По вторникам, обычно (раньше так было, когда были активны и часты аукционы «тонкой настройки») проходит 2 аукциона РЕПО с ЦБ РФ:

• Овернайт 
• Неделя

ЦБ РФ пишет:

«Для повышения возможностей кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью и сохранения условий по формированию ставок овернайт денежного рынка вблизи ключевой ставки Банк России проведет 1 марта 2022 года аукцион репо «тонкой настройки» с исполнением первой части сделок в день проведения аукциона, второй части — 2 марта 2022 года.

Также в связи с формированием в банковском секторе структурного дефицита ликвидности Банк России проведет 1 марта 2022 года аукцион на срок 1 неделя в форме аукциона репо с исполнением первой части сделок 2 марта 2022 года, второй части — 9 марта 2022 года.

Аукционы репо с датой проведения 1 марта будут проведены без установления лимита, все поступившие заявки при соблюдении иных требований, установленных по указанным операциям, будут удовлетворены в полном объеме... 

( Читать дальше )

АУКЦИОН РЕПО ЦБ РФ:


ИТОГИ АУКЦИОНА РЕПО ЦБ РФ:


( Читать дальше )

Обобщу то, что было ранее известно и, что «добавилось»:

Банки:

• ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк – список SDN – блокирующий список, все активы заморожены и запрет на ведение любых дел с банком.
• Сбербанк – американские банки обязаны закрыть корр.счета Сбера и его «дочек» к 26.02 и начиная с этой даты не имеют право проводить транзакции с участием Сбербанка.
• Ограничение на привлечение капитала – ГПБ, РСХБ, Альфа-Банк, МКБ

Во всей этой истории пока «отскочил» Уралсиб...

Многие банки еще с начала недели работали через альтернативный долларовый канал Сбербанка, минуя «прямой» Голдман.
Однако, до 26.02 (как написано выше) этот канал потерял актуальность.

Вцелом, можно предположить, что трудности расчетов в валюте будут, хотя, частично нивелируются при расчете через СПФС (к которому активно подключаются «партнеры» — расчеты нужно же вести хоть как-то). 

Ипотека:

• Совкомбанк приостановил выдачу ипотеки с 12:00.
• Альфа-банк с сегодняшнего дня взвинтил ставки до 14,49% на строящееся жилье и 14,79% на готовое.
• А Уралсиб – до 17,29-17,99% годовых. По сути, это «заградительные ставки», памятные с января 2015 года.
• ДОМ.РФ — 13.0-13.1%.
• Даже «Абсолют-банк» прибавил 2 пп, в том числе, по ранее одобренным заявка

( Читать дальше )

24.02.22 ЦБ РФ:

Текущий уровень ликвидности российского банковского сектора остается достаточным. Вместе с тем для повышения возможностей кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью и сохранения условий по формированию ставок овернайт денежного рынка вблизи ключевой ставки Банк России проведет 25 февраля 2022 года аукцион репо «тонкой настройки» в объеме 2 трлн рублей с исполнением первой части сделок в день проведения аукциона, второй части — 28 февраля 2022 года.

Банк России продолжит отслеживать ситуацию с ликвидностью российского банковского сектора и с учетом этого будет уточнять объемы операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности.

Сегодня:

( Читать дальше )

«Все сделки» рынка КСУ:

Стаканы денежного рынка КСУ:



( Читать дальше )

Открывая тему по ESG не могу не вспомнить свои школьные годы, когда сдавая экзамен по английскому языку я выбрал сложную для пересказывания тему: «Environmental protection». Кто же знал, что этот выбор, через почти четверть века будет «мейнстримом» развития финансового рынка в мире.

Хотя, я несколько преувеличиваю, т.к., исторически, тема «ответственного инвестирования» с оглядкой на социалку и экологию появилась еще в 70-е годы. После трагедии на ЧАЭС проблема изменения климата стала подниматься более часто. Современные «три буквы» ESG были далеко не первыми, до них была 3Ps: Люди (people), планета (planet), прибыль (profit).

ESG:

Environmental – экология. Воздействие компаний на окружающую среду

Social – социальные аспекты. Социальное воздействие компании.

Governance – управление. Ответственное корпоративное управление и бизнес-этика.

Более широко:

E: борьба с изменением климата, управление отходами и выбросами, природные поставки, экологическое воздействие в цепочке поставок.

( Читать дальше )

Преамбула. Сегодня утром, читая новостную ленту, наткнулся на тезис: ЦБ РФ хочет запретить криптовалюты… Ну, у нас итак с ними было, по сути, никак. Так что я пошел искать ПРУФ и начал изучать сегодняшний «consultation paper» на сайте Центрального Банка России «Криптовалюты: тренды, риски, меры» (сначала прочитал мемы). Вообще, хочу в очередной раз сказать спасибо текущему «тренду» ЦБ РФ на открытость аналитических материалов. На заре моей «казначейской функции», да что там уж говорить – 10 лет назад – аналитика, представляемая ЦБ была столь скудна, что многое приходилось собирать по крупицам – то там, то там. И уже тогда ЦБ РФ, в частности, Департамент операций на финансовых рынках начал вести более открытый диалог с казначеями, ведущими финансовые блоги (да, ЦБ тоже читает, что пишут про них).

Небольшое отступление – не так давно, я писал про Цифровые Финансовые Активы (ЦФА). 

( Читать дальше )

Вместо предисловия...
Не так уж и часто я пишу всякий копипаст, но, что удивительно, он обычно привлекает значительно больше плюсов, нежели собственная аналитика на тему риск-менеджмента и ставкам денежного рынка…
Что конкретно демотивирует, и я в раздумьях куда писать (ну кроме проф.изданий)...

Собственно, сегодня наткнулся на интересное исследование, опубликованное на cbr.ru 
«Портрет клиента брокера», где, как это часто бывает, самое интересное в массиве данных:
Да простит меня «зеркальце Венеры», буду писать про статистику по «щиту Марса»...

Доли количества клиентов соответствующей группы по размеру активов на брокерском счете:

• Пустые счета: мах концентрация 12,4% — 20-30 лет и 12,3% — 30-40 лет.
• 0 — 10к: мах концентрация 4% — 20-30 лет.
• 10к — 100к: мах концентрация 1,6% — 30-40 лет.
• 100к — 1млн.: мах концентрация 1,9% — там же.
• 1-6 млн.: 0,7% — там же
• 6-10 млн.: по 0,1% у 3х групп: 30-40, 40-50, 50-60.
• 10-100 млн. (интересная вилка): по 0,1% у 4 групп: 30-40, 40-50, 50-60 и ну и 60+.
• 100+ млн.: 0,01% у 3х групп: 40-50, 50-60 и 60+.

( Читать дальше )

Тезисы панели: РЕГУЛЯТОРНЫЕ ИНИЦИАТИВЫ ПО РАЗВИТИЮ РЫНКА КАПИТАЛА

 

ЦБ РФ:

• Последние несколько лет бум розницы и видим регуляторную горячку.
• Тенденция прихода институционального уверенный рост:

18трлн активов у брокеров — 17 млн участников

ДУ 7трлн руб.

• Стагнирует пенсионный сегмент.
• С брокерским – все ок. Безопаснее – коллективные инвестиции – развиваем инвестиционных консультантов и инвестсоветников.
• Краткосрочное инвестирование нужно сменить на долгосрочное.
• Нужно понять каким должно быть стимулирование по инвестированию в иностранные бумаги
• Квал/неквал – не нашли баланса еще. Хотим выйти на цивилизованный уровень.
• Небольшое количество инвесторов хотят, чтобы было все доступно (все инструменты).

Но подавляющая масса – не понимает риски и последствия. Понимание слабое особенно в части навязанного ухода от малодоходного депозита в неизвестный брокерский инструмент.

( Читать дальше )

КБД 19.07



КБД 22.07


( Читать дальше )