Сбербанк (SBER): годовая финансовая отчетность МСФО

Сбербанкsmart-lab.ru %   2017 2018 2019 2020 2021   LTM ?
Дата отчета 17.04.2018 28.02.2019 27.02.2020 04.03.2021 02.03.2022   02.03.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Чистый операц доход, млрд руб ? 1 903 1 936 2 013 2 182 2 501   2 501
Чист. проц. доходы, млрд руб ? 1 349 1 397 1 416 1 589 1 802   1 802
Чист. комисс. доход, млрд руб ? 394.2 445.3 497.9 545.3 616.8   616.8
Доходы по цб, млрд руб ? 47.3 81.9  
Чистая прибыль, млрд руб ? 748.7 831.7 845.0 761.1 1 251   1 251
Операционный денежный поток, млрд руб 663.9 797.5   797.5
Див.выплата, млрд руб 271.0 361.0 422.4 422.4  
Дивиденд, руб/акцию ? 12 16 18.7 18.7  
Див доход, ао, % 5.3% 8.6% 7.3% 6.9% 0.0%   0.0%
Дивиденд ап, руб/акцию 12 16 18.7 18.7  
Див доход, ап, % 6.3% 9.6% 8.2% 7.8% 0.0%   0.0%
Дивиденды/прибыль, % 36% 43% 50% 55% 0%   0
Опер. расходы, млрд руб 672.8 664.8 724.6 738.5 858.6   858.6
Расх на персонал, млрд руб 402.7 404.4 449.7 457.6 518.8   518.8
Процентные расходы, млрд руб 782.6 791.8 980.5 787.5 929.1  
Создание резервов, млрд руб 287.3 160.2 155.6 484.0 144.7   304.3
Списание. плох.кредитов, млрд руб 177.4  
Наличность, млрд руб 2 083 2 377 2 409   2 409
Чистый долг, млрд руб 0.00 0.00 -2 083 -2 377 -2 409   -2 409
Активы банка, млрд руб 27 112 31 197 29 958 36 016 41 165   41 165
Капитал, млрд руб 3 436 3 856 4 478 5 045 5 639   5 639
Кредитный портфель, млрд руб 19 891 21 082 21 749 28 009 28 518   28 518
Кредиты юрлицам, млрд руб 14 175 14 331 13 865 15 355 17 056   17 056
Кредиты физлицам, млрд руб 5 717 6 751 7 884 9 102 11 462   11 462
Депозиты, млрд руб 19 814 20 897 21 574 25 766 28 312   28 312
Депозиты юрлиц, млрд руб 6 394 7 402 7 365 9 125 10 458   10 458
Депозиты физлиц, млрд руб 13 420 13 495 14 210 16 641 17 855   17 855
Резервы под обесценивание, млрд руб 1 403 1 539  
Неработающие кредиты, млрд руб ? 836.0 1 255  
Дост.осн капитала, % ? 11.4% 11.9% 13.4% 13.8% 14.0%   14.0%
Дост. общ капитала, % ? 13.0% 12.4% 13.6% 14.7% 14.9%   14.9%
Стоимость риска, % ? 1.49% 1.15% 1.10% 2.03% 0.560%   0.563%
Loan-to-deposit ratio, % ? 100% 101% 101% 109% 101%   101%
Просроченные кредиты, NPL, % ? 4.50% 3.80% 4.30% 4.30% 2.90%  
Цена акции ао, руб 225.0 186.3 254.8 271.0 293.1   130.2
Число акций ао, млн 21 587 21 587 21 587 21 587 21 587   21 587
Цена акции ап, руб 189.0 166.2 228.3 240.7 278.5   126.5
Число акций ап, млн 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000   1 000
Free Float, % 47.5% 48.0% 48.0% 48.0% 48.0%  
Капитализация, млрд руб 5 046 4 188 5 728 6 091 6 606   2 936
EV, млрд руб ? 5 046 4 188 3 645 3 714 4 197   527.3
EPS, руб ? 34.7 38.5 39.1 35.3 57.9   57.9
Доходность FCF, % ? 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%   0.0%
ROE, % ? 24.2% 23.1% 22.2% 16.1% 24.2%  
ROA, % ? 2.9% 3.2% 3.1% 2.3% 3.1%  
Чистая процентная маржа, % ? 6.00% 5.70% 5.16% 5.47% 5.44%   5.25%
Рентабельность банка, % ? 39.3% 43.0% 42.0% 34.9% 50.0%   50.0%
P/E ? 6.74 5.04 6.78 8.00 5.28   2.35
P/B ? 1.47 1.09 1.28 1.21 1.17   0.52
Персонал, чел 310 300 293 800 281 300 285 600 0   0
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.13 6.59 7.16 7.64  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 298 1 376 1 599 1 602  
структура и состав акционеров Сбербанк

Сбербанк - факторы роста и падения акций

  • Новые сервисы Сбера могут увеличить прибыль на 30%. А позиционирование как экосистемы может вызвать переоценку компании инвесторами в сторону повышения.
  • Сбербанк перешел на выплату дивидендов 50% от прибыли начиная с 2020 года
  • Прибыль Сбербанка может составить по итогам 2021 года около 1 трлн рублей из-за снижения отчисления в резервы, что означает рост дивидендов до рекордных значений.
  • амбиции монополиста с огромным фндированием заставляют быть активным на рынке M&A что неминуемо приведет к увеличению доли рынка
  • Есть теоретический шанс, что Сбер может повысить коэффициент дивидендных выплат до уровня более 60% с учетом высокого уровня запаса по капиталу
  • Банк России предпринимает активные усилия по демонополизации банковского рынка: 1. Введение СБП 2. Попытка снизить комисии за эквайринг 3. Освобождение от зарплатного рабства. Это все угрожает комиссионным доходам Сбера
  • Сбербанк - основной прокси на российский рынок. Если нерезиденты хотят купить Россию, они в первую очередь покупают именно Сбербанк
  • Процентные ставки перестали снижаться, это значит, что процентные расходы Сбера перестанут сокращаться в 2021 году
  • неэффективность затрат на персонал раздутого ИТ-блока
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: