Сегодня рынок стал торговаться с незначительным повышением, но к обеду вырулил на «мини-панику», – к 12.50 индекс ММВБ снизился на 0,5%. При открытии рынка «обилетили» очередную порцию инвесторов (билеты «Хопер-инвест»), потом пошел контролер и вытряхнул из поезда как раз тех, у кого есть билеты, а тех, у кого их нет оставил. Последние выступления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, ФРС Сент-Луиса, президента Джеймс Булларда и президента ФРБ Атланты Деннис Локхарт приводили к движениям на фондовом рынке США: они частично проливали свет на расстановку сил внутри ФРС по вопросу сворачивания программы стимулирования. Ждем публикации протоколов ФРС США и движения на рынках. На графике индекса S&P-500 есть сильное сопротивление на уровнях1700 и 1675 и незакрытый разрыв на 1685, который является точкой притяжения «быков». Правда, может подвести финансовый сектор. В интервью газете The Wall Street Journal генеральный прокурор США Эрик Холдер заявил, что новые обвинения против крупных финансовых фирм в связи с экономическим кризисом 2008 года могут быть предъявлены в ближайшие месяцы.


( Читать дальше )

На вчерашних торгах индекс ММВБ показал снижение на 0,36% (с начала года снижение составило 6,6%). В положительной зоне удалось закрыться отраслевым индексам нефти и газа и телекомов; потребительский сектор и сектор машиностроения показали наихудшую динамику. На развивающихся рынках сильное снижение продемонстрировал бразильский индекс Bovespa (-2, 07%), индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) снизился на 0,18%. Инвесторы борются с неопределенностью, связанной с тем, что пока даже приблизительно нельзя сказать, в какой момент Федеральная резервная система может начать сворачивать меры по стимулированию. Эта неопределенность загнала американский индекс S&P-500 под 50-дневную скользящую среднюю, находящуюся на отметке 1658, сильное техническое сопротивление находится на отметке 1675 пунктов. С технической точки зрения, ситуация на графике развивающихся рынков негативная — 6 августа был пробит вниз июньский восходящий канал, затем несколько дней подряд «быки» пытались вскочить в него обратно, но попытки оказались тщетными. 50-дневная скользящая средняя пробита вниз, поэтому индекс может снизиться в район 37,9 или протестировать июньский минимум 36,16.
 


( Читать дальше )

Отечественный рынок на вчерашних торгах показал боковую динамику. Наиболее важные события, которые могут придать импульс рынку, произойдет в конце недели В среду будет опубликован протокол последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), отыгрывать который наш рынок будет в четверг. В четверг начнется двухдневный экономический саммит в Джексон-Хоуле, а в Китае выйдет важная статистика. Легко могу представить индекс ММВБ на отметке 1440 пунктов и так же легко могу его представить на отметке 1250 пунктов.
 
Что настораживает?  Сильное снижение развивающихся рынков — индекс MSCI Emerging Markets упал на 1,88%, сильное снижение акций нефтяного сектора в США — NYSE ARCA OIL & GAS INDEX упал на 1,63%. Снижение количества «медведей» на американском рынке. Согласно исследованию технического стратега Марка Арбетера, количество «медведей» сократилось до  18,5% (минимальный показатель с мая 2011 года). Проблемы с валютами сырьевых и развивающихся стран в ожидании ослабления денежного стимулирования со стороны ФРС. Например, индийская рупия вчера упала до рекордно низкого уровня по отношению к доллару. В пятницу Центральный банк Индии опубликовал данные о росте дефицита бюджета за квартал с 2,4% до 4,4% от ВВП. Фондовый рынок Индии последние три дня летит вниз и уже достиг годовых минимумов. В связи с охлаждением спроса Китая на сырьевые товары ухудшились торговые балансы Бразилии и Австралии. Австралийский доллар снижается второй день подряд.


( Читать дальше )

Жду слабонегативного открытия. На прошлой неделе наш рынок показал оптимизм и пессимизм одновременно. Оптимизм был явлен до экспирации опционов, но вечером в четверг это был уже другой рынок. Индекс ММВБ попытался закрепиться выше отметки 1410 пунктов – не получилось. Далеко идущих выводов и прогнозов, в какую строну выйдет индекс ММВБ из диапазона 1360 – 1410, я не делаю. Если бы американский индекс S&P-500 в пятницу закрылся над отметкой 1675 пунктов, оптимизма было бы чуть больше. В пятницу индекс MSCI BRIC(BKF) снизился на 1,43%. Тектонические плиты на развивающихся рынках продолжают двигаться, землетрясения неизбежны — это было понятно еще два месяца назад. Через месяц после того, как глава ФРС Бен Бернанке в мае намекнул о том, что программа покупки облигаций может быть урезана, акции в развитых странах упали в среднем на 8-10%, развивающиеся рынки потеряли 16%. Развивающиеся рынки за период бурного роста последних лет накопили массу структурных проблем, решить которые самостоятельно они не смогут. Сегодня меня не сильно интересуют глобальные проблемы – меня интересует то, что индекс MSCI BRIC на прошлой неделе не смог преодолеть сопротивление 36,1, при этом «быки» пробили наверх 50-дневную скользящую среднюю и, несмотря на пятничное падение, движение индекса в рамках повышающегося канала, сформированного в начале июня, продолжается. Индикатор TRIX-12 показал на покупку еще в конце июля, сильная поддержка находится на уровне 34,3 (нижняя граница повышающегося канала).
 


( Читать дальше )

На вчерашних торгах индекс ММВБ показал отрицательную динамику -  эскалация  нестабильности в Египте сдерживает спрос на рискованные активы, цены на нефть могут вырасти, но мировая экономика уже показала, что цены на черное золото выше 110 долларов она не переваривает.  Чтобы предсказать развитие ситуации в Египте, нужно быть путешественником во времени из другого измерения и держать в шкафу хрустальный шар. Если шара нет, то тут даже IQ 180 бессильно. Братья-мусульмане призвали сегодня провести общенациональный Марш миллионов в знак протеста против репрессий на исламистов, и во что перерастет этот марш, непонятно. Беспорядки могут распространиться по всему региону. Власти Ливии на этой неделе обещали возобновить в четверг экспорт нефти, но по факту многие нефтяные терминалы по-прежнему не работают. Министр обороны Израиля на этой неделе заявил, что российские поставки оружия Сирии представляют угрозу, поэтому Израиль готов применить силу, чтобы их остановить. Сложно будет ценам на нефть снизиться в такой ситуации.
 


( Читать дальше )

На вчерашних торгах котировки акций показали положительную динамику, сегодня ждем отрицательного открытия. Американский индекс S&P-500 вчера снизился на 0,52% — попытки «быков» закрепиться выше отметки 1700 успеха не имеют. Ключевая отметка технической поддержки находится на уровне 1672, ее пробитие —  это сигнал на открытие коротких позиций. Есть подозрение, что американский рынок будет снижаться на хороших новостях или вообще в отсутствии значимых новостей. Канарейки в нашей угольной шахте, которые должны сигнализировать об экономическом неблагополучии,  давно мертвы и заменены на дешевые пластмассовые муляжи.
На днях вышла хорошая статистика по розничным продажам в США, которая сигнализировала об улучшении экономики. Но при этом вчера квартальная  отчетность торговой сети Macy's, Inc., в которую входит 840 универмагов, реализующих одежду и аксессуары,  ювелирные изделия, сумки, обувь, разочаровала.  Компания показала прибыль 72 цента на акцию, когда ожидания были 78 центов. Акции компании обвалились на 4,47% и руководство обвиняет в слабом спросе холодную весну и пассивность американских потребителей. Если розничные продажи растут, то почему крупнейшая ритейловая компания Wal-Mart придерживается оборонительной бизнес-модели и наращивает свободные средства вместе того, чтобы инвестировать в расширение бизнеса?
 


( Читать дальше )

Занимается инвестиционной деятельностью с 1996 года. Имеет большой опыт в сфере формирования различных инвестиционных стратегий. Методом проб и ошибок, применяя различные финансовые инструменты, выработал несколько эффективных моделей управления капиталом, в которых не использует высокорискованные и экзотические инструменты. Инвестирует под лозунгом «Все успешное просто». Кандидат социологических наук (МГУ им. М.В. Ломоносова), МВА «Управление финансами».
 

На вчерашних торгах наш рынок показал позитивную динамику.  Позитивный старт рынка был определен  сильным ростом японских акций в ответ на новость о том, что правительство Японии рассматривает возможность снижения корпоративного налога. Немецкий индекс настроений в экономике от института ZEW в августе подскочил на 5,7%, составив 42 пункта (самый высокий уровень с марта). В ходе торгов индекс ММВБ выбрал люфт до ближайшего технического сопротивления 1410 пунктов (максимум дня 1409,86). Американский рынок вчера показал умеренный рост, после того как Деннис Локхарт, президент ФРБ Атланты заявил, о низкой вероятности того,  что Центральный банк США  начнет сокращение покупок облигаций уже на своем очередном  заседании17-18 сентября. Инвесторы переживают,  так как рост ВВП США постепенно ускоряется: в 4 квартале прошлого года  рост составил  0,4%, в первом квартале нынешнего — 1%, во втором квартале  уже 1,7%. Чем лучше дела в экономике, тем хуже они могут быть для инвесторов.


( Читать дальше )

----------------------------------------------------
Как заработать на бирже (вебинар для начинающих Виктор Гайдук — Краснодар) — 12.07.13