На какой срок нужно покупать акции?

Один подписчик спросил какие акции лучше купить под дивидендную стратегию? На данный вопрос можно ответить только зная срок инвестирования. А на какой срок лучше покупать? Ответ на данный вопрос есть, но он неоднозначный. Для начала рассмотрим основные принципы, которыми нужно руководствоваться перед тем как начать покупать акции.

1. Сформировать «подушку безопасности».

2. Определить свой риск-профиль — склонность к риску, какую степень риска вы можете принимать. Риск-профиль может быть консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный. В сети есть много тестов на определение риск-профиля. Однако со временем риск-профиль может измениться. У меня так было.

Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность видеть сильную просадку.

3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.

4. Определить каким должен быть портфель (дивидендные акции, акции роста и т.п). Он должен соответствовать вашему риск-профилю.

5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям).

6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать. Но если средства требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инструменты. Что точно нельзя делать — это формировать агрессивный портфель из одних только акций, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.

Что со сроками?
Думаю многие видели таблицу со статистикой портфелей российских акций и корпоративных облигаций за 22 года от УК Доход. Так вот наибольшую доходность за 22 года показал портфель из 90% акций и 10% облигаций.

Вот некоторые причины, по которым акции могут быть выгодны для покупки на длительный срок:
— шансы на прибыль выше. Инвестируя на долгий срок, можно получить близкую к 100% вероятность прибыли.
— возможность обойти инфляцию. Рост цены акций перспективной компании, если не произойдёт ничего сверхъестественного, во много раз превысит и уровень инфляции, и ставку по вкладу в банке.
— возможность заработать на ожиданиях. Инвесторы покупают бумаги перспективных компаний, не дожидаясь первых дивидендов, и рассчитывают на значительный рост стоимости акций.

Прошлый опыт не гарантирует повторения в будущем. Да и кто будет держать акции 22 года? Действительно, это практически нереально, учитывая современные реалии. Так на какой же минимальный срок покупать? Оптимально от 5 лет, а лучше больше.

Вот примеры изменения стоимости основных российский акций за 5 лет:
— Лукойл 4379 р. ---> 6123,5 р. (+40% без учета дивидендов);
— Сбербанк 208,8 р. ---> 289,65 р. (+39% без учета дивидендов);
— Газпром 169,47 р. ---> 117,46 р. (-30% без учета дивидендов);
— Татнефть 453,1 р.---> 626,2 р. (+38% без учета дивидендов);
— Новатэк 1060 р.---> 1116,2 р. (+5,3% без учета дивидендов);
— Полюс 1673,7 р. ---> 2310,8 р. (+38% без учета дивидендов, у акций был сплит);
— Норникель 188,4 р. ---> 120,16 р. (-36% без учета дивидендов, у акций был сплит).

Как видно не все компании чувствую себя хорошо спустя 5 лет. Так что просто купить и забыть не получится.

На свой эксперимент по покупке акций и облигаций выделил 10 лет. Прошло уже 2 года и почти 9 месяцев. Продолжаю делиться промежуточными итогами, отчет за сентябрь уже скоро, не пропустите.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.