Как нам здесь показывают http://smart-lab.ru/blog/301915.php

регрессионное уравнение связи Y =- 0.6932X+97.917 расчетного курса доллара и стоимости Брент определяется  коэффициентом корреляции между  Y и X  - 0,95263 ( т.е практически с марта 2015 по начало 2016 года – линейная ).

 Где Y – расчетный курс доллара – рублей за $;

        Х – цена брент в $ за бочку

 Указанное соотношение для текущего значения стоимости Брент -32,69 $/бр, дает расчетную величину   $ — 75, 26 рубля за $ при стоимости бочки Брент – 2460 рублей за бочку.

 Без отношения к декларированным ранее цифрам  российского бюджета, возникает естественный вопрос, много это или мало ?!

 Логика этого вопроса естественна в том плане, что регрессии, регрессиями, а колбаса – за деньги.

 Так, инфляционные расчеты ранее  http://smart-lab.ru/blog/301619.php показывают, что состояние национальной экономики в части индексов потребительских цен сегодня – это уровень 2003...2004 года, но почти на четверть ( 25,095% ) выше - 2008 года.

 Так вот, в практическом плане – рублевая корзина, может вполне отыграть и на 1842,7 ( уровень жизни -2008 года ), что дает расчетный курс национальной валюты – 55,75...!!!

Рубли или доллары, ответ на этот вопрос кажется настолько же простым насколько и проблемным

 Если доверять данным сайта http://xn----ctbjnaatncev9av3a8f8b.xn--p1ai/ и тем фактам, что « Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики… таблица месячной и годовой инфляции России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода » то

счет « набегающим итогом » к примеру с 1999 года (уровень инфляции принят условно за 100% ) по 30 декабря 2015 года дает величину – 559,5%!

 То есть если принять за основу определение инфляции википедии – « Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.»

 получается, что « покупательная способность денег » снизилась относительно 1999 года в 5,59 раза. При этом доллар подорожал « только « в 2,7 ( 2,695 ) раза.

 Вот такая блин получается арифметика ...   

Сегодня с утра всю « мировую общественность » Яндекса облетела новость «… обвал фондового рынка в США с начала 2016 года стал самым серьезным за 119 лет ».

 Первые торги года на фондовой бирже США открылись 4 января, и за истекшие с тех пор четыре дня индекс Dow Jones опустился  более чем на 5% или на 911 пунктов. То есть если верить январскому барометру, есть все основания увидеть конец года в минусе.

 В одном из блогов здесь показано, что ФСИПА протестировал линию поддержки и ( 1955,0 ) и автор, ждет отскока, на том основании, что « сша не нужно краха именно в выборный год ».

 Не буду предсказывать направление движения индекса далее, отпишусь лишь в отношении за и против, а также влияния этих событий на Россию.

По Д.Мерфи ( Принципы взаимодействия финансовых рынков ) – основным драйвером к примеру роста сырьевых товаров, является курс доллара. Если принять, что ставки американской валюты будут расти, то прогнозировать рост сырьевых активов и валют, вроде как бы и не приходится.

Здесь в блогах, часто упоминают девальвацию, однако, « сейчас не то, что давече » 

Если принять, что тексты википедии формируются людьми посвященными, то проще всего определиться знаниями  там. 

 Из определения вики: «Девальва́ция (лат. de — понижение; лат. valeo — иметь значение, стоить). 

В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютамв системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями. 

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание (англ. depreciation), а для ситуации роста курса валюты — термин подорожание (англ. appreciation).   

В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов. 

«… попытки Китая спасти свой фондовый рынок отпугивают крупнейших иностранных инвесторов. На этой неделе политики возобновили интервенции на рынке, объем которого достигает 6.5 трлн долларов. В частности, во вторник контролируемые государством фонды покупали акции, а регулятор рынка ценных бумаг сообщил о том, что запрет на продажи для крупных инвесторов, введенный со сроком до 8 января, будет продлен. Эти меры, направленные на то, чтобы остановить падение фондового рынка на 7% в начале 2016 года, были предприняты после беспрецедентной летней интервенции, когда капитализация рынка сократилась на 5 трлн долларов.

… подобные маневры, вероятно, помогут временно стабилизировать рынок, однако в целом они бесполезны и даже вредны...

 Комиссия по ценным бумагам Китая в распорядилась в устной форме, чтобы биржи сообщили зарегистрированным компаниям о продлении запрета до введения нового правила, ограничивающего продажи… официально об этом объявлено не было.  Запрет на продажи был введен в июле прошлого года после падения капитализации рынка на 5 трлн долларов

Непроходящее с годами желание найти Грааль, а возможно и просто интерес к занятиям толкает меня на постоянное чтение « умных » книг, значительно расширяющих горизонты жизненных и профессиональных практик. 

 В числе одной из таких « настольных » книг в ушедшем 2015 году была монография Даниеэля Канемана « Думай медленно… решай быстро ». Многое из этой книги, как я писал ранее, значительно изменили мои представления, а также методы и средства игры на фондовом рынке.

Этот текст, лишь продолжает конспекты чтений в наступившем 2016 году.

 «… финансовые аналитики во время работы задействуют умения высшего уровня. Они сверяются с экономическими данными и прогнозами, изучают декларации о доходах и балансовые ведомости, оценивают качества руководителей фирм и их конкурентов. Все это – серьезный труд, требующий обширной подготовки, и люди, им занятые, параллельно приобретают значимый опыт применения своих умений. К несчастью, умения оценивать бизнес-перспективы фирмы недостаточно для успешного инвестирования, где главный вопрос состоит в том, заключена ли в стоимости акций информация о состоянии фирмы.

Из Даниеля Канемана ( лауреат Нобелевской премии по экономике 2002 года «за применение психологической методики в экономической науке, в особенности — при исследовании формирования суждений и принятия решений в условиях неопределённости»).

 «  Иллюзия умения играть на фондовой бирже. 
В действительности уверенность большинства трейдеров – всего лишь иллюзия.

 Данные пятидесяти лет исследований подтверждают, что   для большинства управляющих фондами выбор актива —  скорее игра в кости, чем в покер… на высокоэффективных ранках обоснованный выбор не более точен, чем слепой.

 ...похоже, крупная отрасль экономики существует только за счет иллюзии умения.

 Проблема не в том, насколько сведущи эксперты, а в том, насколько  предсказуема жизнь ....

 Самая щедрая оценка коэффициента корреляции между успехом предприятия и качеством руководства достигает 0,3 » 

В этой связи вдумайтесь,
если  50 на 50 случайное событие, а 1 обратное, то, влияние руководителя – чуть больше 10% выше в сравнении со случайным распределением.  

« Следующий финансовый кризис принесут нам индексы и биржевые фонды. Он неизбежен, учитывая долю ETF в инвестиционных потоках, а также их популярность среди хедж-фондов… Масштабы ETF не вызывают вопросов. Им сейчас принадлежит более 3 трлн. активов.

 Консультанты, мнению которых доверяют компании при выборе фондовых управляющих, активно используют эталонное сравнение (бенчмаркинг), поэтому активным управляющим ничего не остается, кроме как внимательно следить за индексом, с которым их сравнивают, и дублировать все глобальные изменения в его составе.

 За примерами далеко ходить не надо. Всякий раз после ежегодного обновления индексов Рассела — очень популярных среди фондовых управляющих в США — отмечается наиболее высокая торговая активность за весь год. В июне этого года китайские А-акции достигли максимума и начали падать вскоре после того, как  MSCI — это самый значимый индекс для развивающихся рынков — решил повременить с включением их в свой флагманский индекс. ...

В связи с распоряжением Банка России в период с 15:00 31.12.2015 по 00:30 01.01.2016 будут недоступны все операции, связанные с переводом в другой банк. С полным перечнем операций можно ознакомиться здесь.

Вышеуказанные переводы, оформленные с 1 по 10 января, будут исполнены не ранее 11.01.2016.
Приносим свои извинения за возможные неудобства.

Если принять, что Брент будет отслеживать Crude Oil, то минимум по нефти приходиться на конец февраля, при этом, с декабрьских уровней падение составляет около 7%. От 38 $  за бочку Брент, это составит уровень 35, 4 (значение 22.12 – 35,94).

 Нижняя тень минимума графика  стоимости Брент в рублях по В.Левченко, показана – 2656, что дает нижнее прогнозное значение   курса – 75,06 ( расчета по Брент, ); 82, 01 ( через Юралс ) при среднем значении – 78,53 рубля за  $.

Однако, ущербность данного прогноза в том, что он не учитывает другую важную составляющую – денежную ликвидность, а здесь если влияние ЦБ априорно, то например  потоки типа iShares MSCI BRIC Index Fund (ETF), для меня нет (хотя являюсь непробудным пессимистом)