΅Π΅:
π¬ βΠ 2023 Π³. ΠΠ΅Π»ΠΈΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Ρ Π½Π΅ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π» Π΄Π²ΡΠ·Π½Π°ΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠ΅ΠΌΠΏΡ ΡΠΎΡΡΠ° Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ, Π½ΠΎ ΠΈ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΡΡΠΈΠ» ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ Π·Π° ΡΡΠ΅Ρ ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠ° ΠΌΠ°ΡΡΡΠ°Π±Π°, ΡΠΎΡΡΠ° ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΠΈ ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΡΡ
Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ-ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡΠΎΠ², ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ΅Ρ
Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ ΠΈ Π²Π½Π΅Π΄ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠΈΠΊΠΈ Π΄Π°Π½Π½ΡΡ
β
ΠΡΠΎΠΌΠ΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ, ΡΡΠΎ ΡΠ°ΠΊΠΎΠΉ Π°Π²ΡΠΎΠΏΠ°ΡΠΊ ΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅Ρ ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΠΈΠ½ΡΡΠ°ΡΡΡΡΠΊΡΡΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΡ. Π Π²ΠΎΡ, Π² Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΠ΅ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΠ΅Π»ΠΈΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Ρ ΠΎΡΠΊΡΡΠ» ΡΠ²ΠΎΡ ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΡ Π‘Π’Π (ΠΠΈΠΆΠ½ΠΈΠΉ ΠΠΎΠ²Π³ΠΎΡΠΎΠ΄).
Π£Π²Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΉ ΡΠΎΡΡ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡΡΠΈΡΡΠ΅Ρ ΡΠΆΠ΅ ΠΈ Π² 2024 Π³ΠΎΠ΄Ρ: Π²ΡΡΠΎΡΠ»ΠΎ ΡΠΈΡΠ»ΠΎ Π³ΠΎΡΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΏΡΠΈΡΡΡΡΡΠ²ΠΈΡ (Π΄ΠΎ 11) β ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΡΠ°Π±ΠΎΡΡ Π² Π‘ΠΎΡΠΈ.
Π’Π΅ΠΌΠΏΡ ΡΠΎΡΡΠ° Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ°ΠΊΠΎΠ²ΡΠ΅ Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅ΡΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ
ΠΈ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ
ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄ΠΎΠ². Π Π°ΡΡ
ΠΎΠ΄Ρ Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ° ΠΎΡ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»ΠΈΡΡ Π΄ΠΎ 12% (Π½Π° 3 ΠΏ.ΠΏ.).
β€οΈ Π ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌ, ΠΊΠ°ΡΡΠΈΠ½Π° ΡΡΠ½Π° β ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ°ΡΡΠ΅Ρ (ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎ, ΡΠ°ΠΊ ΠΈ Π² ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ
ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡ
), Π±Π»Π°Π³ΠΎΠ΄Π°ΡΡ, Π² ΠΏΠ΅ΡΠ²ΡΡ ΠΎΡΠ΅ΡΠ΅Π΄Ρ,
ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΠΈ. ΠΡΠΎ ΠΎΡΠ΅Π½Ρ Ρ
ΠΎΡΠΎΡΠΎ β Π΄ΡΠ°ΠΉΠ²Π΅ΡΠΎΠΌ ΡΠΎΡΡΠ° ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π½Π΅ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΠΊΠ°ΡΡΠ΅ΡΠΈΠ½Π³Π°, Π½ΠΎ ΠΈ ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠ΅ ΠΊΠ°ΡΠ΅ΡΡΠ²Π° ΠΠ΅Π»ΠΈΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Ρ.
Π Π΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ ΡΠΈΠ»ΡΠ½Ρ. ΠΠ°ΡΠ΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ Π½Π° ΡΠΎΡΡ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° (ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π³ΠΎΡΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΏΡΠΈΡΡΡΡΡΠ²ΠΈΡ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΈΠ· Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ ΡΠΎΡΡΠ°) Π²ΠΊΡΠΏΠ΅ Ρ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΌ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΈ ΠΈ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΠΈ β ΡΡΠΎ ΠΏΡΡΡ ΠΊ Ρ
ΠΎΡΠΎΡΠΈΠΌ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΡΠΌ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π°ΠΌπ
π Π
ΠΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΎ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠ΅ ΡΠΊΠ°Π·Π°Π½ΠΎ, ΡΡΠΎ 50% ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡΡΡ Π½Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ, Π΅ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΈ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΌΠ΅Π½ΡΡΠ΅ 3,0Ρ
(ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ 3,3Ρ
). Π ΡΡΠΎΠΌΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΈ ΡΡΡΠ΅ΠΌΠΈΡΡΡ. ΠΡΠΎ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎ. Ρ.ΠΊ. ΠΏΠΎΠΊΠ° ΡΡΠ° ΡΠ΅Π»Ρ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³Π½ΡΡΠ° Π½Π΅ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ, ΡΠΎ β π¬
ββ¦ ΠΏΡΠΈ ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ Net debt/EBITDA Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 3.0x, ΡΠΊΠ°Π·Π°Π½Π½Π°Ρ Π΄ΠΎΠ»Ρ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π‘ΠΎΠ²Π΅ΡΠΎΠΌ Π΄ΠΈΡΠ΅ΠΊΡΠΎΡΠΎΠ² Ρ ΡΡΠ΅ΡΠΎΠΌ ΡΠ΅ΠΊΡΡΠΈΡ
ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π±Π½ΠΎΡΡΠ΅ΠΉ ΠΠ±ΡΠ΅ΡΡΠ²Π° Π² ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ Π΅Π³ΠΎ ΡΡΡΠΎΠΉΡΠΈΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ ΠΈ ΡΠΊΠ»Π°Π΄ΡΠ²Π°Π²ΡΠ΅ΠΉΡΡ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΎΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠ½ΠΊΡΡΡΡ β β ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ»ΡΠ½ΠΎ
ΡΠ°Π·ΠΌΡΡΡ, ΠΈ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΡΠΌ Π΄ΡΠ°ΠΉΠ²Π΅ΡΠΎΠΌ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠΎΡΡΠ° Π½Π΅ ΡΠ²Π»ΡΡΡΡΡ. ΠΠΎΡΡΠΎΠΌΡ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΉ ΡΠΎΡΡ EBITDA ΠΈ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΈ β Π² ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ°Ρ
ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² $DELIπ€.
βοΈΠ‘ΡΠ΄Ρ ΠΏΠΎ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡΠΆΠ΅ Π² ΡΡΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρ.
βοΈΠΠ°ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠΊ Ρ
ΠΎΡΡ ΡΠΊΠ°Π·Π°ΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΡΠΌΠΎ ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ Π°ΠΊΡΠΈΡ Π²ΡΠ³Π»ΡΠ΄ΠΈΡ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ βΠΏΠ΅ΡΠ΅Π³ΡΠ΅ΡΠΎΠΉβ β ΡΠΎΡΡ Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° ΡΠ΅Π²ΡΠ°Π»Ρ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ» ~27%. ΠΠΎ ΡΠ°ΠΊΡΡ Π²ΡΡ
ΠΎΠ΄Π° ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ (ΠΎΠ½Π° ΡΠΆΠ΅ Π²ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠΌ βΠ² ΡΠ΅Π½Π΅β) ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π½Π°ΡΠ°ΡΡΡΡ ΡΠΈΠΊΡΠ°ΡΠΈΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΈ ΠΊΡΠ°ΡΠΊΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½Π½Π°Ρ ΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡ: ΡΡΠΎΠΈΡ Π±ΡΡΡ ΠΏΠΎΠ²Π½ΠΈΠΌΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½Π΅Π΅. Π ΠΎΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ, Π°ΠΊΡΠΈΠ² ΠΎΡΡΠ°ΡΡΡΡ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ΅Π½.
ΠΠ°Π²ΡΡΠ° Π±ΡΠ΄Ρ ΠΏΡΠΈΡΡΡΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°ΡΡ Π½Π° Π²ΠΈΠ΄Π΅ΠΎ Π·Π²ΠΎΠ½ΠΊΠ΅ Ρ ΠΠ΅Π»ΠΈΒ π ΡΠ·Π½Π°Ρ ΠΏΡΠΎ ΠΈΡ
ΠΏΠ»Π°Π½Ρ Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ.
Mistika911|PRO ΠΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΈ ΠΠ ΠΠ‘Π’Π