На этой неделе на мои счета (Т-Банк и ВТБ) поступили дивиденды МТС за 2024 год в размере 6800 руб (уже с вычетом НДФЛ). 

💰Доходность на момент их объявления — 16,2%. Всего же, согласно новой дивидендной политики на 2024-2026г.г., их размер составил 35 руб на акцию. 

📉После дивотсечки акции МТС упали на размер выплаченного дивиденда (до 190 руб), однако сейчас активно откупаются инвесторами (цена пробила 211 руб), а дивидендный гэп уже закрыт на 11%. 

На ожиданиях объявления дивидендов стоимость бумаги доходила до 254 руб. Сейчас же дивидендная доходность следующего года от текущей цены составляет 16,6%.

На фоне высокой ключевой ставки ЦБ, процентные расходы по обслуживанию долга сильно давят на прибыль МТС, а выплата дивидендов при отсутствии свободного денежного потока осуществляется за счет наращивания текущего долга. 

Вместе с тем, акции МТС очень похожи на облигации: будут расти при снижении ставок ЦБ и наоборот падать при их росте. А как все уже наверное поняли, сегодня ключевая ставка будет снижена, правда пока непонятно насколько именно. 

( Читать дальше )

📌21 июля компания раскрыла операционные и финансовые показатели за отчетный период:

🔹выплавка чугуна выросла на 17% (до 5,6 млн тонн), а производство стали на 2% (до 5,3 млн тонн), на фоне низкой базы прошлого года. 

🔹продажи металлопродукции подросли на 6% (до 5,4 млн тонн), вслед за ростом выплавки стали. 

🔹выручка снизилась на 11% (с 409 до 364 млрд руб), из-за падения средних цен реализации. 

🔹чистая прибыль сократилась на 55% (с 81 до 36 млрд руб). 

🔹свободный денежный поток оказался в отрицательной зоне и составил -29 млрд руб (в сравнении с 57 млрд руб за 6 мес 2024г.), из-за возросших капитальных затрат более чем в 2 раза (с 39 до 87 млрд руб). 

🔹чистый долг составил скромные 1,4 млрд руб (показатель чистый долг/EBITDA — 0,01х). На балансе компании находится 95 млрд денежных средств (128 млрд руб на 31.12.24). 

📁На ближайшие пять лет компания предусмотрела масштабную инвестиционную программу. По предварительной оценке пик инвестиций придется на этот и следующий год. В последующие годы ожидается снижение капитальных затрат, в результате чего инвестпрограмма может снизиться к уровням среднего показателя 2022–2023г.г.

( Читать дальше )

💰На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы.

📌Покупаю на 82 тыс руб (50 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 32 тыс — выплаченные дивиденды и купоны).

1) Акции

🔹5 акций Икс 5 (перспективы роста; возможность перекладывать инфляцию на потребителей; финальные дивиденды текущего года могут составить 300-500 руб на акцию; коррекция по бумаге, в связи с дивидендным гэпом).

🔹4 акции Новатэка (несмотря на все санкции компания остается уникальной и адаптируется к новым реалиям, со временем сможет перестроить все процессы и реализовать запланированные проекты; за газом будущее; регулярные дивиденды; на «Арктик СПГ — 2» возобновилась загрузка газовозов).

🔹1 акция Лукойла (сильный баланс; стабильные дивиденды; отсутствие долга и наличие солидной «денежной кубышки»; покупал ниже 6000 руб).

🔹2 акции Магнита (бумага явно перепродана и возможно находится на дне; при снижении ставки котировки переоценятся). 

🔹2 акции Полюса (обладает крупнейшими запасами золота в мире; одна из самых низких в мире себестоимость производства золота; выплачивает дивиденды).

( Читать дальше )

На этой недели на мои счета (Т-Банк и ВТБ) поступили дивиденды Икс 5 в размере 28289 руб (уже с вычетом НДФЛ). 

📈Доходность на момент их объявления составила 17,7%. Всего же было выплачено 648 руб на акцию. 

В текущем году компания впервые с 2021 года выплатила дивиденды, в том числе за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет. 

📊Новая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Совет директоров будет исходить из объёма свободного денежного потока с учетом долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) не менее 1,2х и не более 1,4х.

📁Также, 16 июля группа опубликовала операционные показатели за первое полугодие 2025 года:

🔹выручка подросла на 21,2% (с 1,85 до 2,24 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик" она выросла практически в 2 раза (с 102 до 193 млрд руб). На 51% (с 93 до 140 млрд руб) увеличились продажи цифровых бизнесов. 

🔹количество покупателей выросло на 9,3% (с 3,9 до 4,2 млрд человек), а средний чек на 10,5%.

( Читать дальше )

📌Мне начислили последний купон и номинал в размере 4000 руб. 

Данные облигации я приобретал в ноябре 2023 года. 

📁Всего купонами мне было выплачено 785 руб. Разница между ценой покупки и выплаченным номиналом составила 121 руб. Комиссия за сделки 11 руб. Итого профит: 895 руб (чистыми) или 22,8% полученной за 20 месяцев доходности (~13,7% годовых). 

📌На момент приобретения указанного выпуска облигаций ключевая ставка ЦБ составляла 15%, а официальная инфляция в России в годовом выражении — 7,48%.

Полученную сумму я пока что пристроил в фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT).

💼В настоящее время доля облигаций в моем портфеле составляет 13,4% (408 тыс руб), купонами в текущем году получено 26 тыс руб. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

1) Дивиденды по акциям в сумме 35787 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Хендерсон — 209 руб. 
🔹Лукойл — 22127 руб. 
🔹Фосагро — 983 руб. 
🔹Татнефть — 10314 руб. 
🔹Интер РАО — 2154 руб. 

💰Дивидендами в этом году получено 60,2 тыс руб (чистыми). 

📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 114 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Сбербанк, Роснефть, Сургутнефтегаз-преф, Газпром нефть, Ленэнерго-преф, Московская биржа, Элемент, Астра, МТС, Т-Технологии, Транснефть-преф, Ростелеком-преф, Икс 5. 

2) Купоны по облигациям в сумме 4808 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):
🔹ЕвроТранс — 111 руб. 
🔹Ренессанс Кредит выпуск 4 — 860 руб. 
🔹Уральская сталь выпуск 1 — 538 руб. 
🔹Глоракс 001Р-02 — 170 руб. 
🔹Сэтл Групп 2Р-02 — 361 руб.
🔹ВИС Финанс выпуск 3 — 225 руб. 
🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 — 456 руб. 
🔹Новосибирскавтодор БО-01 — 491 руб. 
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 — 181 руб. 
🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 — 466 руб. 
🔹ПАО «Южуралзолото Группа компаний» USA ($) — 136 руб.

( Читать дальше )

27 июня акционеры компании проголосовали против выплаты дивидендов за 1 квартал 2025 года. При этом повесткой общего собрания предполагалось выбрать из двух вариантов выплат: 144 и 201 руб на акцию.

Напомню, что 15 мая совет директоров рекомендовал выплатить 201 руб на акцию. Закрыть реестр предполагалось 5 июля.

🗣25 июня в кулуарах Петербургского международного экономического форума гендиректор Фосагро Михаил Рыбников сообщил журналистам о возможности возврата к выплате более крупных дивидендов при достижении уровня долговой нагрузки 1х (за 1 квартал показатель составлял 1,4х). Также Рыбников добавил, что приоритетом на 2025 год является снижение долговой нагрузки. На этот год фокус по-прежнему будет на уровне долга, никаких ожиданий по дивидендам мы формировать не будем.

📌Подобные сюрпризы акционеры компании уже устраивали ранее. Так, к примеру, в феврале совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить финальные дивиденды по итогам 2024 года в размере 171 руб на акцию, однако в начале июня акционеры приняли решение о выплате минимально предложенного размера дивидендов в 87 руб на акцию.

( Читать дальше )

По их мнению акции могут предложить среднюю доходность выше 20% на горизонте года — за счет дивидендов, роста прибылей компаний и повышения котировок. Это станет возможным на фоне снижения процентных ставок, ослабления рубля, перетока средств из фондов денежного рынка, а также, возможно, на фоне снижения геополитических риск-премий. Кроме того, акции остаются эффективным инструментом для защиты портфеля от инфляции.

📁Список фаворитов представлен 14 компаниями (текущая доходность может отличатся, так цена акций не стоит на месте):

▪️Новатэк — целевая цена 1620 руб, потенциал роста 60,5% (с учетом планируемых дивидендов 69,5%). 

▪️ЦИАН — целевая цена 735 руб, потенциал роста 39,3% (с учетом планируемых дивидендов 63,9%). 

▪️Аренадата — целевая цена 185 руб, потенциал роста 55,1% (с дивидендом 59,6%). 

▪️Хедхантер — целевая цена 4200 руб, потенциал роста 38,8% (с дивидендом 52,2%). 

▪️Лукойл — целевая цена 8500 руб, потенциал роста 37,2% (с дивидендом 51,6%). 

▪️Henderson — целевая цена 810 руб, потенциал роста 40,5% (с дивидендом 47,9%). 

( Читать дальше )

Понемногу продолжаю набирать позицию в «длинных» облигациях федерального займа (ОФЗ). На сегодняшний день некоторые выпуски предлагают доходность свыше 13% годовых. И эту доходность сейчас можно зафиксировать на долгие годы.

Наиболее интересными выглядят следующий ОФЗ:

— 26248 и 26247 с погашением в 2040 и 2039 г.г., текущий купонный доход составляет 14,4%.

— 26246 и 26245 с погашением в 2036 и 2035 г.г., текущий купонный доход составляет 14,0%.

— 26243 и 26244 с погашением в 2038 и 2034 г.г., текущий купонный доход составляет 13,6% и 13,4% соответственно.

Помимо предполагаемого купона можно будет получить дополнительную доходность при понижении ключевой ставки за счет переоценки тела облигации.

Ниже представлены актуальные выпуски ОФЗ и их текущая купонная доходность👇.



Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

В конце прошлой недели на мои счета (Т-Банк и ВТБ) поступили итоговые дивиденды Лукойла за 2024 год в размере 22127 руб (уже с вычетом НДФЛ). 

💰Доходность на момент их объявления составила 7,5%. Всего же было выплачено 541 руб на акцию. 

📊Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них 100% от скорректированного свободного денежного потока. 

Напомню, что Лукойл уже выплатил акционерам промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2024 года в размере 514 руб на одну акцию (его размер рассчитывается по данным МСФО за 6 месяцев). 

Общий же дивиденд за 2024 год составил 1055 руб (+15% доходности), при этом компания в моем портфеле занимает значительные 9,6% (296 тыс руб) и по весу находится на втором месте после Сбербанка (11,8%). 

📌По итогам 2023 года дивидендами было выплачено 945 руб (~13% доходности).

💼На полученные деньги я приобрел 1 облигацию, привязанную к курсу доллара (пока его цена находится на двухлетнем минимуме):

🔹ПАО «Полюс», серия ПБО-04 (RU000A108L81). 
▪️Погашение 09.05.2029.

( Читать дальше )