Эти доводы не умозрительные, а исторические. На них я напал, читая «The Mistery of Banking» Murray Rothbard.
Апостол либертаринства, Людвиг фон Мизес в своём фундаментальном труде «Человеческая деятельность» настаивает, что экономическую теорию нельзя выводить из экономической истории. Только на основе чистого разума, умозрений. Это — первейший признак лженауки, догматизм.
Ротбард в «Банкинге» тоже повторяет этот символ веры либертарианства, но тем не менее значительная часть этой книги как раз описывает историю банков в Англии и США.

Эта история от конца XVII века (начало капитализма, промышленной революции) показывает, что несмотря на декларацию золотого стандарта на деле денежное предложение всегда формировалось «деньгами из воздуха» — кредитами банков на основе частичного обеспечения банкнот настоящими деньгами — золотом.
Для полноты картины следует упомянуть, что и до капитализма с бумажными банкнотами все монархи регулярно занимались порчей денег, перечеканивая монеты с уменьшением доли драгметалла.

( Читать дальше )

Похоже, ещё не все знают smart-lab.ru/blog/1175641.php

Если нужно купить о-о-чень много — только одно место: goznakinvest.ru. Хранение одного предмета 50 руб/год. Единственный и самый надёжный посредник.
Если просто много — на Мосбирже GLDRUB_TОМ, когда рубль дорог и собирается подешеветь. Если рубль собирается дорожать, то фьючерс GDU5, GDZ5 и т.д. (не забыть про резерв денег на счёте и в ближайшей доступности, хоть в краткосрочных ОФЗ). Выбрать брокера понадёжнее.
Если чтобы никаких посредников — в магазине типа Монета в Питере, в Москве выбор лучше.

История в рублях с 1997
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/

Если кто-то предложит другое, сравните по комиссии и по вилке цен купли-продажи.

Центробанк всех Центробанков — Банк Международных Расчётов (БМР, он же BIS — Bank for International Settlements)
www.zerohedge.com/crypto/bis-claims-stablecoins-fail-money-calls-strict-limits-their-role
отверг предположения, что стейблкойны могут служить деньгами. Хотя ранее поддержанное БМРом решение Базель III объявило золото полноценным банковским резервом.

stablecoins fail the fundamental tests of “singleness,” “elasticity” and “integrity,”

«стейблкоины не отвечают фундаментальным критериям «единичность», «эластичность» и «целостность»».

Аристотель считал золото идеальными деньгами благодаря его уникальным свойствам. Он выделял несколько ключевых характеристик, которые делают золото подходящим для использования в качестве денег: делимость, взаимозаменяемость, редкость, долговечность, и способность сохранять свою ценность.
Известен ещё такой критерий качества денежного товара, как потребительская ценность.

( Читать дальше )

Нефть уже сдувается.
Продал по 3417.6 GDM5, купленное по 3288.

Сравним права человека при Екатерине II и в Англии перед промышленной революцией.

Освобождение крестьян из крепостной зависимости в России началось секуляризацией монастырских землевладений. Из личной зависимости крестьяне переводились в статус государственных. Достаточно сказать, что на очередной «Съезд народных депутатов» — «УложЕнная комиссия» 1766 года — были приглашены представители государственных крестьян. Они тогда составляли 25% всех землепашцев. В этом было важное отличие от предыдущих Всероссийских Соборов эпохи Смуты. Не говоря уж о том, что перед Комиссией Екатерина обязала депутатов трижды прочесть её «Наказы», в которых пыталась внушить подданным идеи Просветителей об «естественных правах человека». Эта книжка издавалась такими тиражами, что была доступна всем грамотным. Депутаты как бы не заметили этого призыва.

Впоследствии Николай I также резко сократил число крепостных, постоянно заявляя необходимость полной отмены — об этом Екатерина II боялась даже заикнуться.

( Читать дальше )

Продал SVM5 по 34.05, купил GDM5 по 3270. У фьючерса на золото ГО гораздо лучше и контанго меньше.
За 2 дня  Gold/Silv снизился со 104 до 96, но серебро надо ловить — оно ходит резче.

По «технике» момент подходящий. После просадки и отскока 5 дней застоя.

Да еще учтите отношение GOLD/SILV на 104 — максимум, какого давно не было.

Если кто не слышал про ренко -  вот здесь ru.wikipedia.org/wiki/Рэнко_(график)

На ренко (рэнко) графике движения цены группируются-округляются в фиксированный размер ступени-кирпича — по вертикальной оси Y.  По оси X получаются только номера кирпичей, которые охватывают разные временные отрезки — дата начала кирпича и сколько времени потребовалось на прохождение цены в пределах кирпича.

Если вы не фанаты ренко-графиков и ваш мозг включён всегда без перерывов, то сразу возникает вопрос — чем ренко лучше графика Зигзаг?



( Читать дальше )

Если играть во фьючерс на индекс РТС, то комиссия 0.03% при объёме контракта 160000 руб ( стоимость шага цены 16.85548 руб) на 04.04.2025 составит около 50 руб.
Чтобы выигрыш был больше комиссии, нужно делать ставку на такой временной интервал, где можно выиграть больше 100 руб. Т.е. надо определить, какой тайм-фрейм даёт средний за день True Range более 100 руб.
Казалось бы, нет проблем. Уже на минутках средняя за день True Range ходит в разные дни между 100 и 200 рублями. Заковыка в том, что за счёт большой сигмы (ср.кв.отклонение — изменчивость, волатильность) True Range в большом числе интервалов может оказаться много ниже 100 руб.

Так что надо выбирать временной интервал не только на среднее значение True Range для таких интервалов, но ещё и так, чтобы средняя была больше сигмы на 100 руб. Тогда правильный прогноз направления движения внутри выбранного временного интервала будет чаще вознаграждаться ещё и размером этого движения.

Минутный тайм-фрейм никак не обеспечивает желаемого соотношения средней и сигмы. Необходимое превышение средней над сигмой начинает вырисовываться только на 10-минутках и 15-минутках, да и то не всегда. Вот распределение по квантилям процентных значений True Range  (относительно Close) реальной истории 15-минуток фьючерса RTS.

( Читать дальше )

Различие этих двух понятий попытался определить академик трейдинга Perry J. Kaufman в книге «Trading Systems and Methods. 5th ed».
Увы, ему не удалось отделить волатильность, включающую изменение цены по тренду на интервале, от шума вокруг этого тренда.
Chapter 1. Introduction. Measuring Noise. Вот пример из его книги, дополненный моими построениями.

Кауфман остановился в измерении шума на формуле, основанной на разностях цен. Для ряда в столбце C такие формулы дают завышенное значение «шума». Более «научная» и общепринятая разностная формула — это стандартное отклонение STDEV = 78.11896. Это отклонение от одной средней цены. Оно так велико в сравнении со столбцом B, потому что включает подъём по тренду.
Но ведь считать движение по тренду шумом — совершенно неправильно.

Для измерения ценового шума гораздо больше подходит формула средней квадратичной ошибки STEYX, которая учитывает отклонения цен от прямой линии тренда. И вполне оправдано, что средняя ошибка столбца C не намного отличается от столбца B.

( Читать дальше )