Блог: Ассоциация инвесторов "АВО"

Как защитить свой портфель от шторма волатильности и дождя дефолтов ?

В последние месяцы мы видим серьезные колебания на фондовом рынке, вызванные ростом процентных ставок. ЦБ принимает меры для борьбы с инфляцией, что приводит к повышению стоимости заимствований, росту неопределенности, процентной нагрузки и, как следствие, дефолтности эмитентов. Как же инвестору защитить свои активы в таких условиях?

Решение есть

Специально к IV Осенней конференции АВО мы запасли для вас особые зонты — Щит инвестора.
Он защитит вас и ваш портфель в любую бурю.

Успейте приобрести свой щит инвестора по ссылке. Количество зонтов ограничено.

Все средства от продажи направляются на реализацию уставных целей Ассоциации.

❗️Перед покупкой «Щита инвестора» убедитесь, что у вас есть билет на IV Осеннюю конференцию АВО.

Получить зонт можно только на конференции. Доставка невозможна.

Если билета нет - купите его как можно скорее, до мероприятия осталось меньше 3-х недель.

Ассоциация продолжает добиваться получения частными инвесторами, имеющими ИИС-3, права на получение купонов и дивидендов на банковские счета.

Выплачиваемые эмитентами купоны по облигациям и дивиденды по акциям не являются возвратом средств с ИИС-3, так как инвесторы не вносили эти деньги на ИИС-3. До момента выплаты, этих денег вообще не существовало в контуре фондового рынка. Это новые деньги, которые эмитенты направляют в депозитарий, а депозитарий выплачивает их владельцам ценных бумаг (облигаций и акций). Соответственно, получение гражданами данных выплат не подпадает под определение возврата средств с ИИС.

Особую обеспокоенность вызывает ситуация с дивидендами. Они не входят в налоговый вычет по ИИС-3 и с каждой выплаты дивидендов удерживается НДФЛ. Затем, очищенная от налога сумма «замораживается» брокером внутри ИИС на 5-10 лет. То есть налог государство забирает сразу, а пользоваться своими деньгами инвестор сможет лишь через 5-10 лет. При этом Минфин утверждает, что инвестор в этой ситуации получает налоговые льготы, а возможность получения купонов и дивидендов на банковский счёт является неоправданной.

Очевидно, что использование ИИС стало экономически нерациональным для граждан. Это убедительно демонстрирует статистика Банка России — в 2024 году, впервые за 9 лет существования ИИС, их количество стало сокращаться. Любому разумному инвестору очевидно, что заморозка доходов на 5-10 лет никак не может быть инвестиционной льготой.

( Читать дальше )

обсудить на форуме:
ИИС

Госдума приняла инициированные Ассоциацией поправки в Налоговый кодекс РФ

Поправки исключают налог из-за валютной переоценки и возвращают льготу долгосрочного владения при замещении еврооблигаций Российской Федерации.
Ассоциация направляла обращение о недопустимости налоговой дискриминации, возникающей в результате замещения суверенных еврооблигаций. Ранее по инициативе Ассоциации для замещающих корпоративных еврооблигаций уже был отменен НДФЛ на доход, возникающий из-за валютной переоценки, а также возвращена льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Для этого были приняты поправки в Налоговый кодекс РФ, внесенные в ст. 214.1 и ст. 219.1, согласно которым замещение корпоративных еврооблигаций не признается реализацией для целей налогообложения и в момент замещения налоговая база по такой операции не определяется.

Подробнее на РБК

bondholders

Ассоциация приняла участие в состоявшейся 22 октября 2024 г. встрече Банка России с экспертами по вопросу развития рынка конвертируемых облигаций.

С учетом существенного роста стоимости долгового капитала, участники отметили высокий интерес к данному инструменту как со стороны эмитентов, так и у инвесторов. В ходе обсуждения были затронуты вопросы совершенствования текущей нормативной базы (для упрощения и ускорения процедуры конвертации), а также возможность использования конвертируемых облигаций в качестве аналога pre-IPO для компаний среднего бизнеса.

В целях защиты прав и законных интересов частных инвесторов, Ассоциация указала на необходимость регистрации выпуска акций и их обязательной блокировки в депозитарии до начала процедуры размещения облигаций. Также была подчёркнута важность механизма автоматического обмена облигаций на акции при наступлении условий, определенных эмиссионной документацией

Убеждены, что только такой подход может повысить доверие инвесторов к этим ценным бумагам, так как позволит избежать необоснованных препятствий в конвертации со стороны эмитента.

bondholders

спецраздел:
облигации

Верховный суд поставил точку в знаковом для рынка деле о незаконной реструктуризации облигационного долга.

«С учетом изложенного и руководствуясь статьей 291.6 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ОПРЕДЕЛИЛ:

отказать в передаче кассационных жалоб общества с ограниченной ответственностью «Финанс-Авиа», публичного акционерного общества “Авиакомпания «ЮТэйр», акционерного общества «ЮТэйр-Вертолетные услуги» для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации.

Судья Верховного Суда
Российской Федерации Н.С.Чучунова»

Верховный суд поставил точку в знаковом для рынка деле о незаконной реструктуризации облигационного долга.

Это стало возможным благодаря активной и многолетней борьбе истцов за свои права!

Этот кейс мы обсуждали на нашей осенней облигационной конференции 2023, а уже менее чем через месяц состоится форум/конференция 2024. Приходите обсуждать победу инвесторов и новые вызовы!

bondholders

спецраздел:
облигации

обсудить на форуме:
Ютэйр Финанс облигации

Уважаемые инвесторы в облигации эмитента «Росгеология»

Доводим до вашего сведения, что по дефолту Росгеологии к производству принято арбитражное дело
kad.arbitr.ru/Card/78c45f64-73e6-46ef-a1ce-f4fd6eba0cd8

К этому иску можно будет присоединиться, о чем первый обратившийся в суд (Забродин Андрей Вячеславович) должен будет опубликовать уведомления.

В настоящее время АВО не располагает какими-то иными подробностями, помимо опубликованных в карточке дела (в частности, контактные данные Забродина А.В. нам сейчас неизвестны).

Рекомендуем вам следить за публикациями в СМИ (в частности на ЦРКИ) на предмет деталей, чтобы не пропустить возможность присоединиться к иску.

bondholders

спецраздел:
облигации

Суды разошлись в оценке спора «Россетей» с облигационерами

Разные ветви отечественной судебной системы разошлись в оценке скандального спора держателей облигаций «Россетей» об их праве на досрочное погашение бумаг в связи с реорганизацией энергокомпании в 2022–2023 гг.

Если арбитражные суды встали на сторону инвесторов-юрлиц, то суды общей юрисдикции при аналогичных обстоятельствах занимают позицию «Россетей», а не розничных инвесторов. По этой причине один из истцов-физлиц, член Совета ассоциации инвесторов «АВО» Алексей Пономарев подал жалобу в Верховный суд (ВС) на решения нижестоящих московских инстанций не в свою пользу.

«Ведомости» в своем материале собрали подробные комментарии истца и оценки профильных юристов.

bondholders

спецраздел:
облигации

обсудить на форуме:
Россети (ФСК)

Инициатива АВО по устранению налоговой дискриминации владельцев еврооблигаций РФ была поддержана на заседании Правительственной комиссии по законопроектной деятельности.

Вместе с тем, предложенная Минфином редакция поправок вводит разграничение инвесторов по дате приобретения еврооблигаций. Оговорка про время приобретения бумаг — попытка «отсечь» тех инвесторов, кто купил бумаги во внешнем контуре, с большим дисконтом, полагает член Совета АВО Алексей Пономарёв. «Но поскольку некоторые выпуски евробондов торговались все эти годы на Мосбирже, то инвесторы, честно купившие в стакане после 1 марта 2022 года и по рыночным ценам, будут приравнены к покупателям бумаг «задешево» во внешнем контуре, и у них возникнут налоговые последствия при процедуре замещения», — обращает внимание эксперт. По его мнению, имеет смысл разделить инвесторов не только по дате приобретения, но и по способу. Поправки должны распространяться и на инвесторов, которые приобрели бумаги на организованных торгах (в режиме основных торгов) в российской инфраструктуре независимо от даты сделки, убежден Пономарев.

Подробности и наши комментарии в материале РБК

( Читать дальше )

спецраздел:
облигации

Мосбиржа выступила против выплат по юаневым облигациям в рублях

Мосбиржа считает неправильным исполнение обязательств по юаневым облигациям в рублях, сообщил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках «Уральской конференции НАУФОР — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Блохин отметил, что торговая площадка планирует обратиться в Банк России для решения проблемы.

В ходе дискуссии он также указал, что знает о случае компании «Славянск ЭКО», которая в середине сентября выплатила доходы инвесторам по юаневому выпуску 001Р-03Y в рублях.

В Ассоциации владельцев облигаций «РБК Инвестициям» рассказали, что по случаю замены валюты эмитентом «Славянск ЭКО» направили письмо в Банк России от имени владельцев этих бумаг (есть у «РБК Инвестиций»). По мнению АВО, компания грубо нарушила нормы федерального закона «О рынке ценных бумаг » и нормативных актов Банка России.

( Читать дальше )

спецраздел:
облигации

Инвесторы пожаловались на лишние налоги после замещения евробондов России

Держатели суверенных евробондов, заявили о налоговой дискриминации, которая может возникнуть в результате процедуры обмена еврооблигаций Российской Федерации на замещающие бумаги. В частности, они могут лишиться льготы долгосрочного владения и заплатить налог из-за валютной переоценки. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) от имени инвесторов направила письмо с описанием потенциальной проблемы в комитет Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам и комитет Государственной Думы по финансовым рынкам. Копии письма были направлены в Банк России и Минфин.

Подробней в материале РБК

bondholders

спецраздел:
облигации

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

Ассоциация инвесторов "АВО"