Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №12 от 26.01.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №38 от 24.01.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В этом выпуске больше внимание уделил событиям в монетарном мире, а именно обзор заседаний центральных банков Японии, ЕС и Канады.
А также большой блок с анализом рынков.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

На прошлой и текущей неделе денежный рынок США охватил позитив – рост баланса ФРС привел к цепному росту всех ведущих метрик состояния ликвидности в финансовой системе. Как результат, рост ожидаемой 5-летней инфляции, что в свою очередь не дает вырасти доллару и поддерживает финансовые рынки.  

Об этом и о многом другом в данной статье.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе резко вырос на 81 млрд долларов, как обычно, это произошло в основном за счет скупки ипотечных облигаций

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, на прошлой неделе показатель резко вырос, но темпов роста средины декабря 2020 года пока не дотягивает.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Как видим, на прошлой неделе ипотечные долги взмыли вслед за балансом.

По данным показателям есть вопрос, т.к. с чего вдруг такой резкий рост? Это ответное действие на ухудшение ситуации с ликвидностью, или же это цикличный рост, цикл которого явно просматривается невооруженным взглядом. А может это начало заимствований Минфина под будущий пакет помощи, который демократы обещают подписать в начале февраля? Об этом мы узнаем в последующих выпусках.

( Читать дальше )

Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №1 от 21.01.2021г
В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на рынке нефти в США и Китае.
Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.


( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №11 от 19.01.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )

Золото уже полгода стоит в боковике, который был неплохо расторгован как в лонг, так и в шорт, но вот сейчас совершенно нет четких идей. Попробуем разобраться!

Стоит помнить о том, что с фундаментальной точки зрения у золота есть поддержка со стороны проводимой мировыми ЦБ монетарной политики, которая приводит к росту денежной массы и отрицательных реальных ставок (с учетом инфляции). Конечно, если инфляция начнет расти, а мировые ЦБ продолжат удерживать ставки низкими, то это на руку рынку золота. Но мы знаем, что инфляция в развитых странах крайне низкая, а в ЕС, Швейцарии и Японии и вовсе дефляция, из всех развитых стран только США отличается ростом цен, правда пока умеренным.
Но что ждать в США в текущем году: если Байден протянет пакет помощи, то где-то надо взять около 4 трлн долларов, примерно 1,2 трлн будет выделено в рамках счета Казначейства на котором скопилось 1,6 трлн долларов, тогда дефицит в рамках помощи у Минфина США составит 2,8 трлн, который будет занят на внутреннем рынке, а значит это вытянет доллары из финансовой системы США, это точно окажет поддержку ставкам, который начнут расти, поэтому последнее слово будет за ФРС, они наверняка будут и дальше удерживать ставки на низком уровне, т.е. нужно и дальше расширять денежную массу, в следствии чего продолжит расти товарный, фондовый и рынок недвижимости. Рост цен на рынках поддержит инфляцию предложения — это рост инфляции, которая на руку золоту.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №37 от 17.01.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Вышло много макроэкономической статистики по США, поэтому блок по «макрухе» вышел широкий, остальное все по плану.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

На денежном рынке снова «пляшут» счета денежного рынка с разной степенью ликвидности, это повлияло на состояние ведущих денежных агрегатов М1 и М2, что продолжает оказывать давление на доллар США, при этом DX пытается вырваться из «медвежьих лап».

Также на ценах внешнего сектора проявляется влияние более высокой инфляции в США относительно уровня мировых цен – показатель условий торговли растет, что поддерживает доллар.

О разнонаправленных силах, влияющих на доллар и о многом другом в данной статье.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе остался без изменений, также без изменений скупка ипотечных бумаг

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе. Как видим, на прошлой неделе показатель уперся в ноль.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Как видим, на прошлой неделе ипотечные долги без изменений.

По данным показателям добавить нечего – в начале года все затихло.  

( Читать дальше )

Решил выложить кусок со встречи в своем закрытом чате, на которой, в целях ликбеза решил дать базу по финансовой математике (стохастические финансы) и работе в Excel.
Разобрали три базовые теории и одну авторскую: расчет корреляции, расчет возвратов актива, расчет отклонения от среднего и посчитаем среднедневной диапазон. Показываю как интерпретировать полученные данные и сопровождаю комментариями.
Данная часть теории является только верхушкой айсберга стохастических финансов.
Я гуманитарий, поэтому математики, не судите строго.


( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №10 от 12.01.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )