rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Альфа-Инвестиции | «Народный портфель» в августе: доля Сбербанка упала

Московская биржа опубликовала состав «Народного портфеля» за август. Акции Сбербанка остаются на первом месте, но их доля сократилась.

«Народный портфель» — аналитический продукт Мосбиржи, который публикуется каждый месяц. В портфель входят десять бумаг, самых популярных у частных инвесторов.

Изменения за месяц

В августе рынок акций продолжал снижение и обновлял годовые минимумы. Однако не все бумаги из «Народного портфеля» оказались в минусе.

Эти акции выросли с 5 августа по 12 сентября:

  • ЛУКОЙЛ. Рост на 0,5% благодаря хорошему отчёту.
  • Яндекс. Рост на 6,8%. Несмотря на высокую волатильность акций IT-сектора, первые в истории компании дивиденды поддержали котировки.
  • Сургутнефтегаз-ап. Рост на 6,9%. Локальное укрепление рубля крайне важно для будущих дивидендов.

Изменения в составе портфеля:

  • Доля обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка упала с 41,3 до 39,8% — самое сильное сокращение.
  • Доля акций Норникеля упала на 0,5%.

Из портфеля выбыли бумаги OZON. Их место с долей 4,2% вновь заняли акции Новатэка. Остальные акции сохранили популярность у частных инвесторов и даже увеличили доли. 

«Народный портфель» в августе: доля Сбербанка упала

Продолжаем эксперимент

Ранее мы проводили исследование «Народного портфеля». Все акции из его состава мы поделили на 2 портфеля:

  • Лидеры — бумаги, доля которых в «Народном портфеле» выросла по сравнению с прошлым месяцем.
  • Аутсайдеры — бумаги, доля которых за тот же период, наоборот, упала.

В результате мы пришли к выводу, что акции с растущей долей покупать выгодно — они способны опережать как рынок в целом, так и акции с уменьшающейся долей.

Последние 4 месяца рынок акций падал, и это негативно отразилось на портфеле лидеров. 3 из 4 месяцев лидеры завершали уже, чем аутсайдеры.

Тем не менее подобных просадок на российском рынке не было уже 10 лет. Поэтому нельзя утверждать, что выявленная закономерность перестала работать. С июня 2022 по сентябрь 2023 года накопленная доходность портфеля лидеров составила 45% против 14% у аутсайдеров и 15% у Индекса МосБиржи.

«Народный портфель» в августе: доля Сбербанка упала

Инвестиции только в акции с растущей долей на длинной дистанции оказываются выгоднее покупки всех бумаг из «Народного портфеля», который накопил 27%.

Если высокая доля частных инвесторов в оборотах акций сохранится, то в долгосрочной перспективе портфель лидеров продолжит опережать Индекс МосБиржи.

Исходя из данных за август, в сентябрьский портфель лидеров попали эти акции:

  • ЛУКОЙЛ
  • Газпром
  • Яндекс
  • Сургутнефтегаз-ап
  • Роснефть
  • ТКС Холдинг
  • Новатэк.

Альфа-Инвестиции

★2
1 комментарий
Не умеете управлять инвестпортфелем, просите меня, я покажу вам класс как надо это делать. 

теги блога Альфа-Инвестиции

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн