Новости рынков | Полюс в 2023г увеличил производство золота на 14% до 2,9 млн унций, прогноз на 2024г - 2,7-2,8 млн унций

ПАО «Полюс» (MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями – «группа») сегодня публикует консолидированные финансовые результаты за 2023 год.

Основные показатели за 2023 год

1. Общий объем реализации золота в 2023 году вырос до 2 908 тыс. унций, по сравнению с 2 423 тыс. унциями в 2022 году. Это в первую очередь обусловлено ростом объемов производства на Олимпиаде и Благодатном.

2. Выручка за отчетный период достигла $5 436 млн ($4 257 млн в 2022 году). Рост обеспечило вышеупомянутое увеличение объемов производства, а также повышение в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинированного золота.

3. Общие денежные затраты (TCC) за 2023 год сократились в годовом сопоставлении до $389 на унцию. Это отражает ослабление рубля, повышение содержания золота в переработке на предприятиях Красноярской бизнесединицы, а также больший эффект от реализации попутного продукта в сурьмянистом флотоконцентрате ($35 на унцию в 2023 году против $2 в 2022 году). Среди негативных для ТСС факторов Компания отмечает продолжающуюся инфляцию стоимости расходных материалов, индексацию заработных плат, повышение тарифов на электроэнергию, а также ожидаемое снижение содержания золота в переработанной руде на Наталке и Вернинском.

4. Скорректированный показатель EBITDA за 2023 год достиг $3 889 млн в сравнении с $2 584 млн в 2022 году. Этому росту способствовало увеличение объемов реализации золота и снижение удельного показателя ТСС.

5. Капитальные затраты (капзатраты) снизились с $1 119 млн в 2022 году до $1 040 млн по итогам 2023 года.

6. Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA выросло до 1,9x на конец 2023 года с 0,9x на конец 2022 года на фоне увеличения чистого долга.

Основные показатели за 2 полугодие 2023 года

1. Общий объем реализации золота во 2 полугодии 2023 года вырос до 1 647 тыс. унций по сравнению с 1 261 тыс. унций в первой половине 2023 года. Рост показателя объясняется реализацией ранее накопленных объемов золота, в том числе ускоренными продажами флотоконцентрата, сезонным увеличением производства на Россыпях и Куранахе и ростом производства золота на Наталке.

2. Выручка за 2 полугодие 2023 года составила $3 050 млн, что на 28% превышает показатель предыдущего полугодия. Это обусловлено увеличением общего объема реализации золота.

3. Общие денежные затраты (TCC) группы за 2 полугодие 2023 года снизились на 5% в годовом сопоставлении, до $380 на унцию. Это отражает ослабление рубля, более сильный эффект от реализации попутного продукта в золотосурьмянистом флотоконцентрате на Олимпиаде ($39 на унцию во 2 полугодии 2023 года против $29 на унцию полугодием ранее) и повышение содержания золота в переработке на Благодатном, Наталке и Куранахе. Влияние этих факторов отчасти было нивелировано ростом цен на расходные материалы, индексацией заработных плат, увеличением объемов плановых ремонтов, а также снижением содержания в переработке на Олимпиаде и Вернинском.

4. Скорректированный показатель EBITDA за второе полугодие 2023 года составил $2 202 млн в сравнении с $1 687 млн за 1 полугодие 2023 года. Увеличение показателя обусловлено ростом объемов реализации золота и снижением показателя ТСС в расчете на унцию.

5. Капитальные затраты (капзатраты) увеличились с $400 млн в 1 полугодии 2023 года до $640 млн во 2 полугодии 2023 года. Рост капитальных затрат связан с их увеличением практически на всех бизнес-единицах группы

ПРОГНОЗЫ НА 2024 ГОД

Прогноз объемов производства По оценке «Полюса», производство золота в 2024 году составит 2,7 млн – 2,8 млн унций. Сокращение объема в годовом сопоставлении, как ожидается, в основном обусловлено снижением содержания золота в перерабатываемой на Олимпиаде руде.

Прогноз общих денежных затрат (TCC)

Компания ожидает рост ТСС в годовом выражении и на 2024 год прогнозирует показатель в диапазоне $450–500 на унцию. Несмотря на продолжающуюся по группе реализацию инициатив по оптимизации затрат, Компания ожидает, что нижеперечисленные факторы негативно отразятся на динамике затрат в 2024 году в сравнении с предыдущим годом:

— Изменение структуры производства золота. Учитывая планируемое снижение содержания золота в добыче, «Полюс» ожидает сокращения доли золота с более низкими издержками с Олимпиады в общей структуре производства. Снижение содержания в добываемой руде обусловлено последовательностью ведения горных работ. В настоящее время Компания завершает отработку четвертой очереди карьера «Восточный», что, как ожидается, приведет к снижению объема добычи богатой руды и окончанию добычи сурьмянистой руды.

— Сокращение в общей структуре реализации золота доли флотоконцентрата, производимого с более низкими издержками на Олимпиаде, и уменьшение эффекта от реализации попутного продукта вследствие завершения горных работ по добыче сурьмянистой руды.

— Фактор инфляции в отношении ключевых расходных материалов, затрат на персонал и тарифов на электроэнергию.

Прогноз капитальных затрат «Полюс» прогнозирует капитальные затраты в диапазоне $1 550 млн – $1 700 млн. Ожидаемый рост капзатрат в годовом сопоставлении объясняется следующими причинами:

— Предварительная оценка капзатрат на Сухом Логе в 2024 году, она может измениться ввиду продолжающихся работ по реинжинирингу проекта.

— Перенос части капзатрат с 2023 года.

— Инфляционное давление.

Информация о дивидендах

В соответствии с законодательством Российской Федерации, Совет директоров «Полюса» должен принять решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2023 год в период до проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Дата ГОСА и рекомендация по размеру дивидендов будут объявлены после принятия Советом директоров в течение следующих ближайших месяцев соответствующего решения согласно законодательству Российской Федерации. При рассмотрении вопроса о рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров примет во внимание постоянно меняющиеся экономические условия, введенные в отношении «Полюса» экономические санкции и их влияние на деятельность Компании.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l-AIwUzQTekKi8QC0ea4GSQ-B-B
polyus.com/ru/media/press-releases/financial-results-for-the-second-half-of-2023-and-full-year-2023/