Я ни на что не намекаю, но лично мне кажется странным что в радужных котировках Сбербанка видимо не учитывается львиная доля (скорее всего) из 3,6 триллиона (по состоянию да и по курсу на октябрь 2022года) рублей вкладчиков, чьи валютные вклады были заморожены в начале СВО.

Если прикинуть темпы ослабления рубля и предположить (а основания имеются) что рубль будет и дальше ослабляться, то какую дыру получит Сбербанк при курсе условно в 150рублей, если вкладчики начнут массово требовать выплат сверх установленных 10 тысяч долларов в рублях?

Тут конечно можно возразить что Сбер может установить любой курс для выдачи, но сдаётся это только до первого суда, потому что суд вполне обоснованно скажет сказать-господа-вы коммерческая контора и это ВАШИ ПРОБЛЕМЫ, что вы не застраховали свои валютные риски, а гражданина ибн потребителя финансовых услуг это волновать не должно. причём суд также обоснованно может сказать-у вас было больше года, в т.ч. на пике падения доллара, чтобы эти рыночные риски нивелировать… и заставит платить по курсу биржи…

( Читать дальше )

Собственно вопрос в заголовке. Опять пампэнддампят или какие-то есть обьективные версии?

В этой новости прекрасно все: Казахстан подал в суд на несколько крупнейших мировых нефтяных компаний, нарушивших, по утверждению властей республики, условия тендера и не выполнивших работы в полном объеме. Об этом сегодня, 6 апреля, сообщает baigenews.kz.

«Партнеров по проектам Shell Plc, Exxon Mobil Corp., Eni SpA и TotalEnergies SE также обвиняют в несанкционированных расходах в размере 13 миллиардов долларов по Кашагану и 3,5 миллиарда долларов по Карачаганаку, говорят источники. Партнерам по Кашагану также грозит штраф в размере 5,1 миллиарда долларов за якобы нарушение экологических норм», — сообщает агентство.

Согласно информации, правительство Казахстана, помимо получения большего дохода от продажи нефти через арбитраж, намерено изменить систему тендеров, используемых нефтяными предприятиями, чтобы сделать этот процесс более эффективным для национальной экономики, в том числе за счет увеличения доходов местных компаний.

Ранее сообщалось о том, что Казахстан подал иск к оператору нефтяного месторождения Кашаган на сумму около 2,3 триллиона тенге (боле 5 млрд 132 млн долларов). Поводом для обращения в суд стал факт хранения серы сверх предусмотренных обьемов.

( Читать дальше )

Не, я всё понимаю, но когда писал что наш рынок оценивает справедливую капитализацию торгуемых на ММВБ  эмитентов (не только входящих в индекс) на уровне 30% от ВВП прошлого года (https://smart-lab.ru/blog/889639.php) не думал, что рынок легко поднявшись ровно до этого уровня (а это 45,435 триллиона) упрётся в него как в потолок....

Может оно конечно совпадение… а может и закономерность....

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Если остудить эмоции вызванные широкой рекламной компанией нового инструмента российского рынка, то лично у меня есть один серьёзный вопрос, ответа на который я пока не нашёл -а как собственно будут считаться эти самые «5,5%»?

Будут эти проценты также привязаны к золоту- условно, купил облигаций эквивалентно 1000 грамм золота, и ежеквартально получаешь купон в размере эквивалентном 1\4  от 55грамм золота (55 грамм золота это и есть 5,5% от 1000грамм)?  Если это так, то на какой момент будет определяться стоимость золота применительно к купонной выплате?

Или всё будет иначе-купил облигаций на эквивалент 1000грамм золота на сумму (берём условно-4900рублей за грамм на момент приобретения) 4,9миллиона. И ежеквартально получаешь 1\4 от 269500рублей (что составляет 5,5% от суммы 4,9миллиона)?

Согласитесь, разница колоссальная. Как в потенциальных рисках, так и в потенциальных доходностях.

Может кто-то в курсе (желательно со ссылкой на документы «Селигдара»)?

Еще в феврале ЦБ выдал указание об изменении с 1 мая 2023года коэффициентов риска при различных уровнях первоначального взноса. И вот по итогам состоявшихся обсуждений готовится новое указание, которое предусматривает поэтапное изменение надбавок коэффициентов риска при первоначальных взносах 20% с июня этого и 30% следующего года.

Что сие означает? А это (кто не в курсе) означает что банк выдавая кредиты с меньшим первоначальным взносом обязан создать дополнительные резервы в случае невозврата кредита, замораживая тем самым всю выгоду от откатов… ой… компенсаций от застройщиков.

С точки зрения ЦБ конечно самая адская ситуация-это локальное повторение американского ипотечного кризиса 2008года, на что регулятор обращал внимание еще в феврале-суммы кредитов на новостройки на стадии договоров долевого участия составляли 100-115% от рыночной стоимости.

Это создает однозначный риск повторения ипотечного армагеддона при даже минимальном дуновении (хоть с фронтов СВО хоть с международной арены).

( Читать дальше )

Напомню, что считаю в текущих геополитических реалиях рынок определил капитализацию ММВБ на уровне 30% к номинальному Валовому Внутреннему Продукту прошлого года.

На момент написания предыдущего поста «Российский рынок через призму индикатора Баффета..»(https://smart-lab.ru/mobile/topic/888335/) капитализация индекса Мосбиржи составляла 29% к номинальному ВВП 2022года.

30% к номинальному ВВП будут состалять 45,435 триллиона рублей.

А значит, в отсутствие каких-то существенных событий на фронте, российские компании торгуемые на Московской бирже спокойно «наберут массу» до уровня 45,5 триллиона… а вот дальше… дальше можно ждать стабильный боковичек...

Конечно все изложенное сугубо личный и очень субъективный взгляд, но мне видится именно так.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

 21 июля 2022 г. опубликовал пост «Капитализация российского рынка упала ниже 40 триллионов. Что бы это значило по индикатору Баффета?)(https://smart-lab.ru/blog/822084.php) где через индикатор  Баффета проанализировал состояние российского рынка на тот момент.

Напомню, что т.н. «Индикатор Баффета» -это отношение рыночной капитализации всех публичных компаний к ВВП страны.

В тот момент капитализация ММВБ составляла 39,99 триллиона рублей или около 30,5% от российского ВВП составившего 131 триллион в 2021году.

По итогам 2022года номинальный ВВП России составил  151,45 триллиона рублей, показав номинальный рост на 15,61%

Если сравнить капитализацию ММВБ сегодня и в июле 2021года то мы увидим увеличение  на 10,03%.

А теперь можно проанализировать получившиеся цифры:

Сегодня (да, вот прям именно сегодня) капитализация ММВБ составляет 29,05% от номинального ВВП прошлого года.

Как видим в сравнении с индикатором Баффета в июле прошлого года (напомню-30,5%) мало что изменилось.

( Читать дальше )

Сначала вроде такая не особо заметная новость: Российским банкам с 1 октября 2023 года запрещено использовать систему SWIFT для переводов внутри страны, ее должны заменить исключительно российские сервисы обмена межбанковской информацией.

Хочу подчеркнуть-не просто рекомендовано, а именно ЗАПРЕЩЕНО!

Если вспомнить, что SWIFT не так давно занимал монопольное положение… то от этой монополии да и вообще от присутствия на внутреннем российском рынке (а это все же 6ая экономика мира) не останется и следа.

Давайте посмотрим на страховой рынок морских перевозок.

В целом на этом рынке практически безраздельно господствовали британские страховые и перестраховочные компании. Но с введением потолка цен оказалось что не британцами едиными, как говорится… И вот турецкая страховая компания становится за считанные месяцы крупнейшей частной компанией Турции.

Возможно кого-то это удивит, но Китай-второй по величине нетто-кредитор после… нет, не США, США как раз нетто-должник, а после Японии, у которой активы превышают пассивы примерно на 3 триллиона.

( Читать дальше )

Собственно ни дивиденды Сбера, ни другие факторы на настроения внутрироссийских инвесторов не могли сказаться столь значимо, как первый государственный визит нового старого руководителя Китая аж на три дня. Думаю многие тут увидели даже некое знамение радикального улучшения всего и вся для всех нас
.
Я конечно позитивно смотрю на сам факт этого визита как и на его возможные итоги, но не настолько оптимистично чтобы считать оправданным эти зеленые просторы нашего рынка.

Скорее это некая разведка боем-как запад отреагирует, что предпримет. Более значимые вещи будут происходить позже, и не так помпезно.

А нам еще весенний контрнаступ ВСУ пережить надо, чтоб не получилось как с Харьковской областью.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!