Российский производитель алкоголя может заплатить инвесторам
Beluga
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 11
😍Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽320 на акцию. Собрание акционеров, где окончательно решится этот вопрос, пройдет 18 сентября. Дивотсечка — 29 сентября.
💰При текущей цене акции доходность составляет 5,5%.
📈Бумаги Beluga (BELU) растут на 3%.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Российский производитель алкоголя отчитался за 1 полугодие и заявил про дивиденды
Beluga
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 11
😍Компания заявила, что 14 августа совет директоров рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие.
📊Итоги полугодия
— выручка: ₽48 млрд (+14%);
— чистая прибыль: ₽3 млрд (+35%).
🚀В целом показатели не стали чем-то удивительным. Как мы и говорили, отчет по РСБУможет отличаться от МСФО — так и вышло. Рост показателей объясняется расширением сети ВинЛаб, укреплением собственных брендов и увеличением импортных операций.
🔸Отгрузки за 1 полугодие превысили 7 млн декалитров. Наибольшую динамику продемонстрировали премиальные бренды из высокомаржинальных сегментов во всех ключевых категориях.
🔸Количество торговых точек сети ВинЛаб превысило отметку в 1,5 тыс. магазинов, объем продаж увеличился на 33,5%.
📈📉Судя по всему, рынок ожидал всех этих новостей: бумаги Beluga (BELU) почти не реагируют на них.
Директор по связям с инвесторами Polymetal Евгений Монахов связался с редакцией Market Power и указал на некоторые неточности в нашем предыдущем посте.
❗️На самом деле дела обстоят так:
1️⃣ Polymetal намерен продать российские активы.
2️⃣ Polymetal намерен выплатить дивиденды в конце года, но до возможной продажи активов.
3️⃣ После продажи российских активов Polymetal намерен пустить вырученные средства на развитие производства и дивиденды.
4️⃣ Дивидендыдойдут до всех акционеров. В том числе и тех, чьи акции — в НРД ( читай — «куплены на Мосбирже»).
‼️ Да, компания намерена заплатить и российским инвесторам
Пусть сейчас у Polymetal и нет возможности выплатить дивиденды инвесторам, акции которых хранятся в НРД, компания прорабатывает этот вопрос!
— Мы планируем корпоративное действие, которое позволит восстановить в правах акционеров в НРД и вернуть им возможность получать дивиденды, — заявил Евгений Монахов в разговоре с Market Power. — Мы не можем об этом говорить детально, пока наш план не будет утвержден НРД, Мосбиржей, регуляторами и Астанинской международной биржей. Но понимание, как это сделать, есть. И мы надеемся до конца года план этот объявить и осуществить!
Большой зеленый банк отчитался за 7 месяцев по РСБУ
Сбер
МСар = ₽5,9 трлн
📊За 7 месяцев
— процентный доход: ₽1,3 трлн (+39%);
— комиссионный доход: ₽386 млрд (+21%);
— рентабельность капитала: 25%;
— чистая прибыль: ₽858 млрд;
— розничный кредитный портфель: 13,7 трлн (+16% с начала года);
— активные физлица: 107,3 млн (+0,9 млн с начала года);
— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80,3 млн (+1,6 млн с начала года).
📅В июле
— процентный доход: ₽194 млрд (+25%);
— комиссионный доход: ₽63 млрд (+34%);
— чистая прибыль: ₽130 млрд.
💰Не нужно очаровываться сильным ростом процентного дохода год к году — это, по большому счету, заслуга «низкой базы»: в 2022-м дела шли не очень. А вот комиссионный доход увеличился за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт.
📈📉Обыкновенные и привилегированные бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет. И это неудивительно: за последний месяц акции банка выросли на 8% на фоне сильных результатов за полгода.
Polymetal:
МСар = ₽263 млрд
Р/Е = n/a
👉А как компания отчиталась за 1 квартал?
📊Итоги за 2 квартал
— производство: 423 тыс. унций в золотом эквиваленте (+22%);
— выручка: $581 млн (+34%);
— чистый долг: 2,6 млрд (+7%).
🔹При этом компания показала рост именно за счет российского сегмента бизнеса. Казахстанский сегмент просел как по производству (-7%), так и по объемам продаж (-26%). Polymetal объясняет это проблемами с железнодорожным сообщением и ожидает, что к концу года они решатся: найдены альтернативные маршруты.
💰Рост выручки золотодобытчик связывает с восстановлением объемов продаж в России и роста цен на металлы. А увеличившийся чистый долг объясняется санкциями, вызвавших сложности с каналами сбыта в РФ.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Российский агрохолдинг отчитался за 2 квартал и 1 полугодие
Русагро
МСар = ₽151 млрд
📊Итоги 2 квартала
— выручка: ₽59 млрд (-10%);
— скорректированная EBITDA: ₽8,5 млрд (-38%);
— чистая прибыль: ₽8 млрд (против убытка годом ранее в 1,5 млрд);
— рентабельность скорр. EBITDA: 14% (-7 п.п.).
🧮Выручка по сегментам
— сахар: ₽14,5 млрд (-8%);
— мясо: ₽12 млрд (+5%);
— сельское хозяйство: ₽6 млрд (+94%);
— масла и жиры: ₽28 млрд (-24%).
👉Как компания отчиталась в 1 квартале?
🚀В целом как квартал, так и полугодие вышли для компании довольно нервными: цены падали, а с ними проседала и рентабельность.
🔸Снизилась выручка в сахарномсегменте, что объясняется снижением продаж из-за меньшего производства, поскольку в прошлом сезоне был плохой урожай. По мясномусегменту ситуация более-менее улучшилась, новый комплекс в Приморье вышел на плановые мощности. Однако стоит помнить, что переизбыток производства в стране продолжит давить на рентабельность в этом сегменте.
В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) — крупнейший производитель стали в стране, который входит в топ-25 черных металлургов в мире.
📌Тикер: NLMK
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Сейчас для НЛМК сошлись все звезды
1️⃣ Компания выигрывает от ослабления рубля. До 2022 года 60% выручки НЛМК приносили экспортные продажи. Даже если доля экспорта в недружественные страны сократилась, компания непрерывно работает над перераспределением продаж. Тот факт, что НЛМК не попал под санкции, сильно упрощает задачу.
2️⃣ Цены на металл в России начали расти.
3️⃣ Конкуренты НЛМК — ММК и Северсталь — отчитались по операционке, и у них все хорошо с объемами производства и продаж. Нет поводов предполагать, что НЛМК отстает от «коллег по цеху».
Крупнейший производитель красной рыбы хочет порадовать инвесторов
Инарктика
MCap = ₽67 млрд
Р/Е = 7
🥰Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие этого года в размере ₽16 на акцию. Годовое общее собрание акционеров пройдет 12 сентября. Дивотсечка — 22 сентября.
💵Дивидендная доходность при текущей цене акции составляет 2%.
📈Бумаги Инарктики (AQUA) в моменте подскочили на 3%, сейчас рост составляет 1,5%.
👉Напомним, что вместо дивидендов за 2022 год компания объявила о buyback
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Российский застройщик Эталон опубликовал операционный неаудированный отчет за 6 месяцев
Эталон
МСар = ₽35 млрд
Р/Е = 3
📊Итоги
— новые продажи в кв. метрах: 184 тыс. кв. метров (+28%);
— новые продажи в рублях: ₽34 млрд (+16%);
— количество контрактов: 3,8 тыс. (+23%);
— денежные поступления: ₽28 млрд (+14%);
— средняя цена: 222 тыс. за кв. метр (-24%).
❗️Компания отмечает, что после отчетного периода, в июле, продажи достигли 41 тыс. кв. метров (+141% год к году) и ₽8 млрд (+151% год к году), денежные поступления увеличились на 129%, до ₽7 млрд.
📈Бумаги Эталона (ETLN) в моменте подскочили на 8%, сейчас рост составляет 5%.
🚀Компания особо выделяет 2 квартал, говоря о нем как об очень положительном периоде. Новые продажи в натуральном выражении выросли на 109% (111 тыс. кв. метров), а в денежном – на 113% (₽21 млрд). В то же время средняя цена на квартиры компании снизилась на 24% (₽223 тыс.). Это является результатом стратегии региональной экспансии – если в Москве и Санкт-Петербурге новые продажи в натуральном выражении выросли на 63% и 46% соответственно, а в регионах – на 687%.
Акционеры контейнерного перевозчик настаивают на выплате
Fesco
МСар = ₽341 млрд
Р/Е = 9
😳 97,5% акционеров компании на сегодняшнем заседании не стали голосовать за решение Совета директоров «не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года».
👉Как компания Fesco провела 2022 год?
📈Бумаги Fesco (FESH) растут на 3% после этой новости.
🚀В последние два года акционеры компании все чаще не соглашаются с рекомендациями совета директоров относительно дивидендов. Но если раньше эти прецеденты были явно не в пользу инвесторов, как с Газпромомв 2022-м и Полюсомпару месяцев назад, то в этот раз все наоборот.
🔸У инвесторов появилась надежда, что компания назначит новое заседание СД, где будет дана рекомендация заплатить. Деньги у компании на счетах есть. И поделиться ими с инвесторами ей вполне под силу.
🔸В пользу такого сценария говорит и то, что более 90% акций Fesco принадлежит государству, которое сейчас использует любую возможность, чтобы залатать дыру в бюджете.