Блог компании Tickmill | Технический график EURUSD призывает не спешить с продажами

Рост рабочих мест в США в сентябре предположительно составил 470 тысяч, что тем не менее будет достаточно чтобы ожидать начало сокращения QE в ноябре и первое повышение ставки в 4 квартале 2022. Ужесточение еще не полностью учтено в ценах из-за недостатка ключевой информации, поэтому доходности бондов и доллар должны быть устойчивы к снижению. USDJPY может обновить максимумы 2019 года так как поиск доходности японскими инвесторами в США может возобновиться, CAD может также вырасти на трудовых данных Канады. 

Настроение на фондовых рынках заметно улучшилось к концу недели. Растущий оптимизм на западных рынках позволил вздохнуть с облегчением и азиатским рынкам акций, в том числе китайскому, где после недельных выходных наконец заговорили о себе покупатели, что стало очень позитивным сигналом на фоне негативных новостей об Evergrande и других девелоперах Китая. 

Восстановление спроса на риск на этой неделе мало коррелирует с продажами доллара, так как мощную поддержку ему оказывает растущий тренд доходностей облигаций США, в тои числе ближнего конца кривой доходности, который прежде всего реагирует на ожидания связанные с политикой ФРС. В конце недели доходность двухлетних облигаций превысила предыдущий локальный максимум, установленный 28 сентября и составляла 0.322%:

Другой заметный драйвер продаж – баталии в Сенате США по вопросу повышения/замораживания госдолга. Демократам удалось «выбить» отсрочку – госдолгу позволят расти до 3 декабря. При этом неопределенность в этом вопросе негативно отражается на суверенном риске США, что влияет и на спрос на бумаги. 

Фокус инвесторов сегодня на отчете Non-Farm Payrolls. Число занятых в несельскохозяйственном секторе предположительно выросло на ~500 тысяч. Если показатель оправдает или превысит прогноз, появится еще один весомый довод шортить облигации США, особенно дальнего погашения. На форексе это может выразиться в новом эпизоде укрепления доллара с потенциальным недавнего бычьего экстремума (94.5) и ослаблением иены против доллара. Особое внимание стоит обратить на технический график USDJPY: пара уже в третий раз тестирует максимумы 2019 и 2020 года, а также находится в восходящем канале. Пробой горизонтального сопротивления в области 112 иен за доллар может сигнализировать о сдвиге среднесрочных ожиданий по паре: 

Недавнее снижение EURUSD происходило при относительном согласии покупателей – пара достигла области 1.15 с минимальной частотой откатов. И хотя релиз NFP создает риск пробоя 1.15, следует обратить внимание на техническую картину по паре, которая позволяет рассчитывать на отскок:

В текущей области находится поддержка, сформированная из горизонтального уровня 1.16, а также наклонных краткосрочных и среднесрочных линий, в частности нижней границы среднесрочного даунтренда EURUSD. 

Не очень позитивным для евро стал комментарий главного экономиста ЕЦБ вчера, что есть «очень серьезное свидетельство» того, что повышение цен не продержится долго. Это говорит о том, что цены должны расти дольше и сильнее, чтобы стать триггером для изменений в политике ЕЦБ, следовательно европейский рынок фиксированной доходности может быть менее привлекателен по сравнению с другими рынками, где центральные банки более серьезно воспринимают ускорение инфляции. 

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK 

Понравилась статья и считаете данный материал полезным? Буду благодарен за репост и лайк.

Возможно, вас также заинтересует: 

$500 на счет за точный прогноз по NFP

Лучший трейдер месяца и его сделки