Сумму для инвестиций можно поделить на 4 части и купить: 

1.  Российские акции. Достаточно сильно упали, лоты раздробили. Акцию Сбера можно купить по цене чашки кофе или дешевле. Да, могут падать и дальше. Но будущего мы не знаем, а диверсификация важна.

2. Российские облигации. Предпочитаю ВДО, т.е. есть статус квала у брокера Альфа. Многие лоты стоят от 500 до 1000 руб, т.е. дороже чашки кофе, но вполне посильно. Тут особенно важна диверсификация по эмитентам и выпускам. За 3 года не поймал ни один  дефолт, хотя тот же Борец скинул при негативных новостях. Были и рискованные сделки, например покупка Роснано при жестком негативе и погашение 100% через несколько месяцев.  

3. Крипта. Не смотря на чудовищный рост биткойна и опасения по поводу обвала — продолжу покупать. Тактика — регулярно покупай по текущим, хоть на 3 копейки — приносит результат. Старт проекта по регулярной покупке был 29 марта 2022 года, тогда еще на Бинансе и через р2р.  Кстати, покупка биткойна, BNB (внутренняя валюта Бинанс) и эфира (тут похуже) стала моей лучшей инвестицией за 3 года (кроме NVDA).

“Делай такое два раза в …”, или новый месяц, новые покупки. 

В вертикальных роликах показывают сложные трюки  со звуком “делай такое два раза в день и спина болеть не будет”. Народ смеется и ставит лайки. 

В долгосрочном инвестировании советуют — “покупай индекс два раза в месяц и сохранишь/приумножишь капитал”.

Так ли это? Проверяю на практике. 

С августа 2025 года покупаю QQQM, т.е. etf на Nasdaq-100. 

Цена вполне умеренная, до $250 за 1. 

Конечно, можно покупать и VOO, т.е. etf S&P500, но цена перевалила за $600, а в ФФ нельзя купить частями. Это все-таки не IB.

Сегодня купил 1 QQQM за $249.02

Итак, в портфеле NASDAQ-100  их уже 3. 

Как покупаю, через какого брокера, как пополню счет из Москвы  и прочие нюансы пишу в своем канале:
t.me/k401ru

Вкратце. Год назад написал пост — что делать, если каждый месяц появляется избыточные рубли, но немного.
Идея была такова: треть в фонды ликвидности, треть в российские акции, треть в крипту через р2р, например на Bybit и в стейкинг.

Что изменилось за год?

1. Треть в фонды ликвидности — отличная идея. Сумма в рублях растет почти со скоростью 21-17% годовых (ставка ЦБ).

2. Треть в российские акции — так себе идея. 

3. Треть в крипту, в частности в биток — отличная идея. Биткойн вырос с 65 тыс до 112 тыс. Ну и небольшой доход от стейкинга, как у меня на Bybit. Но покупать через р2р стало слишком опасно.  Тем более, есть безопасные альтернативы. 

Итог. Диверсификация рулит.

 Что же сейчас делать с лишними деньгами? Об этом в другой раз. 

Много это или мало — 2 года? Давайте посмотрим, что изменилось.

VOO (индекс на сипу). Было $398  Стало $614

VTI (индекс на 2000 компаний). Было $213 Стало $329

Tesla. Было $244 Стало $434

British American Tobacco p.l.c. (BTI) Было $33.3 Стало $53.9

Но и дивдоха снизилась с 8% до 5%

Altria Group, Inc. (MO) Было $43.33 Стало $63.79

Дивдоха снизилась с 9% до 6%

Но самым лучшим выбором было купить NVDA    $41.6 — $183.6

Цифры говорят сами за себя. 

Но 2 года назад резидент РФ мог спокойно открыть счет в IB и пополнить через банк не под санкциями валютами третьих стран. С сентября прошлого года, когда закрылись переводы из Райфа это невозможно. Счета все еще открывают, но пополнить можно после того, как подтвердил связь со страной, из которой делаешь перевод. 

Но и для IB есть альтернативы. 

Дисклеймер. 

Ни к чему не призываю, ни за что не агитирую. У каждого своя голова на плечах. 

Делюсь опытом, наблюдениями, граблями.

Великий вождь и учитель Уоррен Баффет цинично писал про табачные компании:

“I’ll tell you why I like the cigarette business. It costs a penny to make. Sell it for a dollar. It’s addictive. And there’s fantastic brand loyalty” 

“Я расскажу вам, почему я люблю сигаретный бизнес. Стоят центы в производстве. Продаются за доллары. Вызывают зависимость. И есть фантастическая лояльность к бренду”.

Баффет и Мангер также инвестировали в акции табачных компаний и годами их держали.  Например, в 1980-м скупали R. J. Reynolds (брэнды Newport, Camel, Doral, Eclipse, Kent и Pall Mall). 

Некоторые инвесторы избегают “неэтичных компаний”, например табачных, оружейных, нефтяных, угледобывающих итд.
Но Баффет и Мангер никогда таких ограничений для себя не ставили.

Конечно, лучшие времена табачных компаний остались позади. Запрет на рекламу. Страшные надписи на пачках. Высокие цены (с налогами). Ограничение мест для курения. 

Можно ли сейчас, в 2025 году покупать международные активы с доходностью более 10% в долларах? Насколько они рискованные?

Можно. Давайте попробуем. Все риски принимаем. 

Создал отдельный портфель, в который и буду регулярно покупать такие активы.

Итак, очевидные кандидаты:

PIMCO Dynamic Income Fund (PDI)  Дивдоха 13.43%

Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF)    Дивдоха 14.67%

Cornerstone Strategic Investment Fund, Inc. (CLM)  Дивдоха 18.11%

Pimco Dynamic Income Opportunities Fund (PDO)   Дивдоха  10.98%

PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY) Дивдоха 9.91%

Начнем с PDI. Ибо более года назад я уже покупал, держу и результатом доволен (+12% роста и полученные дивиденды).

Часть аналитиков не рекомендуют к покупке PDI. Сложная система владения, более 2000 активов и подозрение на пирамиду. Есть вероятность, что часть активов просто распродают и проедают, т.е. выплачивают чудовищно больше дивы (по американским стандартам).

Но я все-таки рискну. В сентябре купил 6 штук PDI по $20.018. Комиссию на покупку не учитываю. 

Как писал Уильям Бернстайн — “The average stock broker services his clients in the same way that Baby Faced Nelson serviced banks” или “обычный брокер обслуживает своих клиентов также, как Нельсон “Детское лицо” (знаменитый американский грабитель в 1920-е) обслуживал банки”.

Но не будем о грустном, т.е. о выплате ВТБ С-519 не 1000 (номинал), а 315 руб.

Брокеров и банков можно и нужно использовать к своей выгоде.

В третий раз в этом году Альфа предложила бесплатную маржиналку на месяц, на этот раз на 6 млн.

Первое условие — купить на свои на 1 млн облигации или ОФЗ. 

Второе условие — маржиналка на сумму от 700 тыс до 6 млн, не менее чем на 3 дня.

Третье условие — на маржиналку можно покупать только облигации или ОФЗ. На фонды ликвидности предложение не распространяется.

Проценты по маржиналке начисляют, но должны вернуть до конца октября. 

В августе в третий раз воспользовался подобным предложением от Альфы.

В апреле на 500 тыс  (бесплатно на месяц) удачно купил ОФЗ, выгода – в районе 15 тыс

А что если регулярно покупать один и тот же индекс?
Из месяца в месяц, из года в год. По текущим ценам.
Итак, портфель NASDAQ-100.
В Наждак (на сленге) зашиты крупнейшие компании, которые торгуются на американской бирже NASDAQ (кроме фин.компаний). Тут много техов, которые в последние 25 лет быстрее всего растут.

Буду покупать QQQM. Минимум раз в месяц, по текущим ценам.
Его держатель Sumitomo Mitsui Financial Group — крупная японская банковская корпорация. 1 лот стоит достаточно дешево, а это важно, если у брокера нет возможности покупать его частями.
Первая покупка — в конце августа по цене $235.65
Вторая — в сентябре.
Комиссию учитывать не буду.
Наблюдать портфель можно тут:

Валюта счета — доллары.
t.me/k401ru

В августе 1914-го лорд Китченер срочно оставил Египет и вернулся в Англию. Перед ним стояли задачи колоссальной сложности. Англия объявила войну Германии, но была к ней не готова. В августе Англия имела только 80 тыс хорошо обученных военных. С резервами — несколько сотен тысяч. Армия Германии — с резервами около 4.5 млн. 

Англия должна была в кратчайшие сроки собрать не менее 1 млн солдат. Но как это сделать? 

 Лорд Китченер решил продать “идею войны” народу. Как говорят историки, началась “первая системная пропагандистская кампания, направленную на гражданское население”. На эту задачу бросили все ресурсы государства,  все медиа возможности того времени. 

В течение первого месяца записывались в армию 30 тыс человек в день. К октябрю 1914-го армия достигла 750 тыс. 

Скоро стало ясно, что этого мало. Нужен был постоянный приток новых рекрутов. Был создан специальный рекрутинговый комитет. Пригодился опыт французов — рекламные афиши Тулуз Лотрека. До конца войны  напечатали 54 млн специальных плакатов. Самый знаменитый, ставший классикой и примером -  сам лорд Китченер показывает пальцем на обывателя и произносит — “твоя страна нуждается в тебе”. Знакомый плакат, правда?

Так выглядел мой единственный портфель 8 лет назад.

Что мы видим сейчас?

Из 11 акций только 4 стоят дороже в номинальных рублях, без учета инфляции.

В 2017-м дивиденды платили все 11 эмитентов

В 2025 году платят только 3.

За прошедший с 02.09.2024 год только у Сбера дела идут лучше, прибыль больше.

А ведь тогда, 8 лет назад за эти деньги можно было купить студию, которая сейчас подорожала бы в несколько раз. Или купить условную NVDA в IB и увеличить капитал в десятки раз. Или просто индекс, например VOO.

Прошлогодний пост нытья