29.04.2013, Москва — Замедляющаяся инфляция создает центральным банкирам поле для еще более активного монетарного стимулирования для поддержания роста своих экономик — по материалам AForex.
На фоне глобальной рецессии цены на сырье падают — падают и цены на готовую продукцию.
Глава ЕЦБ Марио Драги может снизить свои процентные ставки до абсолютных минимумов. Бен Бернанке, председатель ФРС США, может объявить об увеличении объемов скупок долговых инструментов у коммерческих банков уже в этот вторник — на ближайшем заседании. Единственное, что сдерживало Бернанке до настоящего момента — опасения насчет вероятного гиперактивного роста цен, но, так как этого не случилось — у главы ФЕДа все карты на руках для продления и наращивания объемов QE3.


( Читать дальше )

29.04.2013, Москва - Кажется, Google можно использовать в качестве индикатора для предсказания динамики рыночных трендов фондового рынка. Количества поисковых запросов по финансовой терминологии вполне четко коррелируют с движением активов — по материаламAForex.
Журнал Scientific Reports опубликовал интересное исследование — наибольшее число поисковых запросов по словам «акции» и «экономика»  соответствуют росту фактора инвестиционного страха, предшествующего падению рынка. Неактивные запросы по характерным ключевым словам говорят, напротив, о позитивном настрое и предваряют рыночный рост.


( Читать дальше )

29.04.2013, Москва - Миллиардер и инвестор Марк Кьюбан сделал очень большую ставку против йены и остался в хорошем выигрыше. В декабре Кьюбан конвертировал весь свой долг (включая частный долг и долги своего баскетбольного клуба Маверик) в займ, номинированный в йенах — по материалам AForex.
В момент, когда Кьюбан конвертировал долг в японскую валюту — йена, по словам Кьюбана, находилась на ценовом уровне 80-х.
 Доллар вырос на 19% до отметки 98.31 против йены в пятницу, если вести отчет от 10 декабря, когда курс был 82.38. При таком положении дел Кьюбану нужно платить меньше за обслуживание своего долга. Фактически получается, что Кьюбан генерирует доход на долговом займе. 


( Читать дальше )

Мы продаем EURGBP на росте, сохраняем прочие позиции.


Конец недели все же был отмечен некоторыми событиями для рынка. Это, в частности, отчет Банка Японии и данные по ВВП США. В первом инвесторы обнаружили более низкий прогноз по инфляции на грядущие годы, чем ожидали. На 2015-й год, например, указана цифра +1.9%. Для некоторых это стало поводом поспекулировать на меньшей агрессивности властей, откупив иену. На USDJPY также надавила упомянутая статистика из Америки. Наш прогноз по темпам роста был несколько ниже консенсуса, и никакого повода для паники при этом мы не видим. Экономика Соединенных Штатов продолжает стабильно расти на 2.5%-3%. Это единственная страна, для которой темп увеличения ВВП остается на долгосрочном тренде после финансового кризиса. Поэтому мы по-прежнему считаем любое укрепление JPY хорошим поводом для покупки кроссов с данной валютой. И по-прежнему сохраняем прогноз в 107 по USDJPY на конец этого года.

( Читать дальше )

26.04.2013, Москва — Альберт Эдвардс, стратег Societe Generale, известен своими ультрамедвежьми взглядами. Эдвардс убежден, что весь финансовый рынок в обозримом будущем «скатится чуть ли не в ад» (так все будет плохо) — по материалам AForex.
В своей клиентской рекомендации Эдвардс пишет:
«Мы все еще убеждены, что фондовый индекс S&P обвалится до 450, а золото взлетит выше $10000. Мой личный, более чем 30-летний рабочий опыт научил меня думать в таком ключе, что активное вмешательство правительство в любом случае результирует в повышенную волатильность рынка. Бесконечные валютные интервенции аукнуться властям, если не в текущем году, то через 1-2 года непременно. Мы писали ранее, цитируя Марка Фабера, что „Федрезерв разрушит мир“ через печатанье денег — и мы продолжаем верить в это.


( Читать дальше )

26.04.2013, Москва — Америка пока, что ничего не предприняла в ответ на кибератаки Китая. Наверно, во многом потому, что боится потерять лояльность китайских властей — рост ВВП Америки во многом зависит от экспорта в Китай. Однако, как полагают авторы издания Fiscal Times, в ближайшем будущем ситуация может измениться — по материалам AForex.

«Подобно нефти, утекающей из танкера, большие объемы интеллектуального капитала крадутся из американских корпораций. Китай в последнее время стал гиперактивен в отношении взломов корпоративных ресурсов, а также государственных источников конфиденциальных данных» — пишет Fiscal Times.
Администрация Обамы уже готовит предварительные планы по ответным мерам для Китая, включая торговые санкции, дипломатическое давление, усложнение положения для выходцев из Китая, проживающих в США, а также киберактивные контрмеры, как сообщает Wall Street Journal.


( Читать дальше )

Мы, разумеется, сохраняем позиционирование без изменений.


В пятый раз на этой неделе мы вынуждены начать обзор констатацией сохранения спокойствия на рынке. И это уже даже скучновато. EURUSD по-прежнему в области 1.3, и колебания равны обычному шуму. Фундаментальные факторы нейтральны, ситуация на внешних рынках остается спокойной, и даже позиционирование выглядит равномерным. В таких условиях остается только уповать на заседание ЕЦБ, которое по традиции пройдет в первый четверг нового месяца.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 25, 2013
• Отправить сообщение  Просмотр блога

Инвестор-миллиардер Джон Паулсон в своем открытом послании сообщил инвесторам своих фондов, что не собирается выходить из золота и отказываться от бычьих стратегий по металлу, несмотря на какие-либо краткосрочные и среднесрочные волатильные просадки на данном рынке — по материалам AForex.
Главный посыл Паулсона — золото есть лучший на рынке инструмент, способный защитить от инфляции. Инвестор ожидает раскрутки инфляционной спирали как следствие трех раундов QE от Федерезрва США (а также от других ЦБ, вовлеченных в активное печатанье денег).


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 25, 2013
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем постепенно сокращать лонг в EURCHF на пути к 1.25.
Валютный рынок постепенно успокаивается. EURUSD всю неделю колеблется у отметки 1.3, и очевидных драйверов для сильного изменения котировки нет. Инвесторы ожидают событий следующей недели, когда, во-первых, состоится заседание ЕЦБ, а, во-вторых, выйдет статистика по рынку труда Соединенных Штатов. И то, и другое будет крайне значимым для трейдеров, так что пока волатильность по всем законам должна несколько снизиться. Позиционирование в большинстве инструментов также нейтральное, так что и с этой стороны сильного давления нет.
Что касается текущих фундаментальных данных, то они пока накапливаются в умах инвесторов. Слабые цифры по заказам на товары долгосрочного пользования, сегодняшняя сводка по заявкам на пособие по безработице, и даже завтрашние цифры по ВВП США — все это лишь отложится в головах, но вряд ли сформирует новые тренды. Все основные инструменты (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и т.д.) консолидируются, и какие-то интересные для спекуляций движения мы видим в основном в кроссах. Во-первых, продолжается обозначенное ралли в EURCHF на фоне компрессии европейских спредов, но об этом мы уже неоднократно писали. Во-вторых, концентрируются покупки в USDJPY вблизи психологически сложного уровня 100 и в EURJPY на 130. Риск коррекции в обоих инструментах. безусловно, велик, но мы все же терпеливо ждем пробития обозначенных отметок вверх.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 25, 2013
• Просмотр блога

Продажи золотых монет одним из крупнейших монетных дворов  мира — U.S.Mint — побили трехлетний рекорд после того, как цены на «бумажное золото» на нью-йоркской бирже упали до минимумов трех декад после последовательного 12-летнего роста — по материалам AForex.
По данным на среду, продажи в апреле составили 196500 унций — против 62000 в марте. На данный момент самым сильным рекордом остается декабрь 2009 года, когда было продано 231500 унций золота. 23 апреля U.S. Mint приостановила продажи золотых монет (1/10 унции) после того, как запасы монет достигли критического уровня на фоне спроса, который более, чем в 2 раза, превысил спрос в 2012 году. Среди покупателей не только американцы, но также жители (плюс юридические лица) из Индии, Китая, Австралии, Японии.


( Читать дальше )