Сбербанк (SBER) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 17.04.2018 | 28.02.2019 | ||||||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Чистый операц доход, млрд руб | ? | 1 301 | 1 430 | 1 698 | 1 903 | 1 936 | 1 427 | |||
| Чист. проц. доходы, млрд руб | ? | 1 020 | 988.0 | 1 363 | 1 349 | 1 397 | 1 401 | |||
| Комиссионные доходы, млрд руб | ? | 306.4 | 384.1 | 349.1 | 394.2 | 445.3 | 455.4 | |||
| Доходы по цб, млрд руб | ? | 149.9 | 168.8 | 200.9 | ||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 290.3 | 222.9 | 541.9 | 748.7 | 831.7 | 846.2 | |||
| Чистая процентная маржа, % | ? | 5.60% | 4.40% | 5.70% | 6.00% | 5.70% | 5.62% | |||
| Див.выплата, млрд руб | 10.2 | 44.5 | 135.5 | 271.0 | 361.0 | 361.0 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.45 | 1.97 | 6 | 12 | 16 | 16 | |||
| Див доход, ао, % | 0.8% | 1.9% | 3.5% | 5.3% | 6.8% | 6.8% | ||||
| Дивиденд ап, руб/акцию | 0.45 | 1.97 | 6 | 12 | 16 | 16 | ||||
| Див доход, ап, % | 1.2% | 2.6% | 4.6% | 6.3% | 7.8% | 7.8% | ||||
| EPS, руб | ? | 13.4 | 10.3 | 25.1 | 34.7 | 38.5 | 39.2 | |||
| Опер. расходы, млрд руб | 565.1 | 623.4 | 677.6 | 672.8 | 664.8 | 659.7 | ||||
| Создание резервов, млрд руб | 357.0 | 473.0 | 342.4 | 287.3 | 124.8 | |||||
| Списание. плох.кредитов, млрд руб | 135.4 | 146.1 | 175.6 | 177.4 | ||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 318.8 | 346.0 | 384.3 | 402.7 | 404.4 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 818.2 | 1 292 | 1 036 | 883.7 | ||||||
| Персонал, чел | 329 600 | 330 700 | 319 200 | 310 300 | 293 800 | |||||
| Активы, млрд руб | 25 200 | 27 335 | 25 369 | 27 112 | 31 197 | 31 329 | ||||
| Капитал, млрд руб | 2 020 | 2 373 | 2 733 | 3 436 | 3 856 | 4 058 | ||||
| Кредитный портфель, млрд руб | 18 626 | 19 924 | 18 665 | 19 891 | 21 082 | 20 824 | ||||
| Кредиты юрлицам, млрд руб | 13 633 | 14 175 | 14 331 | 13 839 | ||||||
| Кредиты физлицам, млрд руб | 5 032 | 5 717 | 6 751 | 6 985 | ||||||
| Депозиты, млрд руб | 18 685 | 19 814 | 20 897 | 21 379 | ||||||
| Депозиты юрилиц, млрд руб | 12 450 | 6 394 | 7 402 | 8 036 | ||||||
| Депозиты физлиц, млрд руб | 6 235 | 13 420 | 13 495 | 13 344 | ||||||
| Резервы под обесценивание, млрд руб | 870.0 | 1 197 | 1 303 | 1 403 | ||||||
| Неработающие кредиты, млрд руб | ? | 600.0 | 993.0 | 828.4 | 836.0 | |||||
| Дост.осн капитала, % | ? | 8.60% | 8.90% | 11.4% | 11.9% | 12.6% | ||||
| Дост. общ капитала, % | ? | 12.1% | 12.6% | 13.0% | 12.4% | 13.0% | ||||
| Просроченные кредиты, NPL, % | ? | 3.20% | 5.00% | 4.40% | 4.50% | |||||
| Стоимость риска, % | ? | 1.49% | ||||||||
| Loan-to-deposit ratio, % | ? | 100% | 100% | 101% | 97% | |||||
| Цена акции ао, руб | 54.9 | 101.3 | 173.3 | 225.0 | 235.9 | 235.9 | ||||
| Число акций ао, млн | 21 587 | 21 587 | 21 587 | 21 587 | 21 587 | 21 587 | ||||
| Цена акции ап, руб | 37.7 | 76.5 | 129.8 | 189.0 | 204.4 | 204.4 | ||||
| Число акций ап, млн | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 | ||||
| Free Float, % | 0% | 50.0% | 47.5% | |||||||
| Инсайдерское владение, % | 0% | 0% | ||||||||
| Капитализация, млрд руб | 1 223 | 2 263 | 3 870 | 5 046 | 5 296 | 5 296 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 1 223 | 2 263 | 3 870 | 5 046 | 5 296 | 5 296 | |||
| Рентабельность банка, % | ? | 22.3% | 15.6% | 31.9% | 39.3% | 43.0% | 59.3% | |||
| P/B | ? | 0.61 | 0.95 | 1.42 | 1.47 | 1.37 | 1.31 | |||
| P/E | ? | 4.21 | 10.2 | 7.14 | 6.74 | 6.37 | 6.26 | |||
| ROE, % | ? | 14.8% | 10.2% | 20.8% | 24.2% | 23.1% | ||||
| ROA, % | ? | 1.40% | 0.900% | 2.10% | 2.90% | 3.20% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 4% | 20% | 25% | 36% | 43% | 43% | ||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 967.2 | 1 046 | 1 204 | 1 298 | 1 376 | |||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 3.95 | 4.32 | 5.32 | 6.13 | 6.59 | |||||
| структура и состав акционеров Сбербанк | ||||||||||
Сбербанк - факторы роста и падения акций
- Из акций Сбербанка ближайшие 10+ лет будут деньги (в виде дивидендов) литься рекой. Через 2-3года дивиденд будет 50+ рублей, а через 10лет дивиденд будет выше 200рублей. Вечный рост дивидендных выплат.
- Сбербанк планирует начать направлять 50% от прибыли на дивиденды к 2020 году. Если Сбер выплатит по итогам 2018 года 50% прибыли, то Дивиденд может составить 19 рублей на акцию.
- Инорезам (коих в капитале сбера 45%) не нужны деньги. Это проклятые токсичные деньги. Они будут отдавать нам акции забесплатно.
- Банк России предпринимает активные усилия по демонополизации банковского рынка: 1. Введение СБП 2. Попытка снизить комисии за эквайринг 3. Освобождение от зарплатного рабства. Это все угрожает комиссионным доходам Сбера