Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Евгений Онегин
    Очередной провал Минфина — российские ОФЗ опять мало кому интересны

    На фоне распродаж по всему миру Министерство финансов не смогло разместить ОФЗ даже на 10 млрд рублей.

    Из-за внешних шоков Минфин снизил объем сегодняшнего размещения с 25 млрд рублей до 10 млрд, кроме того, вместо двух выпусков инвесторам был предложен лишь один.

    Однако даже эти действия не смогли помочь ведомству успешно распродать все бумаги. При предложении в 10 млрд рублей спрос составил 20,1 млрд, однако это позволило министерству занять лишь 5,7 млрд рублей.

    Очередной провал Минфина — российские ОФЗ опять мало кому интересны
    С начала года Министерство финансов через продажу ОФЗ заняло 876 млрд рублей, что, кстати, на 223 млрд рублей меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

    Резюме

    На этом фоне Индекс государственных облигаций России падает одиннадцать торговых сессий подряд и с начала августа потерял 3,2%. Доходность по 10-летним гособлигациям достигла 8,43%, а по 2-х летним -7,96%. За месяц она возросла на 88 и 92 процентных пункта соответственно.


    читать дальше на смартлабе
  2. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ + RGBI

    Состоялось очередное размещение от Минфина.
    Был предложен всего один выпуск ОФЗ, с постоянным купонным доходом ОФЗ-ПД серии 25083 в объеме 10 млрд рублей.

    ОФЗ 25083 с погашением 15 декабря 2021 года, купон 7% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 25083
    Спрос превысил предложение в 2 раза. Итоговая доходность 8,15%. Разместили 58% выпуска.

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 25083 с погашением 15 декабря 2021 года составила 97,1352% от номинала, что соответствует доходности 8,15% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 5 млрд 849 млн рублей по номиналу при спросе 20 млрд 140 млн рублей по номиналу и объеме предложения 10 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение более чем в 2 раза, при этом объем размещения составил 58% выпуска. Выручка от аукциона составила 5 млрд 745 млн рублей.


    читать дальше на смартлабе
  3. Аватар alekstrade
    Ситуация на рынке ОФЗ.

     Ситуация на рынке ОФЗ.

    Вернемся к ситуации на рынке ОФЗ, рассмотрим что у нас сейчас с доходностями по облигациям ОФЗ? 8,4% по 10 летним облигациям, доходность подросла. О чем я писал ранее на своем телеграм канале tele.click/pro_dengu/7)
    Индекс RGBI лег на поддержку 135,6. падение облигаций временно прекратилось, они должны какое-то время отстоятся. Но тренд остается медвежьим что и видно из графика RGBI.
    Ситуация на рынке ОФЗ.
    Ситуация на рынке ОФЗ.


    читать дальше на смартлабе
  4. Аватар Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
    Новости от БонДовика. Облигации

    Минфин завтра проведёт аукцион и предложит скромные 10 млрд рублей по 3-летнему выпуску 25083. На мой взгляд, очень хороший шаг ведомства, который не наводит панику на рынке, не создаёт дополнительную коррекцию и не показывают испуганность. 25083 является лучшим предложением в нынешних условиях с доходностью 8.16%, завтра конечно бумага может находиться вблизи 8.2%. Я думаю ведомство сделало выводы, когда предложило облигации с плавающей ставкой, что выглядело очень неразумно. Инфляционный линкер, выступающий типа защитным активом от ускорения инфляции также не является идеальным инструментом размещения. Во-первых, я вас уверяю, очень мало людей умеют его оценивать. Во-вторых, им играются только несколько крупных инвесторов. В-третьих, облигация не отражает реальную стоимость.
    @bondovik


    читать дальше на смартлабе
  5. Аватар InvisibleInvestor
    S.3336 опубликован

    На сайте Конгресса появился текст законопроекта S.3336 по санкциям в отношении России
    www.congress.gov/bill/115th-congress/senate-bill/3336/text?r=12

    Комментарии представлю позже в канале MMI t-do.ru/russianmacro, пока лишь отмечу, что он предусматривает ограничения на покупку госдолга РФ (новые бумаги, выпущенные через 180 дней после вступления закона в силу), а также запрет на сделки с активами госбанков.


    читать дальше на смартлабе

    Russian Macro, это ж как подскочат все остальные… Чую, хорошо затарился. :) Конгресс знает толк в законодательных извращениях.
  6. Аватар Russian Macro
    S.3336 опубликован

    На сайте Конгресса появился текст законопроекта S.3336 по санкциям в отношении России
    www.congress.gov/bill/115th-congress/senate-bill/3336/text?r=12

    Комментарии представлю позже в канале MMI t-do.ru/russianmacro, пока лишь отмечу, что он предусматривает ограничения на покупку госдолга РФ (новые бумаги, выпущенные через 180 дней после вступления закона в силу), а также запрет на сделки с активами госбанков.


    читать дальше на смартлабе
  7. Аватар InvisibleInvestor
    Новости от БонДовика. Облигации

    Тем не менее общее настроение больше негативное и непредсказуемое. Поэтому тактически я бы рекомендовал работать с короткими выпусками до 3-4 лет и частично с целью спекуляция 9-10 лет с незначительной долей.


    читать дальше на смартлабе

    Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля), флоатеры до 25 года хороши 29006 (хедж перевыборов и санкций). Если что — напряг на межбанке, RUONIA вверх, и бонус в купон.
  8. Аватар Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
    Новости от БонДовика. Облигации

    Хотел бы рассказать, что творится на рынке ОФЗ как отражение сегодняшних событий и прогноза участников. Кривая приобрела новый вид, когда ставки доходности на сроке 9-16 лет расположены на одном уровне за счёт повышения доходности более коротких бумаг. Обычно это фактор очень большой неопределённости на рынке и в экономике, однако кривая пока не движется к плоскому виду на всём участке, что очень хорошо. Хотя иногда появляются мысли о формировании инверсии кривой (короткие ставки выше длинных). Такое событие все-таки возможно в случае ужесточения денежно-кредитной политики на очень большую ставку, например с 7.25 до 9%. На самом рынке крупные игроки не сказать что избавляются от бумаг, они скорее морозятся. При этом вся активность происходит со стороны средних институциональных инвесторов. НПФ в основном выступают покупателями. Тем не менее общее настроение больше негативное и непредсказуемое. Поэтому тактически я бы рекомендовал работать с короткими выпусками до 3-4 лет и частично с целью спекуляция 9-10 лет с незначительной долей. То есть долгосрочная стратегия roll-down, что 10-летняя бумага все-таки станет 10-ти или 9-ти летней к тому времени — начнёт торговать в доходности ниже долгосрочных (=рост цены + рост цен из-за неэффективности). Я сегодня докупил (https://t.me/bondovik_ideas/180) этот длинный риск. Все-таки сейчас произошёл классный момент, когда депозиты даже проигрывают ОФЗ.
    @bondovik


    читать дальше на смартлабе
  9. Аватар InvisibleInvestor
    Как кредитоваться себе в плюс?

    Что мы видим по рынку ОФЗ? Нерезиденты заходили при низком курсе рубля, переплачивая за облигации. Если бы был фиксированный курс валюты, то все получилось бы «честно» — вышли б со своими деньгами, заработанными на кредитовании нашего правительства. А сейчас? Оставляют у нас, в связи с плавающим курсом. Он то отскочит, но деньги в стране останутся. В следующий раз не полезут?..

    Поэтому, люди, проводите ICO и кредитуйте всех в своей собственной валюте. ;)
    читать дальше на смартлабе
  10. Аватар InvisibleInvestor
    Докупаю 26221… Ибо поперло. RUONIA для 29006 растет, их можно оставить как есть.
  11. Аватар Dur
    А я докупил ОФЗ. Зачем дергаться, я получу свои 100% стоимости бумаги + %.
  12. Аватар Феликс Осколков
    Все боятся ОФЗ?!

    Я не понимаю что происходит. Сейчас ставка ЦБ РФ 7.25% (грубо говоря, по ней РФ даёт в долг ком.банкам), а ставка по ОФЗ РФ 7.5-8% (по ней РФ берёт в долг). Где я не прав?

    Николай Помещенко, Цена многих бумаг опустилась ниже номинала, поэтому выросла доходность. Для эмитента ничего не поменялось, купон остается прежний.

    Oskolkov,
    ну спасибо ))) да как же не изменилось?! Если я выйти из ОФЗ захочу, то с убытком. Я держал ОФЗ с августа 17 до санкций весенних. за 3 дня потерял 3% из-за роста доходности, но вышел.

    Николай Помещенко, так ведь ты и не эмитент. Покупатели конечно в убытке.
  13. Аватар Николай Помещенко
    Все боятся ОФЗ?!

    Я не понимаю что происходит. Сейчас ставка ЦБ РФ 7.25% (грубо говоря, по ней РФ даёт в долг ком.банкам), а ставка по ОФЗ РФ 7.5-8% (по ней РФ берёт в долг). Где я не прав?

    Николай Помещенко, Цена многих бумаг опустилась ниже номинала, поэтому выросла доходность. Для эмитента ничего не поменялось, купон остается прежний.

    Oskolkov,
    ну спасибо ))) да как же не изменилось?! Если я выйти из ОФЗ захочу, то с убытком. Я держал ОФЗ с августа 17 до санкций весенних. за 3 дня потерял 3% из-за роста доходности, но вышел.
  14. Аватар Владимир Гончаров
    Проститутка по имени RUONIA

    Автор не хотел писать больше в блог, но не удержатся...
    Кто владеет ОФЗ серии 29ххх знает о таком индикаторе продажности под именем  RUONIA

    RUONIA® – Ruble OverNight Index Average – индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых кредитов (депозитов), которая отражает оценку стоимости необеспеченного рублевого заимствования на условиях «overnight» стандартным заемщиком из числа российских банков с минимальным кредитным риском.

    http://www.ruonia.ru/

    Проститутка по имени RUONIA


    Все уже знают как недавно ОФЗ серии 29006 и 29011 получили от этой шлюхи ставку 8,25% и 8,02% при RUONIA 7,05%.

    Но что же Мы видим в условиях определения ставки:  «Ставки 2-2х купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-2х купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на ххх процентных пункта.»

    Т.е. если взять средний курс Рубля за эти прошедшие 6 месяцев, посчитайте сами, сравните нынешний курс рубля и RUONIA за прошлые дни, и посмотрите что ЦЕНА этих ОФЗ к погашению обгоняет  и ставку RUONIA 7,05%. и ключевую ставку 7,25%. Выходит что эта шлюха RUONIA не особо растет в цене. т.е. в банковской сфере еще писец не пришел.
    читать дальше на смартлабе
  15. Аватар Феликс Осколков
    Все боятся ОФЗ?!

    Я не понимаю что происходит. Сейчас ставка ЦБ РФ 7.25% (грубо говоря, по ней РФ даёт в долг ком.банкам), а ставка по ОФЗ РФ 7.5-8% (по ней РФ берёт в долг). Где я не прав?

    Николай Помещенко, Цена многих бумаг опустилась ниже номинала, поэтому выросла доходность. Для эмитента ничего не поменялось, купон остается прежний.
  16. Аватар InvisibleInvestor
    Просто покупай. И не мешай остальным. Все в отпусках просто, некому, кроме тебя. Оборот на межбанке тож никакой.
  17. Аватар Николай Помещенко
    Все боятся ОФЗ?!

    Я не понимаю что происходит. Сейчас ставка ЦБ РФ 7.25% (грубо говоря, по ней РФ даёт в долг ком.банкам), а ставка по ОФЗ РФ 7.5-8% (по ней РФ берёт в долг). Где я не прав?

    из терминала А-Д
    кстати, офз 29009 — с переменным купоном. 

    https://zen.yandex.ru/media/id/5b14db1cc33bcc00a9d44fe8/vse-boiatsia-ofz-rf-5b6d627f01d26900aaf7b938

    Даже вклад в банке из ТОП-20 на 1 год менее выгоден. там до 7% доходность!

    «Мир в экономике» в телеграмм: https://t.me/Pomeschenko

    читать дальше на смартлабе
  18. Аватар Евгений Онегин
    Из-за чего падает рубль и как пытаются сдержать его девальвацию?

    При активных покупках иностранной валюты Министерством финансов основное влияние на курс рубля стали оказывать потоки капитала и действия экспортеров.

    Согласно данным ЦБ, «Выход иностранных инвесторов с российского рынка суверенных заимствований замедлился, а доля ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД прекратила снижение и по итогам месяца составила 27,5%». То есть отток капитала замедлился в прошлом месяце, а доля нерезидентов в гособлигациях составила примерно 28-28,1%, что всего на 0,1-0,2 процентных пункта ниже, чем в июне.
    Из-за чего падает рубль и как пытаются сдержать его девальвацию?

    Сдерживающим фактором для рубля являются действия экспортеров, которые продают свою выручку для финансирования своей деятельности. «За 2018 г. чистые продажи крупнейших экспортеров в нефтегазовой отрасли возросли с 8 млрд дол на начало 2018 г. до почти 20 млрд дол в июле 2018 г.» Причем самые крупные продажи пришлись на июнь — 68% всей выручки, кстати именно в первый месяц лета иностранцы вывели самую крупную сумму с рынка ОФЗ за всю его историю — 141 млрд рублей.


    читать дальше на смартлабе
  19. Аватар netbook
    Санкции год назад

    Следует вспомнить, что происходило практически ровно год назад: smart-lab.ru/blog/411130.php Цитата: "… сегодня Конгресс и Сенат наконец-то согласовали текст законопроекта о новых антироссийских санкциях. Они предусматривают возможность введения через 6 месяцев запрета на инвестиции в суверенный долг РФ..." Дежа-вю.
    читать дальше на смартлабе
  20. Аватар profitstock
    ОФЗ хоронят рубль.

    Как мы писали ранее, основное влияние на падение рубля дает выход иностранных инвесторов из ОФЗ. Об этом же пишут и некоторые СМИ.

    По индексу облигаций RGBITR, вероятно, вниз развивается импульс, что станет подтверждением разворота.
    ОФЗ хоронят рубль.

    Отменой импульса станет пересечение уровня 472.45 по альтернативному (красному) варианту.

     Смотрите также наши регулярные прогнозы по доллар/рубль




    читать дальше на смартлабе
  21. Аватар Андрей
    Вопрос не про ОФЗ, но общей темы не увидел.
    Скажите, за сколько дней компания должна объявить новый купон до даты, когда он «определяется эмитентом» (и при этом есть put опцион)?
  22. Аватар Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
    Новости от БонДовика. Облигации

    Идеи для инвесторов через ИИС. Поскольку рынок очень сильно упал, то теперь краткосрочные ОФЗ предлагают доходности, которые ещё пару месяцев назад могли обеспечить облигации крепких эмитентов второго эшелона. Напомню о базовых смыслах (разберём этот вид) Индивидуального инвестиционного счёта (ИИС). Максимальная сумма вложения 1 млн руб. Срок инвестирования минимум 3 года. Получаете налоговый вычет на 52 тысячи рублей (если вы столько с заработной платы хотя бы отчисляете налогов в год). Сейчас на рынке есть одна облигация со сроком погашения чуть больше трёх лет (ничего страшного) — серия 25083. Простая доходность к погашению по последней сделке предложения практически 7.7% годовых. Плюс она с относительной точки зрения торгуется выше своих справедливых значений. Таким образом, вы получите за три года около 28% или 9.4% годовых. Можно увеличить доход до 10% годовых за счёт покупки облигаций корпоративных эмитентов. Только не пишите, что лучше купить щас валюту. Каждому своё.
    @bondovik


    читать дальше на смартлабе
  23. Аватар Евгений Онегин
    Похоже, Банк России сдерживает падение на рынке ОФЗ

    Как отмечал Центральный банк России, иностранные инвесторы выводят свои средства из госдолга страны. Были предположения, что кредитные организации выкупают данные бумаги, оказалось не так.

    По данным ЦБ, в июне банки России продали ОФЗ на сумму в 94,5 млрд рублей. Помимо кредитных организаций от гособлигаций избавлялись и нерезиденты, реализовав бумаги на 141 млрд рублей.

    Покупателями выступали прочие участники рынка, в список которых могут входить крупные юридические лица, пенсионные фонды, а также Банк России.

    Похоже, Банк России сдерживает падение на рынке ОФЗ

    Напомним, что Центральный банк проводит операции на рынке ценных бумаг в качестве дилера и регулятора денежно-кредитной политики. То есть, ведомство выступает маркетмейкером и может специально поддерживать спрос для создания более ликвидного рынка.

    Резюме

    На наш взгляд, именно Банк России выступил главным покупателем российского госдолга в первый месяц лета. И делалось это в первую очередь для поддержания стабильности на рынке ОФЗ. В дальнейшем, когда ситуация вокруг санкционного давления утихнет, регулятор продаст накопившиеся у него облигации.


    читать дальше на смартлабе
  24. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ + RGBI

    Состоялось очередное размещение от Минфина.
    Было предложено два выпуска ОФЗ, с постоянным купонным доходом ОФЗ-ПД серии 26223 в объеме 15 млрд рублей, а также с переменным купонным доходом ОФЗ-ПК серии 29012 в объеме 10 млрд рублей.

    ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых
    ОФЗ 29012 с погашением 16 ноября 2022 года, купон переменный, определяется как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за 6 месяцев до даты определения процентной ставки + 0,4%.

    Итоги:

    ОФЗ 26223
    Спрос превысил предложение в 1,8 раза. Итоговая доходность 7,98%. Разместили 73% выпуска.

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26223 с погашением 28 февраля 2024 года составила 94,0899% от номинала, что соответствует доходности 7,98% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.


    читать дальше на смартлабе
  25. Аватар паньков юрий
    Минфин не поверил в санкции США против российского госдолга

    В Минфине России напомнили, что прошлые инициативы американских властей по введению санкций против российского госдолга не имели развития
    Благодаря спросу внутренних инвесторов государственные заимствования удастся совершить в полном объеме, сообщили в Минфине России, отметив, что в прошлом инициативы сенаторов ввести санкции против российского госдолга «не имели развития». 

    Подробнее на РБК:
    www.rbc.ru/economics/08/08/2018/5b6b29039a794798f7c4af92?from=main
    читать дальше на смартлабе

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: