В своих статьях о финансах на протяжении многих лет недоумевал, как так получается, что природа денег ускользает от понимания большинства людей? Вся их жизнь подчинена работе за деньги, о которых они ничего толком не знают. И эта вопиющая ситуация продолжается уже не одно тысячелетие (!!!).

До сих пор люди не знают причины инфляции, а депутаты на полном серьезе думают, что если людям раздавать кредиты под 4% годовых, то мы станем богаче (на самом деле сильно вырастут цены, льготная ипотека это уже показала).

И вот наконец-то поиски тайны денег завершены. Вышел благодаря СмартЛабу на книгу Улье Берга «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма». Автор задает те же самые вопросы, что и я. И он ушел дальше. Он нашел ответы! Ниже представлю вам их.

«Если большинству людей неведомо, откуда берутся деньги или как они функционируют, это не из-за того, что они тупицы. Скорее, представляется так, что на фундаментальном уровне образование денег является каким-то образом неведомым. Образование денег не поддается интеллектуальному осмыслению в виде стройной теории. В этом смысле онтология денег сопоставима с онтологией квантовых частиц, которая встречается в квантовой физике…

На бирже присутствуют не только быки и медведи. Там обитают черепахи-трейдеры и обезьянки (животные) — управляющие активами, которые выбирают акции, метая дротики (по результатам своих трудов они обыгрывают белых воротничков).

Над всем этим зверинцем возвышаются гуру рынка, такие как Уоррен Баффетт (человек в имени и фамилии которого три буквы идут по две, может в этом его секрет), который говорит, что простым людям нужно покупать индексные фонды и Питер Линч, который держит в своем портфеле сотни акций.

Если животные случайным образом выбирают акции лучше управляющих, если гуру говорят, что нужно покупать фонды, то как можно использовать их опыт на российском рынке? ETF себя скомпрометировали, фьючерс на индекс РТС считается почему-то в буржуйском долларе и его назначение, как мне кажется, играть на понижение. Что делать?

Купить самостоятельно все акции!!!

Число российских акций на бирже около 251 (но это не точно). Точно, что их больше 200 и меньше 300. Это не тысячи. План такой: покупаем все акции по алфавиту от «А» до «Я» (плюс те, что на латинские буквы начинаются). Покупать можно по одной акции или на одну какую-то фиксированную сумму, например, на 2000 рублей. Да, есть акции, которые стоят по 140 тысяч рублей (Транснефть), но нас это не остановит. Берем! Две!

Почему растут цены? На этот вопрос люди затрудняются ответить на протяжении тысячелетий!

Книга Мюррея Ротбарда «Тайна банковского дела», пожалуй, единственная в своем роде, которая ясно и кратко объясняет причину инфляции. Рост цен кроется в устройстве современной банковской системы с частичным резервированием.

Перескажу своим словами мысли из этой книги, которую не афишируют ни студентам-экономистам, ни простым людям. Это тайна!

Чтобы понять финансовую систему, нужно для начала разобраться, что такое деньги?

Деньги — это предметы, посредники в обмене. К идее денег человечество приходит самостоятельно на всей своей истории. Тут важно отметить, что государство не является причиной возникновения денег. Люди сами их создают для удобства обмена. В качестве денег может использоваться предмет, который обладает рядом свойств. Он должен быть, по возможности, долговечным, делимым, небольшим для транспортировки, ограниченным в количестве. Деньгами были топоры, украшения, раковины, даже лопаты! Это может быть любой предмет! В тюрьмах в качестве денег выступают сигареты. В вашем детстве это могли быть вкладыши от жевательной резинки.

Исторически акции приносят больше дохода нежели облигации. Доход от облигации, как и от вклада в банке, имеет потолок.

Облигации в отличие от вклада не застрахованы. В случае чего их владельцы могут потерять все. Или же, если не читать договор мелким шрифтом и купить субпродукты (этакое ГМО, в смысле, гмо) облигации, то их эмитент может поменять правила по ходу игры. Чтобы вы знали, ВТБ выпустил вечный суборд стоимостью 10 миллионов рублей, при котором обещал платить 10% годовых (миллион в год, forever). Бесконечность наступила гораздо быстрее, и уже в 2022 ВТБ перестал платить. Цена этого суборда сейчас ~ 4,5 миллиона рублей вместо 10 миллионов. Богатые тоже плачут.

Возникает вопрос, а зачем покупать облигации, если есть акции? Рост цены акции не ограничен, она может и на 100% вырасти! В чем вообще смысл покупать облигации, где доход ограничен сверху, а в случае чего ты теряешь все? Ответ кроется, как мне кажется, в позиции инвестора. Его местоположении на линии времени (возраста жизни) и приоритетов

Время, согласно законам физики, может течь в обе стороны. Формулы позволяют. Но почему мы наблюдаем только один поток в будущее?

Ответ на этот вопрос до сих пор загадка. Если вам нравятся рассуждения на тему вселенной и ее физики, то рекомендую книгу нобелевского лауреата (за 2020 год) Роджера Пенроуза «Мода, вера, фантазия и новая физика Вселенной».

~ 80% книги составляют формулы, и непонятно с кем это автор разговаривает? Но местами встречаются островки текста, которые понятны простым людям. Например, рассуждения Роджера Пенроуза о большом взрыве, начале вселенной.

Вот моя интерпретация прочитанного, возможно, что мог не так понять. Представьте обычную ситуацию: стакан с водой стоит на крае стола, вдруг он падает на ковер, и вода из стакана впитывается в шерсть ковра. Если законы физики равнозначны для направления потоков времени, то почему мы не наблюдаем ситуации, как капли с ковра запрыгивают в стакан и обратно на стол? Как в обратной перемотке. Физика это не ограничивает, такое возможно, но не наблюдается. Почему? Загадка!

На археологических раскопках у букинистов нашел книгу «Настоящая стоимость капитала» и дал ей вторую электронную жизнь. Пишу это заметку к тому, чтобы вы знали, что есть такая книга. 

Из нее вы сможете узнать, что ничего сверхъестественного в мире капитала нет. Базовые истины, что компания может привлекать капитал как через облигации, так и через акции.

Инвесторы в облигации в отличии от акций ограничены потолком прибыли. Я, например, вообще не понимаю, зачем покупать облигации, если есть ОФЗ и вклады? Может Смартлаб просветит меня в этом, есть же гарантированный вклад в банке, зачем заморачиваться ради 1-2% процентов сверху с облигациями компаний?

Авторы книги «Настоящая стоимость капитала» рассматривают за счет какого же риска инвесторы в акции получают больше прибыли. Они делают вывод, что раз инвестор пошел умный, диверсифицированный, то риск конкретной компании в портфеле нивелируются прибылью другой. Единственный риск — это системный риск. И вот за него рынок и накидывает проценты.

Наверняка, вам приходила мысль: купить квартиру в ипотеку, сдать ее в аренду, чтобы платеж гасил проценты по ипотеке, а через 30 лет получить квартиру бесплатно!

Как такое вообще возможно? Можно ведь так 100-1000 квартир взять забесплатно! В чем фокус, как такое получается с точки зрения финансовой математики?

Ответ кроется в детали: первоначальный взнос.

Именно он за 30 лет и превращается в ту самую бесплатную квартиру. Откройте в интернете какой-нибудь калькулятор вкладов, введите в него, например, сумму 2 миллиона, 8% годовых, на 30 лет. Полученная сумма повергнет вас в удивление. На вашем вкладе будет с капитализацией процентов ~ 16 миллионов рублей. Сколько будет стоить квартира к тому времени, как она состарится на 30 лет, другой вопрос. Да еще нужно дожить до этих времен.

Нет бесплатной ипотеки. )

Прочел на досуге книгу «Саморазрушительные привычки хороших компаний и как избавиться от них». Этот труд обязан своему появлению другой книге-бестселлеру Тома Питерса и Роберта Уотермана «В поисках совершенства», в которой разбирались компании, которым в США было жить хорошо.

Нюанс только в том, что по прошествии лет эти выдающиеся компании, приводимые в пример миру, либо погибли, либо сражаются за выживание (Xerox, IBM, Kodak). Что же их погубило?

Автор книги про саморазрушительные привычки Джагдиш Н.Шет проанализировал как хорошие компании превращаются в плохие. Вот эти привычки, которые нужно выследить у себя в компании и нейтрализовать заранее.

1) Отрицание
Помните 5 стадий принятия неизбежного? Отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие. Компании видимо тоже проходят этот путь. И начинают они с отрицания новых технологий, отрицания изменившихся предпочтений клиентов, глобальных изменений в мире. В книге приводятся примеры из жизни компаний на этот счет.

«В первой десятке списка Forbes около 40% евреев, среди них Марк Цукерберг, Уоррен Баффет, основатель Google Сергей Брин. В российском списке Forbes доля участников с еврейскими корнями больше 20%».

Чем объясняется секрет богатства евреев?

На этот вопрос дает ответы книга руководителя и совладельца одного из крупнейших рекламных агентств в России Дмитрия Сендерова «Еврейские законы больших денег».

В рамках ежедневного повышения уровня финансовой грамотности купил и прочел эту книгу. Оказалось, что большинство законов и правил успеха интуитивно применяю в своей жизни. И более того, скорее всего, они встроены в меня на генетическом уровне. В моих ДНК представлены русские, украинцы, турки (прапрадед привел женщину из турецкого гарема) и евреи.

Да, есть вещи, которые передаются по наследству. Ты знаешь что-то и не знаешь, откуда ты это знаешь. Просто знаешь и все. А люди вокруг тебя почему-то не знают многих очевидных для тебя вещей. И, если у вас нет в предках евреев, то книга «Еврейские законы больших денег» поможет вам обрести эти истины. И дополнит их.

В маркетинге и рекламе недавно появилось новое направление: нейромаркетинг. Одна за одной выходят книги о том, как проникнуть в мозг потребителя и повлиять на его подсознание.

Советы в этих книгах основываются, в том числе, на результатах сканирования мозга испытуемых в томографах. Им показывают разные рекламные буклеты и смотрят, что отсвечивают снимки. На основании всего этого делаются выводы.

Феликс Хаслер — автор книги «Нейро-мифология» ставит под сомнения все эти исследования. Те же самые МРТ-снимки мозга формируются компьютером по заданным программистами алгоритмам. Группа ученых решила пошутить и просканировала мозг лосося и его реакцию на стимулы. Вроде бы ничего так получилось, можно делать выводы. Нюанс был в том, что лосось был уже мертв, когда его сканили, а потом съели за обедом. А полученные снимки — это погрешности работы томографа, которые ученые почему-то не берут в расчет, когда проводят свои нейроисследования.

В книге «Нейро-мифология» рассматриваются всевозможные современные подходы к исследованию и терапии мозга.