Инфляция в США в июне ускорилась до нового 40-летнего максимума. 27 июля ФРС проведет заседание по ключевой ставке. Разбираемся с аналитиками Market Power, чего ожидать от американского регулятора

🚀 Скорее всего, на ближайшем заседании ФРС еще раз повысит ставку на 75 б.п., до 2,5%.

👉 Что творилось на рынке сразу после прошлого повышения ставок ФРС.

Что будет со ставкой дальше?
❗️Рынок фьючерсов закладывает еще один подъем ставки в сентябре на 75 б.п., до 3,25%.
‼️ В ноябре и декабре ожидаются еще два подъема по 25 б.п., до 3,75%.
🔹На этом цикл ужесточения ДКП ФРС, согласно рынку фьючерсов, будет завершен, и летом следующего года уже ожидается снижение ставки для смягчения рецессии (первое — на 25 б.п. в июне 2023 года).

Ждем рецессию?
🔹Пока рынки закладывают сценарий умеренной рецессии. Ожидается, что самый резкий цикл ужесточения ДКП ведущими Центробанками за 20 лет столкнет мировую экономику в рецессию, и это поможет снизить рекордную инфляцию.
❗️Рынки ожидают, что уже в следующем году ФРС и ЕЦБ развернутся в сторону смягчения ДКП, что поддержит цены на активы.

( Читать дальше )

Собрали главное из презентации Центробанка РФ

❗️Для защиты прав розничного инвестора планируется пересмотреть критерии для признания игрока квалифицированным.

Для кандидатов в «квалы»
🔹Увеличить размер требуемого имущества с 6 до 30 млн, то есть теперь стать «квалом» будет сложнее.
🔹Установить требования к документам, подтверждающим наличие активов.
🔹Исключить высшее экономическое образование как самостоятельный критерий для снижения требований для получения статуса «квал». Его можно будет использовать вместе с другими условиями для снижения требований.

Для «неквалов»
😳Также планируется пересмотреть перечень инструментов для «неквалов». Теперь им будут НЕДОСТУПНЫ:
🔹 сделки с иностранными финансовыми инструментами (временно),
🔹 сделки со сложными облигациями со структурным доходом,
🔹сделки с внебиржевыми паевыми фондами.

👍Для защиты «неквалов» предлагается также снизить максимальный размер плеча. А при сделке с плечом предусмотреть обязательное уведомление инвесторов о том, что она совершается с использованием заемных средств.

( Читать дальше )

Британский бренд детских товаров и одежды может уйти из РФ

Детский мир:
МСар = ₽55 млрд
Р/Е = 6

🖊Как сообщают Ведомости, сейчас на франшизу Mothercare в России ищут покупателей. Продажа бизнеса – самый желательный вариант и для компании, и для российской команды.

❗️Однако рассматривается и вариант с распродажей товаров и закрытием всей сети магазинов.

🚀Как считают аналитики Market Power, это значительная новость для самого крупного игрока в сегменте детских товаров – Детского мира, акции которого сейчас растут на 3%.

🔹Mothercare был одним из конкурентов российского ретейлера, но теперь доля британской компании (около 3%) может отойти как раз Детскому миру. Такое событие станет толчком для дальнейшего роста компании.

🔸Market Power вчера рассказывал про отчет Детского мира за 2 квартал. Также мы подробно разбирали компанию в рубрике «Инвестидея».

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

( Читать дальше )

Американский стриминговый сервис отчитался за 2 квартал текущего года

Netflix:
МСар = $90 млрд
Р/Е = 17

💵Выручка за отчетный период выросла до 8 млрд (+9% год к году).
💰Чистая прибыль достигла 1,5 млрд (+6%).

❗️Эти показатели оказались ниже ожиданий аналитиков. Однако главной новостью для инвесторов стало то, что количество платных подписчиков сократилось меньше чем на 1 млн. При этом сама компания прогнозировала отток в 2 млн пользователей.

🤑В 3 квартале сервис ожидает прироста на 1 млн подписчиков. Если это произойдет, то общее число подписчиков вырастет почти до 222 млн.

📈В результате после отчета акции Netflix (NFLX) на постмаркете растут на 7%.


Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power , смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем   YouTube-канале

( Читать дальше )

Российский золотодобытчик заявил, что может продать активы в РФ — 2/3 своих производственных мощностей

Polymetal:
МСар = ₽216 млрд
Р/Е = 4

❗️Компания планирует создать спецкомитет совета директоров для оценки возможности такой сделки. Если она состоится, то предприятие сосредоточится на деятельности в Казахстане.

📈После этой новости акции Polymetal (POLY) на Мосбирже росли на 8%, на Лондонской бирже – на 50%. Сейчас рост снизился до 6% и 32% соответственно.

🚀Как считают аналитики Market Power, рост акций обусловлен надеждой инвесторов, что компания хорошо продаст свои российские активы. Однако пока не озвучен покупатель, выводы делать рано.

🔹Зачем продавать российские активы? Дело в том, что головная компания Polymetal International plc зарегистрирована на острове Джерси и отрезана от выплат со стороны своих операционных “дочек” в России: не может получать от них прибыль. И, судя по всему, перерегистрировать головную структуру в России Polymetal не намерен.


( Читать дальше )

Американский производитель ПО отчитался за 2 квартал текущего года

IBM:
МСар = $124 млрд
Р/Е = 23

💵Чистая прибыль за отчетный период составила $1,4 млрд (+5%).
💰Выручка выросла до $15,5 млрд (+9%).

❗️Эти показатели оказались выше ожиданий экспертов Wall Street.

🎁В разрезе по сегментам выручка по основным направлениям тоже растет: в сегменте ПО достигла $6 млрд (+6%), в консалтинге — $5 млрд (+10%), в инфраструктуре — $4 млрд (+19%).

📉Однако акции IBM (IBM) на премаркете снижаются на 6%.

🚀Как считают аналитики Market Power, дело может быть в укрепляющемся курсе доллара.

🔹Да, сейчас показатели компании превышают ожидания экспертов, но в будущем крепкий доллар может «съедать» доходы компании, что отразится на ее результатах. Возможно, что прогнозы по ключевым показателям будут пересмотрены.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power 

( Читать дальше )

Российский ретейлер Детский мир отчитался за 2 квартал

💰Выручка увеличилась на 10,5% — до ₽41,3 млрд ₽
❗️Сопоставимые продажи выросли на 3,6%, а средний чек — на 18,2%.

📲Онлайн-продажи выросли до 12,7 млрд руб. (+ 7,3%).
🔹Объем продаж маркетплейса вырос на 140,5% до 1,4 млрд руб. Доля маркетплейса от общих онлайн-продаж составила 11,0%.

👌Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 56,7% от общих продаж.

📈Акции Детского мира (DSKY) на открытии торгов росли на 4%. Сейчас рост снизился и составляет 2%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, Детский мир только выиграл от крепкого рубля, ведь весь импорт компании был и остается из «дружественных» стран — Китай, Индия, Вьетнам, Бангладеш.

🔹Не пришлось перестраивать логистику и резко повышать цены в магазинах, а это — сохранение лояльности клиентов.

🔹Рост онлайн-продаж и маркетплейса обуславливается тем, что конкуренты, с другой моделью бизнеса, сейчас испытывают трудности.

( Читать дальше )

Совет директоров российского металлурга рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2022 года

ТМК:
МСар = ₽63 млрд
Р/Е = 9

💵Размер выплаты должен составить ₽9,7 на акцию. Закрытие реестра назначено на 9 сентября.

📈Акции ТМК (TRMK) после этой новости растут на торгах на 9%.


Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power , смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем   YouTube-канале и читай наш блог на Conomy.ru.  
Купить комикс Market Power:
– на Яндекс Маркет: https://bit.ly/3OiYpmj 
– Заказать по почте: book@marketpower.net

Как сообщают Ведомости, Минфин в обновленном бюджетном правиле предлагает закупать валюту на доходы от продажи нефти по цене свыше $60 за баррель

🛢Также планируется зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн баррелей в сутки.

🧐В то же время отмечается, что эта конструкция обсуждается в правительстве, но пока что о каких-то конкретных решениях говорить рано.

🚀По словам аналитиков Market Power, данная версия бюджетного правила «слабее» предыдущей.

🔹Раньше валюту откупали на сверхдоходы от нефти выше $40 за баррель (+долларовая инфляция), сейчас они будут выше $60 за баррель. Планка выше, значит, покупок валюты будет меньше, чем раньше.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power , смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем   YouTube-канале

( Читать дальше )

За неделю, как сообщает ТАСС, смертность от ковида в мире выросла аж в полтора раза, почти до 18 тыс. человек. Число новых случаев заражения превысило 6,5 млн. Неужели нас ждет еще один всеобщий локдаун? Что в таком случае будет с экономикой? Разбираемся с аналитиками Market Power.

🚀Повторение локдаунов как в 2020 году маловероятно, поскольку глобальная система здравоохранения уже готова к такой пандемии. Плюс и политики, и экономисты уже понимают, что будет, если снова остановить экономику.

🔹Однако очень возможны частичные локдауны в пределах городов или областей. Самый недавний пример — закрытие Шанхая в апреле этого года. Промышленное производство обвалилось на 2% год к году, что очень болезненно для Китая.

🔹Мировая экономика сейчас и так скатывается в рецессию на фоне рекордной инфляции, падения доходов населения, энергетического и продовольственного кризисов.

🔹В теоретическом случае повторения локдаунов 2020 года мировая экономика погрузится в глубокую рецессию, причем выходить будет дольше, чем в прошлый раз. Глобальная инфляция находится вблизи рекордных отметок, поэтому Центробанки уже не могут залить экономику деньгами, как тогда.

( Читать дальше )