ПАО «ГМК Норильский никель»
Тикер |
GMKN |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1 месяца |
Цель |
17 500 руб. |
Потенциал идеи |
10,5% |
Объем входа |
5% |
Стоп-приказ |
15 000 руб. |
Компания сообщила, что выкупит акции на 6 млрд рублей для выпуска токенов для сотрудников в рамках мотивационной программы, что может выступить дополнительным дайвером роста для акций эмитента.
Акции компании пробили 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю и находятся в среднесрочном восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 17 500 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 15 000 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,98.
Bunge Limited
Тикер |
BG |
Идея |
Long |
Срок идеи |
2-6 недель |
Цель |
$103,2 |
Потенциал идеи |
9,32% |
Объем входа |
10% |
Стоп-приказ |
$90 |
Факторами роста для компании являются: сильные результаты в агробизнесе на уровне прошлого года, выкуп собственных акций в рамках программы байбэка, а также включение бумаги в состав индекса S&P 500. 3 мая планируется публикация результатов за I квартал 2023 года.
По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился еще на 0,4% против снижения на 0,45% неделей ранее. Прошлую неделю индекс доллара закрыл возле отметки 101,3 п. Если бы не пятничный рост на 0,6%, то недельное снижение было бы максимальным за последний месяц. Всего индекс доллара снижается непрерывно уже 7 недель подряд.
В целом, курс американского доллара продолжает демонстрировать слабость, поскольку статданные говорят о постепенном замедлении экономики США, при том, что в руководстве ФРС все чаще раздаются голоса в пользу завершения цикла ужесточения ДКП, хотя другие центральные банки (в частности, ЕЦБ) продолжают повышать процентные ставки для преодоления высокой инфляции.
В пятницу член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что Федрезерву следует продолжать повышение процентных ставок, так как инфляция в стране все еще высока. Поскольку финансовые условия не стали существенно жестче, рынок труда остается сильным, при этом инфляция в стране намного превышает целевой уровень ФРС.
ПАО «Новатэк»
Тикер |
NVTK |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |
1450 руб. |
Потенциал идеи |
14% |
Объем входа |
4% |
Стоп-приказ |
1200 руб. |
«Новатэк» запатентовал модифицированный арктический каскад — передовой метод сжижения природного газа. Эта инновационная технология была разработана, чтобы использовать оборудование российского производства, делая его более доступным и экономичным. Модифицированный арктический каскад предназначен для использования на крупных арктических проектах мощностью до 3 млн тонн СПГ в год.
Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1200 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,4.
Moderna, Inc.
Тикер |
MRNA |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1 месяц |
Цель |
$180 |
Потенциал идеи |
В 2023 году цены на золото и серебро показывают высокую нестабильность, которая зависит от динамики индекса доллара и доходностей гособлигаций США. Однако за последние десятилетия стоимость золота сильно не снижается. Стоит ли инвесторам рассматривать драгметаллы как актив и сколько будет стоить золото и серебро летом 2023?
Золото. Поддержку ценам за золото оказывают центральные банки, которые в 2022 году наращивали свои золотые резервы рекордными темпами и продолжают этот тренд в начале 2023 года. Учитывая, что в этом году основные геополитические и макроэкономические риски сохранились, можно ожидать продолжения покупок золота и центробанками, и физлицами – вчера цены на золото резко пошли вверх. Однако в любом случае спрос на драгметалл будет более умеренным, чем в прошлом году.
Наш прогноз на 2-й квартал: золото будет торговаться в диапазоне 1820-1970 долларов за унцию, а до конца года драгметалл может показать умеренный рост, а цены сохранятся в рамках 1800-2050 долларов за унцию.
ПАО АФК «Система»
Тикер |
AFKS |
Идея |
Long |
Горизонт |
3-4 недели |
Цель |
17,000 руб. |
Потенциал идеи |
17,088% |
Объем входа |
8% |
Стоп-приказ |
13,720 руб. |
Компания представила отчетность по МСФО за 2022 год. Консолидированная выручка выросла на 18%, прибыль — на 15,4%. Все это указывает на способность компании демонстрировать сильные результаты даже в кризисные периоды.
Очередной уровень сопротивления пробит, вероятна коррекция к уровню 14,000 руб., откуда стоит рассматривать открытие длинных позиций по тренду. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 13,720 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,53.
Lam Research Corporation
Тикер |
LRCX |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1-2 месяца |
Цель |
$532 |
Потенциал идеи |
7% |
Объем входа |
5% |
Стоп-приказ |
$479 |
Глава банка ВТБ Андрей Костин считает, что приоритетные госпроекты можно финансировать за счет перезапуска приватизационных процессов – это не только должно пополнить бюджет, но и придать импульс в «сферах, где важна инициативность и способности принимать быстрые и нестандартные решения», когда госмонополия не справляется. А есть ли в этом смысл?
Приватизация – правильное направление, но проводить ее массово сейчас бессмысленно. Для честной, прозрачной и эффективной приватизации должны быть созданы условия – нормализация геополитической ситуации, снижение уровня неопределенности, реформирование судебной системы. С таким уровнем рисков, как сейчас, приватизация может оказаться формальной продажей госактивов по заниженным ценам. Это вызовет вопросы о ее правильности и целесообразности и не приведет к качественному управлению бизнесом.
Что касается «более смелого использования на цели развития финансовых резервов и государственного долга», то отчасти это уже делается – в прошлом году было приостановлено действие бюджетного правила, что дало возможность нарастить госрасходы на 6,4 трлн руб.
Центробанк предложил участникам рынка обсудить новые возможности для диверсификации портфелей неквалифицированных инвесторов. Среди них – допуск без тестов к покупке облигаций с рейтингом от наивысшего «AAA» до «А-» включительно. Сколько ценных бумаг станет доступно инвесторам при реализации идеи регулятора?
При реализации идеи «неквалам» станут доступны бумаги десятков эмитентов, среди которых АФК «Система», «Уралкалий», «ПИК-Корпорация», «Аэрофлот», «Газпромбанк» и многие другие. Конечно, доступ к таким эмитентам позволит расширить неквалифицированным инвесторам инвестиционные стратегии и поможет снизить риск волатильности портфелей.
При этом инвесторам следует обращать внимание на регулярный пересмотр рейтингов компаний, которые могут понижаться по определенным причинам. Например, текущее обеспечение у эмитентов в ряде случаев может не покрывать 100% обязательств по выпускам, которыми владеют инвесторы. Это, конечно, не субординированные облигации, где такой риск многократно выше. Но все же такой риск исключать нельзя.
На песчаной косе недалеко от станицы Благовещенской появится масштабное пляжное семейное пространство отдыха – курорт «Новая Анапа». Перспективен ли с точки зрения инвестиций проект, сравнимый по масштабу с Олимпиадой в Сочи?
Проект «Новая Анапа» выглядит масштабно и респектабельно. Поскольку курорт будет круглогодичным, то это значительно повысит туристический поток в Краснодарский край, создаст новые рабочие места и обеспечит рост смежным отраслям. Инвестиции в данный проект оцениваются в 250 млрд руб.
Самое сложное в таких проектах – это время окупаемости инвестиций. Чтобы курорт смог окупить себя, должны пройти годы, кроме того, необходима тщательная работа по созданию действительно конкурентоспособных условий и сервиса, которые смогли бы переманить любителей Турции и Египта. Соответственно, помешать реализации создания туркластера сможет недостаток средств и, возможно, сложности, связанные непосредственно со строительством.
Наталия Пырьева, аналитик ФГ «Финам»