Исправил отображение предыдущих улыбок. В старом ролике корректно отображалась только текущая, а предыдущие сдвигались:




( Читать дальше )

Новые данные выгрузить не успел сегодня, поэтому решил глянуть на вчерашние с точки зрения «денежности» ( -log(F/K) ):

Прогнал биржевую улыбку на RTS-6.18 с начала года. За неимением лучших данных на выходных брал расчетные цены клирингов. Такая вот развлекуха.

Думаю весь смарт будет аплодировать стоя если: все посты по крипте, а также посты, начинающиеся с видео, а также посты с «Krechetov» в начале названия будут автоматом заруливаться в закрытый блог :) 

Вишенкой на торте будет кнопка «В закрытый блог», которая будет навсегда убирать посты автора из потока для пользователя, ее нажавшего. Сейчас для достижения такого эффекта приходится заносить людей в ЧС, а они потом обнаруживают, что не могут задать воарос или оставить комментарий, чувствуют себя г***ом ну и т.д. :)

Ну и авансом за реализацию этих фич рассказываю как срубить бабла на контенте без всяких платных блогов: ужимаем загружаемые картинки до качества 5% (а не 10% как сейчас — некоторым все-таки удается прочитать там заглавные буквы) и добавляем кнопку «Купить» к каждой картинке. При оплате открывать картинку в более высоком качестве. Важно не показывать сразу в оригинальном качестве после первой оплаты, а делать это постепенно: заплатил 100 рублей — увидел на 5% меньше сжатия. Это нужно для того, чтобы заплатив 1000 рублей пользователь мог разглядеть изображение в 50% качестве и понять, что там нет ничего важного для него, и не оплачивать полностью оригинальный размер — мы же не звери какие-то :))

Голосуйте за развитие смартлаба плюсами!

Ничто не предвещало беды и позавчера я решил пропылесосить заявки миллионеров Анохиных в дальних квартальных коллах. Позу набрал практически за одну сессию с вечера и до клиринга. В двух страйках анохинцы брали особенно жадно, в остальных — так себе.

Но в целом рыбалка удалась и скромный фундамент в 37% годовых с вероятностью 80% на экспирацию был таки заложен.

В общем хороший повод расслабиться, но тут входит она и всё гадит. Поза в ужасе плюсует на 46% годовых за день, а я на измене, т.к. больше половины профита по веге и с этим надо что-то делать.

В общем прикинув немного, решил залочить профит ценой дополнительного ГО. Занейтралил греки. Фактически по букварю фигур я сейчас в зигзаге.

Если штанишки не лопнут и я донесу комплект до экспирации, то вполне могу рассчитывать на ~90% годовых за квартал. Проблема только в том, что управлять такой позицией будет сложнее. Это тебе не «купил и держи… дельту в нуле». Плюс еще при худшем раскладе ближе к экспирации это будет реальная борьба с риск менеджментом брокера. Но душа лудомана-оптимиста как бы намекает, что бывает еще и лучший расклад :) 

Такая вот она, англичанка!

Чтобы окончательно поставить точку в вопросе о том, почему дельта опциона не равна вероятности выхода опциона в деньги, давайте просто посчитаем эту вероятность.

Для экономии места и времени я буду использовать кое-какие обозначения и преобразования, которыми я пользовался в посте "Функция нормального распределения в формулах стоимости опционов".

Рассмотрим логнормальное случайное блуждание:



где dX — Винеровский процесс.

Определим вероятность того, что цена из начальной точки S во время t окажется в диапазоне от a до b во время t':



( Читать дальше )

Попробую доступно показать, откуда берется в формулах стоимости опционов функция распределения Гаусса.

Итак исходное уравнение Блэка-Шоулза:



где V — цена опциона, S — цена спота, r — ставка, ну и сигма в представлении не нуждается.

Это параболическое дифференциальное уравнение в частных производных. Решать можно несколькими способами, но я не буду этого делать, а сразу запишу решение, т.к. его вывод  не имеет значения для цели этого топика.

Чтобы слегка упростить запись, введу переменную времени, оставшегося до экспирации:



( Читать дальше )

Нет… ни один из моих счетов не пострадал. Это просто старый творческий порыв, который наконец удалось привести в удобоваримый вид. Да еще и к такой дате! Петь обязательно :)

Мужики, ну сто раз уже разжевывали. Прям не ожидал от Тимофея. Сначала этот бред про шум-тренд и торговлю тонкого рынка крипты с 100-м плечом, теперь еще эти 20% против 25%. Ладно, если б это была запредельная высшая математика...

Допустим депозит 100к:

1) Фиксированная ставка (арифметическая прогрессия), теряем в одной сделке 10к. После 5-ти лосей подряд:

100к-5*10к=50к

Потеряли 50%, а отбить надо целых 100%, о мой бог! Для этого нам потребуется целых 5 (пять, Карл!) прибыльных сделок по 10к:

50к+5*10к = 100к

Намного это сложнее, чем 5 лосей по 10к? На целых ноль сделок.

2) Пропорциональная ставка (геометрическая прогрессия), теряем 10% в одной сделке. После пяти убыточных:

100к*0.9^5 = 59049

Потеряли 41%, а отбить надо целых 69.3%, о мой бог! Для этого нам понадобится целых 5 сделок с прибылью 11.11%:

59049*1.1111^5=99995

или 6 сделок с прибылью 10%:

59049*1.1^6=104608

или всего на одну сделку больше (я бы даже сказал на половину сделки). Невыполнимо?

Так что это не та причина, по которой не стоит давать в ДУ.

Но имейте в виду, что цифры в примерах выше завышены для наглядности и не являются руководством к действию :)