Компания «Электрорешения» — производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.

2 октября Электрорешения планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на 2 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Электрорешения 1Р2
Рейтинг: BBB (от АКРА) «рейтинг на пересмотре — негативный»
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 2 октября
Планируемая дата размещения: 7 октября
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: не более 22,5% (доходность к погашению до 24,9%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
— продукция выпускается с 2001 года, компания «Электрорешения» создана в 2015 году;

( Читать дальше )

12 сентября ЦБ снизил ключевую ставку с 18 до 17%, при этом сохранив тренд на жесткость денежно-кредитной политики: инфляционные ожидания остаются высокими, годовая официальная инфляция не замедляется. Это может говорить о том что ключевая ставка останется высокой еще продолжительное время, а на ближайшем заседании 24 октября ЦБ может взять паузу в дальнейшем снижении. Возможные изменения налогообложения со следующего года (повышение НДС и т.п) не будут способствовать снижению инфляции.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей остается флоатеры (облигациями с плавающим купоном). С такими бумагами любое изменение ключевой ставки минимально повлияет на стоимость облигации.

 Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом А- и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой «К», остальные доступны для покупки неквалифицированным инвесторам.

1. Новые технологии 1Р1 (К)

( Читать дальше )

Компания «Евротранс» — сеть автозаправок под брендом «Трасса» выходит на долговой рынок с новым выпуском облигаций: компания 30 сентября проведет сбор заявок на выпуск с погашением через 5 лет. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: Евротранс 1Р-08
Рейтинг: А- (АКРА)
Объем: 4,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 30 сентября
Планируемая дата размещения: 3 октября
Дата погашения: 03.10.2030
Купоны: 1-24 купон — 21% годовых, 25-36 купон — 19% годовых, 37-48 купон — 17% годовых, 49-60 купон — 15% годовых.
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в даты выплаты 24, 36, 48 купонов 20% от номинала, в дату выплаты 60 купона 40% от номинала
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
— 55 АЗК в Москве и Московской области, в том числе электрозаправок;
— 41 бензовоз;
— нефтебаза на 20 тыс.т;
— завод по производству незамерзающей жидкости;
— 10 электрозаправочных станций;
— 4 ресторана и фабрика-кухня;
— ежегодный объем реализации свыше 500 тыс. т нефтепродуктов;

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает корректироваться, Правительство одобрило проект бюджета на 2026-2028 гг, разместились новые выпуски облигаций, вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю продолжил снижение: с 2748 до 2725 пунктов. Ожидания рынка по поводу снижения ключевой ставки не оправдались: после решения ЦБ коррекция на этой неделе продолжилась. Похоже еще и повышение НДС не за горами.

 

( Читать дальше )

Один подписчик спросил какие акции лучше купить под дивидендную стратегию? На данный вопрос можно ответить только зная срок инвестирования. А на какой срок лучше покупать? Ответ на данный вопрос есть, но он неоднозначный. Для начала рассмотрим основные принципы, которыми нужно руководствоваться перед тем как начать покупать акции.

1. Сформировать «подушку безопасности».

2. Определить свой риск-профиль — склонность к риску, какую степень риска вы можете принимать. Риск-профиль может быть консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный. В сети есть много тестов на определение риск-профиля. Однако со временем риск-профиль может измениться. У меня так было.

Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность видеть сильную просадку.

3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.

4. Определить каким должен быть портфель (дивидендные акции, акции роста и т.п). Он должен соответствовать вашему риск-профилю.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. Доля облигаций в сентябре выросла до 43,9%, акций выросла с до 53,3%. Доля LQDT+₽ снизилась до 2,6%. Еще есть фонд золота GOLD, но там доля маленькая. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 46 выпусков (без изменений). В будущем в планах сократить количество выпусков до 35. И оставить только выпуски без оферты.

3. В сентябре продал выпуск Брусника 2Р2 перед офертой и флоатер АБЗ-1 2Р01 (маленькая доля). В этом году погасится Евротранс1. Облигации с постоянным купоном после заседания ЦБ подешевели, доходности выросли: жесткая риторика ЦБ по поводу вероятного сохранения ключевой ставки на высоком уровне, плюс возможное увеличение НДС не добавляют оптимизма долговому рынку.

( Читать дальше )

Самолет — крупнейший застройщик России. Занимает 1 место по объему текущего строительства и по объему ввода жилья.

30 сентября «Самолет» планирует провести сбор заявок на два новых выпуска облигаций: один с постоянным купоном на 3 года, второй — постоянным купоном и погашением через год. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, оценим целесообразность участия в размещении.

Общие параметры для двух выпусков
Рейтинг: А(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 сентября
Дата размещения: (уточняется)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Выпуск: Самолет БО-П19
Дата погашения: через 3 года
Купонная доходность: до 18,25% (доходность к погашению до 19,8%)

Выпуск: Самолет БО-П20
Дата погашения: через 1 год
Купонная доходность: до 21% (доходность к погашению до 23%)

Финансовые показатели компании и ее особенности
— год основания 2014;
— количество сотрудников 7631 человек (в 2024 г.), 9547 человек (в 2023 г);
— объём текущего строительства 5,02 млн м² жилья, в строительстве — 64 жилых комплекса, в которых возводится 252 многоквартирных дома и 7 домов с апартаментами. Компания строит жилые дома в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Ленинградской области. 

( Читать дальше )

Продолжаю формировать ежемесячный денежный поток с дивидендов и купонов, покупая дивидендные акции, облигации и публикуя все сделки на канале.

Купил с 15 по 22 сентября:
— 20 акций Россети Ленэнерго-ап;
— 10 акций Сбербанка;
— 2 акции Транснефть;
— 100 паев фонда GOLD;
— 12 облигаций Селектел (заявка на размещении).

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 53,3%, облигаций 43,9%, золота 0,1%, фонды денежного рынка + ₽ 2,6% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась до 19,1%.

( Читать дальше )

Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.

Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM (спотовый контракт), которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив можно купить с большой комиссией, да и у контракта есть один минус, про него напишу чуть позже.

Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант купить золотые монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. У ОМС есть спред покупки/продажи.

Еще одной альтернативой инвестированию в золото являются фонды на золото. Разберем подробнее фонды, их комиссии.

1. GOLD УК «ВИМ Инвестиции»
ISIN: RU000A101NZ2
Стоимость чистых активов (СЧА): 14,36 млдр.р
Цена за 1 лот: 2,484 ₽
Состав активов: физическое золото

( Читать дальше )

Совершать сделки на фондовом рынке напрямую невозможно, если это не профессиональные участники рынка. Для этого нужен посредник — брокер, с помощью которого можно совершать сделки. Посмотрим какие брокеры наиболее интересны в настоящее время с точки зрения комиссий, удобства пользования, наличия определенных инструментов, плюсы и минусы. Это третья часть, ранее смотрел ВТБ и Сбер, БКС и Альфу.

Т-инвестиции
Брокер от Т-банка.

Тарифы:
— Инвестор — без абонентской платы; 0,3% на покупку/продажу акций, облигаций (комиссия брокера +биржи), 1,9% на покупку драгоценных металлов;
— Трейдер — абонентская плата — 390 р. в месяц, при сумме 1,5 млн. на счету без абонентской платы; 0,05% на покупку/продажу ценных бумаг, 1,5% на драгоценные металлы;
— Premium — абонентская плата — 1999 р. в месяц или бесплатно если на счетах от 3 млн.р.; 0,04% на покупку/продажу ценных бумаг, 0,9% на драгоценные металлы.

Плюсы:
— быстрое открытие счета онлайн в приложении или на сайте если есть карта банка;
— удобное мобильное приложение.

( Читать дальше )