Пришло время пополнить и другие портфели.

Итак, в “Акции грехов” добавил 2 МО по $57.57    

Это американская табачная компания Altria Group, которая выпускает Marlboro, L&M, Philip Morris, Bond Street, Chesterfield, Parliament итд итп.

Див. доходность 7.4% годовых.

В “Высокодоходный” добавил 12 СLM по $8.138.  

Див.доходность 17.93%

Всего у меня 22 акции СLM. Жаль, что на них нет опционов. Можно было докупить до 100 штук и продавать покрытые колл-опционы.

Скоро подведу предварительные итоги по портфелям, ведь будет маленький юбилей — 3 месяца эксперименту. 

t.me/k401ru

 

До недавнего времени карты Озон оставались тихой гаванью для должников.

Если приставы открыли исполнительное производство, то прежде всего информация попадает в Сбер, ВТБ, Т, Альфу. Сумма на счете попадает в блок, а потом списывается.  

Все это не казалось Озона. 

Возможно, были какие-то договоренности. Ведь должники тоже любят заказы на маркетплейсах и повышают объемы продаж.

Но в последние пару дней стали прилетать  блоки и на карты Озон. У должников паника. Ведь сумма задолженности может быть 200-300 тыс и больше. Обычно — это давно просроченные долги по кредиткам и микрозаймам. 

t.me/mosstart 

Современная фарма устроена следующим образом. Крупные концерны вроде Pfizer, J&J и многие другие тратят до 10 и более лет и сотни миллионов на разработку принципиально новых препаратов. Попутно, получают патенты. Патент на 20 лет защищает новый препарат от конкурентов. 

После истечение срока патента, любой другой производитель может наладить выпуск дженерика, т.е. копии брендового лекарства, с таким же активным веществом. В 1984 на самом выгодном рынке в мире — США произошла революция. Президент Рейган подписал закон, по которому производители дженериков освобождались от необходимости проводить полный цикл клинических испытаний. Предполагалось, что такие испытания уже провел производитель фирменного препарата. А значит, процедуру можно упростить. 

Американское общество старело и был запрос на более дешевые лекарства, т.е. дженерики. Конечно, в США действовали жесткие стандарты FDA (Food and Drug Administration). Любой завод, производящий фарму, имел жесткую систему контроля качества на разных этапах производства. Так например, инспектор FDA мог внезапно посетить любой завод и устроить проверку, по результатам которой предприятие могло быть закрыто. 

( Читать дальше )

В начале нулевых, врач-аутист увлекся изучением отчетов компаний. Во время ночных дежурств времени было много, так что Майкл погрузился с головой в цифры.

Результатами делился в своем блоге. Ну и конечно, была “шкура в игре”, т.е. покупка за свои деньги интересных компаний.

Результат настолько поразил  читателей, что Бьюри предложили открыть фонд и дали денег. Что произошло потом — в книге и фильме “The Big Short”/Большое понижение

Майкл Бьюри стал легендой инвестиций.

Но потом, что-то пошло не так. 

Повторить успех ему так и не удалось.

Верно ли рынок оценивает перспективы компании? Может компания сильно переоценена?

Так или иначе, но ставки Майкла на шорт икон американского бизнеса приносили больше убытков, чем прибыли.

И вот финал…

t.me/k401ru

Майкл Бьюри, герой книги и фильма “Игра на понижение” зашортил рынок ипотек в 2005-2007-м. Его фонд чуть не обанкротился, но заработал сотни миллионов на крахе сабпрайм ипотеки. Ну а сам Майкл Бьюри стал легендой инвестирования. 

Дальнейшие прогнозы у Майкла получались так себе — шорт Теслы, шорт S&P500…

Сейчас Майкл шортит NVDA…

Ну а вот что получается с теми, кто пытается пользоваться его идеями. 

( Читать дальше )

Пока отечественные портфели пребывают в унынии уже который год, иностранные продолжают рост.

2023 год — портфель вырос более, чем на 20%

2024 — на 48%

2025 — уже на 36%

Но в этом портфеле основные позиции набраны еще несколько лет назад — индексы, Magnificent 7 итд. 
Да и IB из РФ не пополнить без фокусов с комплаенсом, а для меня это не стоит рисков. 

Но в августе этого года завел новый счет и портфели — для экспериментов.
Рассказываю, как перевожу деньги, как выбираю, как покупаю и что получаю.

t.me/k401ru

 

 

Третий раз посещаю московскую конфу.

С точки зрения логистики все организовано отлично — серьезная работа Тимофея и команды. 

Все по принципу шведского стола — выбирай тему, спикера, занимай место  и слушай банкиров, представителей эмитентов, аналитиков, инвесторов, трейдеров,  психолога и других. 

Каждый из них повар, который угощает своим блюдом. Ну или рыбак, который “ловит человеков”. 

Иногда случались накладки — хотелось быть в двух залах одновременно. 

Основной месидж конфы — раньше или позже рынок оценит “накопленную стоимость компаний”.

( Читать дальше )

Математика простая. 

Первоначальный взнос — 2.3 млн, ежемесячный платеж 54 тыс.

Обычная ипотека — 137 тыс в месяц.

Как дом достроят (через 3 года) можно сдать от 60 тыс и больше (по текущим ценам).

Достаточно хорошо при нынешнем статус кво. 

( Читать дальше )

Концерн Джонсон и Джонсон основан в 1886 году и является ярким представителем биг фармы. Некоторые товары стали культовыми. Несколько поколений американцев с детства помнят запах присыпки Johnson’s Baby (производство и продажа прекращены в 2023 году). Реклама детского шампуня со слоганом “Никаких больше слез” знакома не только американцам, но и во всем мире. Эта особая связь и привязанность к бренду сохраняется на всю жизнь.

Но есть и темная сторона.

Но есть и темная сторона.

1. Baby Powder (детская присыпка). Один из самых популярных товаров концерна с 1950-х. Сделана на основе талька,  самого мягкого минерала. Нюанс в том, что залежи талька находятся рядом с асбестом, которого существует десятки разновидностей. Асбест — сильный канцероген. До 1980-х асбест массово применяли в качестве удобного и дешевого изоляционного материала, пока его не запретили. При добыче талька попадаются небольшие фракции асбеста. В результате детская присыпка из талька тоже содержит небольшие примеси асбеста. Концерн долго отрицал эти факты, затягивал время, пытался дискредитировать слепые тесты с разными присыпками.

( Читать дальше )

Фонды ликвидности и ВДО дают денежный поток.
Акции сильно зависят от ставки, настроения дедов, новых законов, налогов, страхов толпы и прочих, мало поддающихся предсказанию факторов.
Выросли дочки Россетей? Так это шлаки, он могут также быстро сложиться, как и выросли. Я убедился на своем опыте еще в 2018-м — упали все, кроме Ленпрефа. Но и Ленпреф по 100 покупал дважды — в мае 2018-го и осенью 2022-го.
Акции можно покупать 1-2 в год на отчаянии и продавать 1-2 раза в год на эйфории.
Всем удачи в инвестициях и спекуляциях!