Мосбиржа предоставит доступ дружественным нерезидентам к рынку облигаций

🤞Да, это все-таки случится. Сначала дружественные нерезы пошли на срочный рынок, а с 15 августа выйдут и на часть фондового — получат доступ к бондам.

🚀Как считают аналитики Market Power, скорее всего, нерезиденты будут продавать. Однако их доля вряд ли большая. Основная концентрация — в государственных облигациях ОФЗ. Корпоративные рублевые выпуски на Мосбирже нерезиденты практически не покупают.

🔹В ситуации малой ликвидности выход даже небольшого объема нерезидентов может приводить к снижению котировок и, соответственно, росту доходностей. Так как снижения кредитоспособности российских заемщиков не происходит, ситуацию можно использовать для покупок облигаций по более интересным ценам.

🔸Про облигации как альтернативу депозиту мы рассказывали в этом выпуске нашего шоу.

Производители полупроводников ожидают дальнейшего падения спроса

🖊Как пишет WSJ, производители и так готовились к периоду падения продаж, но теперь приспосабливаются к более резкому и широкому замедлению спроса, причем не только на ПК и смартфоны.

🚀По мнению аналитиков Market Power, падение спроса ожидаемое.

🔹По итогам прошлого года все полупроводниковые компании, связанные с производством компонентов для смартфонов, ноутбуков, приставок и т.п. получили прирост выручки в 30-50%. Это, конечно же, следствие ковида — тотального локдауна в мире. Всплеск потребления был такой, что на производствах не осталось свободных мощностей для выпуска автомобильных полупроводниковых компонентов.

🔹Однако ковид (почти) прошел, и потребление вернулось к нормальному, не перегретому состоянию. Кроме того, давит конфликт на Украине, нарушения цепочек поставок и отголоски коронавируса в КНР. Сейчас спрос падает не только на компьютеры и смартфоны, но и на бОльшую часть потребительской электроники в принципе.

( Читать дальше )

Акции торговой площадки растут уже третий день подряд

СПБ Биржа:
МСар = ₽16 млрд
Р/Е = 7

📈Котировки площадки за три дня выросли аж на 90% и, судя по всему, не планируют останавливаться.

❗️Рост начался после новости об увеличении времени торгов части иностранных ценных бумаг.

🚀Как считают аналитики Market Power, акции биржи находились в таком положении, что любая положительная новость, даже не самая значимая, могла помочь им выбраться наверх.

🔹Однако не стоит бездумно скупать бумаги в надежде урвать прибыль. Сейчас на рынке доминируют физические лица, а ликвидности мало. Решения толпы могут быть попросту менее рациональными, чем у профессиональных участников рынка.

🔹У СПБ Биржи гигантские риски блокировки. Возможно, даже больше, чем по валютам на Мосбирже.

Укртранснафта остановила прокачку российской нефти по южной ветке Дружба в сторону Венгрии, Чехии и Словакии

🖊Как сообщают СМИ, это произошло из-за того, что Транснефть не смогла оплатить услуги Укртранснафты из-за санкций.

🚀По мнению аналитиков Market Power, это мелкое ответвление нефтепровода Дружба, основная часть идет через Беларусь на запад. Остановка логична из-за конфликта на Украине.

🔹А вот для стран, в которые эта нефть текла, новость плохая. Для них это был значимый объем нефти, для РФ же — мелочь. Однако они и прорабатывали альтернативные поставки. Поэтому перебои возможны для них сейчас.

🔹В то же время если проблема только в технических платежах, то страны-покупательницы что-то придумают.

Компания DR Horton – крупнейший застройщик США, который специализируется на строительстве частных домов. Несмотря на то, что рынок недвижимости в США очень конкурентный, и этот бизнес требует немалых инвестиций, DR Horton – лидер с долей рынка 8%.

В DR Horton хорошо знают, что такое экономия на эффекте масштаба. Бизнес огромен (еще бы: строительство 80 тысяч домов в год!), поэтому поставщики и подрядчики дают крупнейшему застройщику отличные скидки. А такие расходы, как реклама, «съедают» лишь небольшой процент от выручки.

Неужели и у такой успешной компании есть свои риски? Конечно! Тому, кто задумывается об инвестициях в акции DR Horton, следует знать, из-за чего могут упасть цены на жилье в США, и какие еще факторы могут повлиять на акции крупнейшего застройщика.

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:10 – историю и суть бизнеса DR Horton
1:56 – конкурентные преимущества

( Читать дальше )

РФ и Турция договорились о переходе к торговле в рублях

🤑Обе страны намерены довести товарооборот до 100 млрд в год. Кроме того, теперь планируется оплачивать газ частично в рублях.

😉Страны хотят наращивать взаимодействие также в транспортной сфере, промышленности, сельском хозяйстве и строительстве.

🚀По словам аналитиков Market Power, в 2021 году оборот торговли России и Турции составил $32 млрд. Причем $26 млрд — это экспорт России в Турцию. Лишь $6 млрд — импорт.

🔹По итогам первых пяти месяцев 2022 оборот уже прилично вырос. Текущими темпами он достигнет $60-70 млрд по итогам года.

🔹Поднять до $100 млрд в этом году будет непросто — логистические цепочки (порты Черноморья и грузовые суда) и так перегружены и работают на полную мощность.

🔹Расчеты до 90% торговых операций с турками Россия всегда вела в долларах и евро. Переход на оплату в рублях, скорее всего, будет заметно укреплять курс рубля.

Российский сельхозпроизводитель отчитался за 1 полугодие

Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3

💰Выручка за полгода составила ₽127 млрд (+22%). За 2 квартал – ₽65 млрд (+21%). Чистая прибыль за 6 месяцев снизилась до ₽166 млн (-99%), за три месяца компания получила чистый убыток в размере ₽1,7 млрд против прибыли годом ранее.

🥩Продажи сахара составили 437 тыс. тонн (+21%) за полгода, продукции свиноводства – 133 тыс. тонн (+10%), растениеводства – 501 тыс. тонн (-12%), масложировой и молочной – 792 тыс. тонн (-5%).

📊Акции Русагро (ARGO) на открытии торгов никак не отреагировали на отчет.

🚀По информации аналитиков Market Power после конференц-колла с компанией, рост выручки связан с высокими продажами сахара и свинины. Чистая прибыль упала в связи с переоценкой валютной наличности на балансе, что несильно влияет на перспективы компании.

🔹Кроме того, Русагро не планирует пока что выплачивать дивиденды. А еще компания обсуждает с советом директоров вопрос перерегистрации головной структуры в другой стране вместо Кипра, но конкретных планов или решений пока нет.

Американский разработчик графических процессоров представил предварительные результаты за 2 квартал

Nvidia:
МСар = $446 млрд
Р/Е = 48

😔Предварительно общая выручка за 2 квартал составила $6,7 млрд против прогноза в $8 млрд.

😳По словам компании, это связано с падением выручки от игрового сегмента. Она упала на 44% год к году и составила $2 млрд.

🧐В то же время выручка от центров обработки данных выросла до $3,8 млрд (+61% год к году). Однако, как отмечает сама компания, этот показатель хоть и стал рекордным, но не оправдал ожидания, поскольку на него повлияли сбои в цепочке поставок.

📉Акции Nvidia (NVDA) на открытии торгов в США падают на 8%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, в снижении спроса на продукцию Nvidia виноваты майнеры криптовалют. Во 2 квартале Bitcoin спикировал с $45 тыс. до $20 тыс. Рентабельность майнинга упала, сроки окупаемости выросли. Соответственно, спрос на новые видеокарты Nvidia упал.

Производитель красной рыбы планирует заплатить инвесторам

Русская аквакультура:
МСар = ₽45 млрд
Р/Е = 8

💸Совет директоров Русской аквакультуры рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие. Их размер составит ₽15 на акцию. Дата отсечки – 11 сентября.

📈Акции Русской аквакультуры (AQUA) растут на 7%.

🚀Как считают аналитики Market Power, у компании сильные конкурентные преимущества:

— высокие барьеры для входа. Для выращивания атлантического лосося (73% выручки компании) необходимы специальные участки, на бОльшую часть которых права находятся именно у компании;

— уменьшение импорта. Часть иностранных поставщиков в этом году отказалась работать с РФ. РусАква как раз может заменить их, увеличив продажи;

— высокое качество продукции.

🔹В то же время не стоит забывать и про риски: санкции, зависимость от импортного корма и оборудования, снижение спроса из-за роста цены и низких темпов роста доходов населения.

( Читать дальше )