Я продолжаю придерживаться дивидендной стратегии инвестирования, хотя и с некоторой корректировкой в сторону облигационного вектора. При этом в приоритете на конец 2025 — начало 2026 года остаются эмитенты, которые делятся с инвесторами своей прибылью. В сентябре-октябре акции буду покупать точечно, но следить за выплатами я не перестаю.

Кто же порадует инвесторов щедрым (или не очень) пассивным доходом в сентябре?

1. ВсеИнструменты (годовые за 2024 год)

Пока что компания платит дивиденды раз в год исходя из размера чистой прибыли, но в планах на 2025 год начать переход на квартальные выплаты. Правда размер годового дивиденда не настолько большой, чтобы его еще и дробить на части.

Дата закрытия реестра — 12.09.2025г.

Размер дивиденда — 1 рубль.

Дивидендная доходность — 1,3%.

2. Куйбышев азот (1 полугодие 2025г.)

Компания направляет на выплату дивидендов не менее 30% от чистой прибыли по РСБУ. 2025 год будет, мягко говоря, провальным в этом вопросе.

В августе инвестиционный портфель совершил существенный прирост на 6,9%. Рост отмечаю по всем направлениям — и пассивный доход, и гармоничный прирост и выполнение стратегии по пополнению.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь — bit.ly/3XqlOH9 (в поиске набирайте Инвестировать Просто)

✔Видео доступно по ссылке — youtu.be/yT2fu5szFVg

✔Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/7d859425066bc48ad6ecc371cc7a65bf

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

1 сентября — снова на фондовый рынок и Московскую биржу. На этой неделе будем все вместе переворачивать календарь, и не только календарь инвестора😜

К счастью, наверное, событий на этой неделе совсем мало, так что кто еще не закрыл гештальт лета-2025 у вас есть реальный шанс догулять, докупаться, дозагорать и дочилить.

1 сентября — объем торгов а августе от Московской биржи;

2 сентября — конференц-колл по финансовым итогам 1 полугодия от Промомед;

3 сентября — данные о недельной дефляции от Росстата;

4 сентября — запуск торгов мини-фьючерсами на акции Полюса.

На инвестиционной повестке этой недели конечно же самым важным будет саммит ШОС и четырехдневный визит Владимира Владимировича в Китай.

Реакция рынка не заставит себя долго ждать.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Последнюю неделю августа закрываю пассивным доходом в размере 2 100 рублей.

Половина дохода была сформирована дивидендами по акциям Ростелекома. Компания распределяет прибыль один раз в году, поэтому это всегда праздник для инвестора, хотя база для распределения снижается каждый год.

Плюс новая дивидендная политика внесла коррективы в стабильные фиксированные выплаты. При этом лично я за привязку выплат к чистой прибыли.

Вторая половина дохода сформирована из постоянной части — купонные выплаты по облигациям.

В эмитентам я добавил облигации Уральской кузницы и новый выпуск ГТЛК, и уже в этом месяце получил первые купоны.

Суммарный пассивный доход августа составил 23 000 рублей — это больше прожиточного минимума в большинстве регионов нашей страны. Кстати, учет инвестиций продолжаю вести на площадке ИИ.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Когда я впервые посмотрел на Соллерс, в голове всплыло сравнение с человеком, у которого жизнь складывалась то резко в гору, то внезапно в штопор. История у компании действительно непростая: начинали как часть Северстали, потом искали партнерства с иностранцами, переключались на китайский автопром и JAC… а сегодня не только продвигают свой бренд, но и собирают УАЗы на Кубе.

Компания за последние годы увеличила производственные мощности до 200 тысяч автомобилей в год. Такая «Санта-Барбара» автомобильного бизнеса.

На биржу Соллерс вышел ещё в 2015 году под тикером SVAV. Бумаги характеризуются высокой волатильностью, за прошлый год акции показали минус 20%.

💰 Дивиденды

Дивидендная политика компании привязывает размер выплат не к прибыли, а к свободному денежному потоку. Выплаты идут полностью, но при условии, что долг не выходит за рамки (с 2025 года чистый долг/EBITDA должен быть ≤1,5х). Впрочем, инвесторы не всегда понимают, как именно компания считает долг и это добавляет вопросов.

Инвестор всегда ищет баланс между доходностью и надёжностью. ОФЗ дают стабильность, корпоративные облигации дают повышенный риск. А где та самая «золотая середина»? Один из очевидных ответов — облигации банков.

Банки — системно значимые участники экономики, находятся под особым надзором ЦБ и государства. Для крупных банков риск дефолта ниже, чем у обычных компаний из реального сектора. При этом доходность облигаций финансового сектора выше ОФЗ.

Долговые бумаги финансового сектора востребованы практически всегда, а с учётом будущего потенциального снижения ключевой ставки на 200 б.п. (дефляция сильно помогает) доходность будет только снижаться, поэтому подобрал 5 выпусков разных банков с максимальным размером фиксированного купона.

1. МТС-Банк-001P-05 (RU000A10BJ85)

Дата погашения — 24.07.2026г.

Кредитный рейтинг — А

Выплата купона — 1 раз в год

Размер купона — 24,0%.

2. ГПБ-001Р-18Р (RU000A102DB2)

Дата погашения — 20.11.2030г, но в 2025г. нас ждет оферта

Еще один металлург на размещении, на этот раз это не Уральская кузница, разбор по которой делал совсем недавно, а его конкурент — Уральская сталь — металлургический комбинат в городе Новотроицк Оренбургской области, который специализируется на производстве стали и чугуна, такой типичный представитель черной металлургии.

Компания себя называет лидером российского рынка по производству мостовых сталей, что вполне соответствует действительности, ведь история компании насчитывает без малого 100 лет с момента открытия месторождения руды. На сейчас с использованием продукции компании было построено более 100 мостов, в том числе объекты Олимпиады в Сочи и мост на остров Русский.

👀Что там по выпуску УральскаяСталь-БО-001Р-05?

⚒Дата размещения — 29.08.2025 года, в последний торговый день этого лета.

⚒Дата погашения — 15.02.2028 года, как-то металлурги не дотягивают до 3-х летних размещений.

⚒Объем размещения — 3 000 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей.

Последняя неделя лета начинается. Если вы еще не успели отдохнуть, то вот он последний шанс проверить температуру морской воды летом. Если уже отдохнули вдоволь, то вот он шанс начать входить в инвестиционные будни. Что нам готовит эта неделя?

25 августа  — совет директоров по дивидендам Займер;

25 августа  — совет директоров по дивидендам Газпромнефть;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Займер;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Московской биржи;

27 августа  — данные о недельной дефляции от Росстата;

27 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Полюс;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Вуш;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Русагро;

27 августа  — совет директоров по дивидендам Полюс;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Ренессанс страхования;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Астра;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от РусГидро;

На прошлой неделе пропустил пост с отчетом, потому что особо не о чем было писать, но сегодня компенсирую за две недели сразу.

По дивидендам за 2 и 3 неделю августа было тихо. В листе ожидания находятся годовая выплата от Ростелекома и квартальные платежи от Т-Технологий, Татнефти, Мать и дитя и прочих.

Основные движения были по облигациям, как и должно быть, ведь практически вся облигационная часть была сформирована бумагами, которые выплачивают купоны ежемесячно. За анализируемый период таких выплат было 9 на общую сумму в 2 000 рублей.

В недельный отчет попали как флоатеры, так и бумаги с фиксированной доходностью, как стабильные корпоративные эмитенты, так и вдо. Диверсификация облигаций также достаточно широкая, что позволяет минимизировать отраслевые риски и риски массовых дефолтов.

Максимальную выплату получил по облигациям СЕЛЛ-Сервис-БО-01, по ним и ставка 27% годовых, и количество больше остальных. Из наиболее продолжительных выпусков стоит отметить пятнадцатилетние облигации РЖД-001P-42R со ставкой 17,4% годовых.

В прошлом месяце делал разбор компании АПРИ, а теперь пришло время посмотреть что за чудо чудное и диво дивное новый выпуск трехлетних облигаций компании.

За месяц существенно у АПРИ ничего не изменилось, она продолжает заниматься девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, Екатеринбурге, Южном федеральном округе, а также в Приморском крае — на острове Русском. В 2024 году АПРИ заняла 24 место среди застройщиков России по объёму введённого жилья, а по Челябинску является застройщиком номер 1 уже порядка 10 лет.

Основной драйвер роста компании на ближайшие годы — строящийся всесезонный курортный комплекс ФанПарк. На строительство всегда нужны деньги и фондовый рынок всегда открыт для компаний, кредитовать которых или не хотят банки, или условия такого кредитования не устраивают заемщика.

👀Что там по выпуску АПРИ-БО-002Р-11?

🏠Дата размещения — 29.08.2025г., как раз есть время на взвешивание всех за и против.

🏠Дата погашения — 13.08.2028г.

🏠Объем эмиссии — 1 000 000 000 рублей, скромно, но мы не осуждаем.