Продолжаю разбор книги Уле Бьерга «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма».

Краткое содержание предыдущих частей: автор выясняет, что деньги создаются и работают в обществе, потому что люди не знают и знать не хотят как эти процессы происходят. Финансовая система держится на невежестве масс. [1] Поголовной финансовой тупости, которая является фундаментом системы. Если вдруг люди узнают, как устроена система, то нас ждет революция. Уле Бьерг грезит революцией, когда должники восстанут против кредиторов, откажутся платить долги, и система рухнет (что-то мне это не нравится) [2].

Мир человечества существует потому, что люди чего-то не понимают. Если они поймут, то система начнет рушится. Например, люди не знают о своей природе. Что они грезящие существа, лунатики дня (по Ницше). Если это осознают массы, то мир перестанет быть прежним.

Финансовый мир крутится вокруг природы человека. Уле Бьерг в книге «Как делаются деньги?» использует для анализа денег труды Хайдеггера и Жижека. Для расшифровки всего того, что происходит в мире капитала и на бирже Уле Бьерг приводит объяснение Жижека:

Слоган Смарт-Лаба гласит: «Мы делаем деньги на бирже».

Но, что значит «делать деньги»?

Есть два толкования, которые дает Уле Бьерг в своей книге «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма», первое — это делать деньги в смысле перераспределять денежные потоки в свою пользу. При такой трактовке все спекулянты на бирже не могут одновременно делать деньги. Это игра с нулевой суммой. Если кто-то выиграл, то кто-то проиграл. Второй смысл «делать деньги» — загадочней. Это делать деньги, в прямом смысле слова, создавать их!!!

Вы может не знали, но большинство денег (квадрильоны долларов) выпускает не государства мира, а частные банки. Это тайна, о которой вам не расскажут в популярной литературе. Книга Уле Бьерга «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма», пожалуй, одна из редких, где дается развернутая картина создания денег банками из НИЧЕГО. И потом эти банки делают деньги на том, что делают деньги.

В своих статьях о финансах на протяжении многих лет недоумевал, как так получается, что природа денег ускользает от понимания большинства людей? Вся их жизнь подчинена работе за деньги, о которых они ничего толком не знают. И эта вопиющая ситуация продолжается уже не одно тысячелетие (!!!).

До сих пор люди не знают причины инфляции, а депутаты на полном серьезе думают, что если людям раздавать кредиты под 4% годовых, то мы станем богаче (на самом деле сильно вырастут цены, льготная ипотека это уже показала).

И вот наконец-то поиски тайны денег завершены. Вышел благодаря СмартЛабу на книгу Улье Берга «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма». Автор задает те же самые вопросы, что и я. И он ушел дальше. Он нашел ответы! Ниже представлю вам их.

«Если большинству людей неведомо, откуда берутся деньги или как они функционируют, это не из-за того, что они тупицы. Скорее, представляется так, что на фундаментальном уровне образование денег является каким-то образом неведомым. Образование денег не поддается интеллектуальному осмыслению в виде стройной теории. В этом смысле онтология денег сопоставима с онтологией квантовых частиц, которая встречается в квантовой физике…

На бирже присутствуют не только быки и медведи. Там обитают черепахи-трейдеры и обезьянки (животные) — управляющие активами, которые выбирают акции, метая дротики (по результатам своих трудов они обыгрывают белых воротничков).

Над всем этим зверинцем возвышаются гуру рынка, такие как Уоррен Баффетт (человек в имени и фамилии которого три буквы идут по две, может в этом его секрет), который говорит, что простым людям нужно покупать индексные фонды и Питер Линч, который держит в своем портфеле сотни акций.

Если животные случайным образом выбирают акции лучше управляющих, если гуру говорят, что нужно покупать фонды, то как можно использовать их опыт на российском рынке? ETF себя скомпрометировали, фьючерс на индекс РТС считается почему-то в буржуйском долларе и его назначение, как мне кажется, играть на понижение. Что делать?

Купить самостоятельно все акции!!!

Число российских акций на бирже около 251 (но это не точно). Точно, что их больше 200 и меньше 300. Это не тысячи. План такой: покупаем все акции по алфавиту от «А» до «Я» (плюс те, что на латинские буквы начинаются). Покупать можно по одной акции или на одну какую-то фиксированную сумму, например, на 2000 рублей. Да, есть акции, которые стоят по 140 тысяч рублей (Транснефть), но нас это не остановит. Берем! Две!

Почему растут цены? На этот вопрос люди затрудняются ответить на протяжении тысячелетий!

Книга Мюррея Ротбарда «Тайна банковского дела», пожалуй, единственная в своем роде, которая ясно и кратко объясняет причину инфляции. Рост цен кроется в устройстве современной банковской системы с частичным резервированием.

Перескажу своим словами мысли из этой книги, которую не афишируют ни студентам-экономистам, ни простым людям. Это тайна!

Чтобы понять финансовую систему, нужно для начала разобраться, что такое деньги?

Деньги — это предметы, посредники в обмене. К идее денег человечество приходит самостоятельно на всей своей истории. Тут важно отметить, что государство не является причиной возникновения денег. Люди сами их создают для удобства обмена. В качестве денег может использоваться предмет, который обладает рядом свойств. Он должен быть, по возможности, долговечным, делимым, небольшим для транспортировки, ограниченным в количестве. Деньгами были топоры, украшения, раковины, даже лопаты! Это может быть любой предмет! В тюрьмах в качестве денег выступают сигареты. В вашем детстве это могли быть вкладыши от жевательной резинки.

Исторически акции приносят больше дохода нежели облигации. Доход от облигации, как и от вклада в банке, имеет потолок.

Облигации в отличие от вклада не застрахованы. В случае чего их владельцы могут потерять все. Или же, если не читать договор мелким шрифтом и купить субпродукты (этакое ГМО, в смысле, гмо) облигации, то их эмитент может поменять правила по ходу игры. Чтобы вы знали, ВТБ выпустил вечный суборд стоимостью 10 миллионов рублей, при котором обещал платить 10% годовых (миллион в год, forever). Бесконечность наступила гораздо быстрее, и уже в 2022 ВТБ перестал платить. Цена этого суборда сейчас ~ 4,5 миллиона рублей вместо 10 миллионов. Богатые тоже плачут.

Возникает вопрос, а зачем покупать облигации, если есть акции? Рост цены акции не ограничен, она может и на 100% вырасти! В чем вообще смысл покупать облигации, где доход ограничен сверху, а в случае чего ты теряешь все? Ответ кроется, как мне кажется, в позиции инвестора. Его местоположении на линии времени (возраста жизни) и приоритетов

Время, согласно законам физики, может течь в обе стороны. Формулы позволяют. Но почему мы наблюдаем только один поток в будущее?

Ответ на этот вопрос до сих пор загадка. Если вам нравятся рассуждения на тему вселенной и ее физики, то рекомендую книгу нобелевского лауреата (за 2020 год) Роджера Пенроуза «Мода, вера, фантазия и новая физика Вселенной».

~ 80% книги составляют формулы, и непонятно с кем это автор разговаривает? Но местами встречаются островки текста, которые понятны простым людям. Например, рассуждения Роджера Пенроуза о большом взрыве, начале вселенной.

Вот моя интерпретация прочитанного, возможно, что мог не так понять. Представьте обычную ситуацию: стакан с водой стоит на крае стола, вдруг он падает на ковер, и вода из стакана впитывается в шерсть ковра. Если законы физики равнозначны для направления потоков времени, то почему мы не наблюдаем ситуации, как капли с ковра запрыгивают в стакан и обратно на стол? Как в обратной перемотке. Физика это не ограничивает, такое возможно, но не наблюдается. Почему? Загадка!

На археологических раскопках у букинистов нашел книгу «Настоящая стоимость капитала» и дал ей вторую электронную жизнь. Пишу это заметку к тому, чтобы вы знали, что есть такая книга. 

Из нее вы сможете узнать, что ничего сверхъестественного в мире капитала нет. Базовые истины, что компания может привлекать капитал как через облигации, так и через акции.

Инвесторы в облигации в отличии от акций ограничены потолком прибыли. Я, например, вообще не понимаю, зачем покупать облигации, если есть ОФЗ и вклады? Может Смартлаб просветит меня в этом, есть же гарантированный вклад в банке, зачем заморачиваться ради 1-2% процентов сверху с облигациями компаний?

Авторы книги «Настоящая стоимость капитала» рассматривают за счет какого же риска инвесторы в акции получают больше прибыли. Они делают вывод, что раз инвестор пошел умный, диверсифицированный, то риск конкретной компании в портфеле нивелируются прибылью другой. Единственный риск — это системный риск. И вот за него рынок и накидывает проценты.

Наверняка, вам приходила мысль: купить квартиру в ипотеку, сдать ее в аренду, чтобы платеж гасил проценты по ипотеке, а через 30 лет получить квартиру бесплатно!

Как такое вообще возможно? Можно ведь так 100-1000 квартир взять забесплатно! В чем фокус, как такое получается с точки зрения финансовой математики?

Ответ кроется в детали: первоначальный взнос.

Именно он за 30 лет и превращается в ту самую бесплатную квартиру. Откройте в интернете какой-нибудь калькулятор вкладов, введите в него, например, сумму 2 миллиона, 8% годовых, на 30 лет. Полученная сумма повергнет вас в удивление. На вашем вкладе будет с капитализацией процентов ~ 16 миллионов рублей. Сколько будет стоить квартира к тому времени, как она состарится на 30 лет, другой вопрос. Да еще нужно дожить до этих времен.

Нет бесплатной ипотеки. )

Прочел на досуге книгу «Саморазрушительные привычки хороших компаний и как избавиться от них». Этот труд обязан своему появлению другой книге-бестселлеру Тома Питерса и Роберта Уотермана «В поисках совершенства», в которой разбирались компании, которым в США было жить хорошо.

Нюанс только в том, что по прошествии лет эти выдающиеся компании, приводимые в пример миру, либо погибли, либо сражаются за выживание (Xerox, IBM, Kodak). Что же их погубило?

Автор книги про саморазрушительные привычки Джагдиш Н.Шет проанализировал как хорошие компании превращаются в плохие. Вот эти привычки, которые нужно выследить у себя в компании и нейтрализовать заранее.

1) Отрицание
Помните 5 стадий принятия неизбежного? Отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие. Компании видимо тоже проходят этот путь. И начинают они с отрицания новых технологий, отрицания изменившихся предпочтений клиентов, глобальных изменений в мире. В книге приводятся примеры из жизни компаний на этот счет.