Кто помнит, видео, как работает центральный алгоритм биржи, задавался вопросом — что первично фьюч или СПОТ?!  Можно предположить, что его ответ,  в объемах.  Ниже представлены данные   того и другого за сегодня (16.01. 2019) на момент закрытия (18, 45 ).

Здесь был пост, про стальные яйца тех, кто сидит в долларах. Предлагаю Вам посмотреть на эту ситуацию с другой стороны.

 Год назад Вы купили 10 тыс. по 64 рубля за $ и весь год тратили эти деньги, обменивая их на рубли. Средневзвешенный курс продажи доллара за год составил допустим 59 рублей и вы « проиграли » (64 – 59=5)х10000 – 50 тысяч рублей на обмене.

 Но если сегодня вы откупаете этот годовой шорт по 56 рублей за доллар, то размер Вашего профита составит (64 – 56 = 8)х10000 – 80 тысяч руб. и минус 50 тысяч убытка, вы получаете прибыль = 30 тысяч ( или 4,69% от первоначально вложенной суммы в 640 тыс. рублей ).

 Конечно Ваш рублевый капитал в новом исчислении упал с 640 тысяч до 560, но во первых, если приплюсовать шортовый профит 30 тысяч, то это уже 590 тысяч, а во вторых, очевидно же, что учетом подорожания ( инфляции ), ну скажем для простоты процентов на   10%, 640 тысяч сегодня на покупки — это минус 64 тысячи...?!

1. Вероятность убытка – 0,55, но потенциальная прибыль – 4 рубля

2. Вероятность убытка – 0,35, но потенциальная прибыль – 1,5 рубля.

Хочется сказать,

 что следует сравнить 0,45 (1-0,55=0,45 — есть вероятность прибыли )*4 (потенциальная доходность)=1,8

с 0,65(1-0,35=0,65) *1,5=0,975 и сделать выбор в пользу варианта 1,

 но вся загвоздка в том, что  вариант 1 все же убыточен, а вариант 2 нет ...?!

 А что говорит наука в этом плане вспомнить не могу.

Ежемесячный доход трейдера составляет от 50-ти до 130 тысяч в месяц.

Подоходный налог физического лица ( 13% )  с этих сумм — 6,5....16,9 тыс. рублей.

Затраты организации по упрощенной системе налогообложения – 5%.

Соответственно  2,5...8,5 тыс. рублей.

 Услуги бухгалтера сопровождения – 14 тыс/месяц.

При зарплате Гендиректора в 20 тысяч, отчисления по фондам из расчета – 30% — это еще 7 тысяч налога ...?!

 Итого минимальные затраты организации = 7+14 +2,5 =23,5 ( против 6,5 )

                                                                     7+14+8,5 = 29,5 ( против 16,9 )

И  в чем прикол...?!

Задача в том, что можно ведь держать портфель в наличности или фьючерсах. Так реально фьючерсы Si июнь дают покупку $ с учетом дисконта ( из расчета 15% годовых ) « дешевле почти  на 1,5 рубля ( 2,54% плюса к цене ) и сделка кажется очевидной.

Но покупка реальных долларов дает « санацию курса по концу года « за счет дисконта по инфляционной составляющей », значительно больше ( 15/2,5 = 6).  

15% ставка дисконта ( прогноз инфляции ), дает коэффициент корректировки курса на конец года 0,87.

 Т.е. курс покупки доллара по 63 рубля в начале года — фактически означает по концу  доллар купленный по — 54,8 руб/$.

 Для медианного значения прогноза Блумберг по концу года в районе 69 рублей – это фактически сегодня 80 рублей те же 60 рублей за доллар сегодня