Усиленные Инвестиции: итоги недели 9-16 февраля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе вырос на 1.4%, против индекса Мосбиржи +0.2%
• Фьючерс на юань (CRH4) вырос на 0.9%
• Участвовали в IPOДиасофт на фоне информации о переподписке >10x. Аллокация крупным розничным инвесторам составила ~1%, акции открылись ростом на 40%. Распродали позицию в течение первых торговых дней
• Черкизово позитивно отчиталась за 2023 H2:
  — Выручка +29.8% г/г (против исторического темпа +18.7%)
  — EBITDA +87.6% г/г (против исторического темпа +20.0%)
  — Рентабельность по EBITDA 27.0% увеличилась по сравнению с 18.7% в аналогичном квартале прошлого года
  — EV/EBITDA: 6.0x при прогнозном 8.1х и историческом на 50м перцентиле 7.2x

16 февраля прошел СД Черкизово, на котором обсуждался вопрос по выплате дивидендов за 2023 год, решение пока не опубликовано

• По основным компаниям изменения: Сбербанк +1.7%, Лукойл -0.2%, ММК -4.2%, Черкизово +8.6%, Henderson +5.7%, Whoosh +2.1%
• ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. ЦБ повысил прогноз по средней ставке в 2024 году с 12.5-14.5% до 13.5-15.5%, прогноз по средней ставке в 2025 году повышен до 8-10% (Пресс-релиз ЦБ РФ)
• Дума приняла в I чтении поправки, дающие ЦБ право ограничивать выдачу выдачу ипотечных кредитов (Frank Media)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций