Михаил Ритчер

Читают

User-icon
15

Записи

269
Chart-icon
0
List-icon
оглавление блога
+Подписаться Rss-icon
Search-icon
Calendar-icon

Жаркая неделя осени на финансовых рынках

Финансовые рынки на этой неделе ожидает самый жаркий и волатильный период в году.

Вторник — выборы Президента США
Четверг — решение о процентной ставке ФРС
Пятница — данные по безработице США

Более того, в первую неделю месяца публикуются показатели уверенности бизнеса (PMI), согласно которым можно понять есть ли спрос на товары и услуги со стороны потребителей.

Всё это создаёт дополнительную неопределенность и волатильность на рынке.

Важно понимать, что все эти новости уже заложены в ожидания инвесторов. Каждый понимает, что есть риск.

И важно осознать — неопределенность на финансовых рынках — это не обвал индексов и крах экономики, это нормальное состояние рынка благодаря которому и получается извлекать прибыль. Если бы все участники рынка знали, что будет происходить завтра, то рынков бы не было. Поэтому и текущая неделя — это неделя возможностей!

На азиатской сессии фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 растут почти на пол процента.

( Читать дальше )

Ужасные отчеты технологических компаний

Свои квартальные финансовые отчеты предоставили крупные технологические компании Apple, Amazon, Google, Facebook.

Все, кроме Google, показали отчеты хуже ожиданий аналитиков. Фондовые индексы США — минус два процента на азиатской сессии.

Вся следующая неделя будет такая волатильная с ожиданием паления рынка более чем на 5-7%. Поэтому сейчас самым правильным решением будет пересидеть в деньгах президентские выборы в США (3 ноября 2020) и заходить в подешевеем крупные компании.

Даже рынок IPO стал вялый и на этой неделе три крупных компании отложили проведение IPO «из-за сложившейся рыночной ситуации».

Поэтому рекомендация на ближайшую неделю — ждать в кэше стабилизации на рынке, а если вы готовы рискнуть, то можно купить опционный конструкции на рост индекса страха VIX или падение фондовых индексов S&P500 или NASDAQ100.

У Европы «месячные» локдауны

За прошлые сутки количество заражённых COVID-19 превысило отметку пятисот тысяч человек. Это рекорд. Количество умерших превысило семь тысяч.

Эта цифра продолжает расти и особенно быстро распространяется в Европе. В Сербии уже начинается не вторая, а третья волна заболеваний.

Президент Франции объявил, что с 30 октября страну закрывают на один месяц. Думаю его же примеру последуют и другие страны Европы. В том числе Британия.

В США тоже растёт количество заболеваний, но там другая головная боль — выборы Президента. Поэтому ближайшую неделю будет все спокойно по отношению к локдаунам и карантинам. К этой новости более активно вернёмся после выборов.

Вчера фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 упали почти на четыре процента. Ходят слухи, про начало новых массовых протестов во время выборов.

Также компании дают плохие прогнозы по прибыли на будущий квартал, что заставляет инвесторов продавать акции и переходить в наличные. Это отчетливо наблюдается по изменениям цен на долгосрочные облигации и золото, которые падают.

Вывод: до 4-5 ноября сидим в наличке, постепенно подбираем, то что уже упало и хеджируем фондовые индексы опционами.

Американские компании дают плохие прогнозы по прибыли

Сезон отчётностей компаний в США завершился почти на половину. Прогнозы — плохие!

После коронакризиса компании даже не давали прогнозы по прибыли на будущие кварталы так как не понимали как поведут себя потребители и будет ли спрос.

Сейчас же, ситуация более-менее стабилизировалась, есть понимание что делать в случае локдауна и есть возможность спрогнозировать будущий спрос. И этот прогноз не такой как все ожидали.

Особенно подкатегории ситуацию переоцененные технологические компании. Согласно вчерашнему отчету Microsoft продажи новой приставки XBox будут значительно ниже чем ожидалось, что и привело к падению акций компаний почти на два процента после закрытия основной сессии рынка.

Этот сезон отчётности, на фоне грядущих президентских выборов будет максимально негативным для рынка, что создаст возможности для приобретения перспективных и подешевевших компаний.

На азиатской сессии фьючерсы на фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 падают почти на пол процента.

Банкротства увеличиваются

2020 — год кризисов и вирусов. С одной стороны. В то же время, фондовый рынок обновил максимумы и продолжит рости.

Инвесторы готовы вкладывать деньги в компании новой экономики — технологии, биотехнологии и биофармацевтические компании.

Спрос на товары компаний реального сектора экономики значительно снизился. Сюда относиться сектор энергии, промышленность и сырья.

С каждым днём количество банкротств в этом секторе растёт, особенно в нефтяном секторе, где наблюдается ускорение.

Отсюда вывод: банкротства продолжаться, реальный сектор продолжит стагнировать, поведение людей изменилось и спрос товары поменялся. Люди никогда уже не будут ходить в кинотеатры, летать на отдых и бродить по торговых центрах в таком же объёме как раньше.

Сейчас открывается широкий рынок возможностей для стратапов и новых идей. Именно они и будут создавать наше будущее.

P.S: Фондовые индексы США продолжат свой рост после выборов 3 ноября. Пока будет волатильность и небольшое снижение.

Акции падают

Фондовые рынки вовсю готовятся к будущим президентским выборам в США. С каждым днём неопределённость растёт, растут риски и видно как инвесторы уходят из более рисковых активов (акций) в менее рисковые (наличные-доллар, облигации и золото).

Такая ситуация будет продолжаться ещё целый месяц, до официальных результатов выборов, которые планируют на 26 ноября 2020.

Также непонятная ситуация с новым пакетом стимулов от правительства США. Есть все основания ожидать его после выборов и возникает второй главный вопрос: В каком объёме будет новое стимулирование?
Ранее обсуждался пакет размером более двух триллионов долларов, сейчас речь идёт о полтриллиона.

Поэтому, в следующий месяц ждём снижения на рынках и готовим кэш для инвестиций в подешевшие компании!

Негатив на фондовых рынках продолжается

Несмотря на вчерашнее позитивное закрытие дня, фондовые индексы США снижаются в азиатскую сессию более чем на пол процента.

За все это время основным драйвером роста выступали слухи о принятию нового пакета помощи экономике США. Сейчас же, всё идёт к тому, что новый пакет если и будет принят, то после выборов и объём его будет значительно ниже, чем ожидалось ранее, что по моему мнению правильно.

ФРС продолжит свою мягкую политику ещё долгое время, пока безработица не вернётся к до кризисному положению.

Волатильность продолжиться до выборов и уже во второй половине ноября увидим стремительный рост акций.

Отчеты, пакет поддержки, разборки антимонопольного комитета

Вчера фондовые индексы США показали очередное падение. Снижение продолжается шесть рабочих дней подряд и составило более пяти процентов.

 Отчеты компаний пока смешанные. Растет прибыль технологических компаний в индустрии интернет-рекламы и развлечения. В то же время, Netflix отчитался хуже ожиданий аналитиков и показал падение чистой прибыли.

 Как вчера и писал, начинаются разборки между Google, Apple, Amazon и антимонопольным комитетом США. Компании стали мировыми монополистами и один только поисковик Google занимает 90% рынка. Нюанс в том, что такие антимонопольные дела длятся годами, поэтому инвесторы никак не реагируют на данную новость.



( Читать дальше )

Монополия Google, Facebook, Microsoft, Amazon, Apple

Технологии шагнули вперёд семимильными шагами. Компании, которые ещё недавно были маленькими, быстрорастущими компаниями — сейчас крупные монополисте не просто в одной стране, а по всему миру.

Суммарные свободные деньги на счетах компаний больше чем бюджеты некоторых развивающихся стран.

Поэтому антимонопольные комитеты во многих больших странах (США, Европа, Британия и т.д) постепенно начинают давить на Google, Facebook и др. В Европе предлагают ввести цифровой налог на транснациональные компании (последняя попытка не увенчалась успехом), а в США предлагают Google продать часть своего бизнеса, в частности браузер Google Chrome, который приносит гуглу существенную прибыль от интернет-рекламы.

Тенденция которая намечается полностью разворачиваете стратегии компаний. Если раньше основной задачей был быстрорастущий рост, поглощение мелких конкурентов, покупать перспективных стартапов, то сейчас — выросли настолько, что необходимо дробить бизнес.

Такая ситуация приведёт к падению прибыли материнских компаний, а цены на их акции упадут.

Поэтому сейчас более правильным будет покупка молодых компаний, которые быстро захватывают рынок, а также компаний, которые недавно вышли на IPO.

Неопределенность перед выборами растет

Чем ближе выборы, тем больше неопределенности возникает у инвесторов. Еще неделю назад у Байден был значительный отрыв по сравнению с Трампом. На этой же недели он сократился почти на десять процентов.

На самом деле, неважно кто будет Президентом США… Экономика будет работать в предыдущем русле и далее. Поэтому сейчас важнее, чтобы быстрее прошли выборы и уменьшилась неопределенность и волатильность рынка.

Фьючерсы на американские фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 выросли почти на один процент на азиатской сессии, как и в прошлый понедельник.

Сегодня ожидаем продолжение роста на рынке акций.

На этой неделе две компании выходят на IPO: гореизвестный антивирус McAfee ($MCFE) 21.10.2020 и поставщик облачного программного обеспечения Datto Holding Group ($MSP) 20.10.2020. Обе компании имеют положительные темпы роста прибыли, работают на перспективных растущих рынках и интересны для инвестирования.

полезные записи за 24 часа

★8 12 Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 2
★8 25 Корпоративные флоатеры: КС + 1,3%: обзор. Личное мнение о длинных ОФЗ
★6 10 Как читать отчетность компаний, подробный разбор отчета. Лекция №6
★4 1 Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.
★4 77 ЦБ поднял ставку до 18%. Кому теперь на Руси жить хорошо?
★4 34 Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!
★3 128 Мифы о том, как хорошо люди защищены там и как плохо здесь.
★3 25 Конец! Ставка 18%! Возможно будет 20% и даже 22%!
★3 21 RUSFAR 15,5%, т.е. доходность LQDT, SBMM 15%, не смотря на КС 18%
★2 1 ММК отчитался за I п. 2024 г. — ударно провели II кв., FCF нормализовался и увеличился в 2,5 раза по сравнению с прошлым кварталом⁠⁠
+127 34 Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!
+110 128 Мифы о том, как хорошо люди защищены там и как плохо здесь.
+96 24 Без труда с дочкой осилили 10 негритят Агаты Кристи😁 *СПОЙЛЕР*
+73 55 Мониторинг лоев после того как ЦБ снова испугав рынок
+70 10 Как читать отчетность компаний, подробный разбор отчета. Лекция №6
+60 0 Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4
+60 42 Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠
+56 6 ТОП накопительных счетов
+56 21 RUSFAR 15,5%, т.е. доходность LQDT, SBMM 15%, не смотря на КС 18%
+53 12 Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 2

самые обсуждаемые сегодня

6к Про Вк - личное мнение
3к Какие цели у компаний при IPO?
2к В понедельник будем расти или падать по индексу?
1к Кто-нибудь задавался вопросом почему акции не растут при высокой инфляции!? а ведь по учебникам если не растет,то будет полный трындец, ведь дальше ждет спад и убыточность шараг ,на чем расти?

теги блога Михаил Ритчер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн