Блог им. EmeraldResearch

Инвестиции в золото для богатых

Продолжая тему инвестиций в золото. Возможно, вы знаете, что приобретение слитков золота не всегда выгодно из-за большой разницы в цене покупки и продажи, которая может достигать 10-15%.

Тем не менее, в 2022 году банки продали физлицам более 75 тонн золотых слитков, а за первые 4 месяца 2023 года населению было продано 35 тонн золота, так что возможно, рекорд 2022 года уже был побит, о чем мы, скорее всего, узнаем немного позже.

В банке ВТБ заявили, что средний объем одной продажи с начала 2023 года составил 18кг (!) золота. Впрочем, на эту статистику влияет ограничение, введенное самим ВТБ: минимальный доступный объем покупок — от 1кг золота. А в Сбербанке сообщили, что чаще всего россияне покупают золотые слитки весом 10-20 грамм.

И тут возникает вопрос, а какие условия инвестирования в золото для людей состоятельных и для людей с небольшими свободными средствами?

Впервые я об этом задумался, когда узнал от бывших коллег, что у них закончились стандартные слитки. Я даже удивился: а разве их могут покупать физлица? В таких слитках, например, хранят золото центральные банки, выглядят они вот так:

Инвестиции в золото для богатых
Стандартный слиток золота массой 12 505 грамм

Масса стандартных слитков варьируется в пределах от 11 до 13,3 кг. Увесистые такие бруски получаются. Но если вы зайдете на сайт любого банка, который продает слитки, то обычно встретите информацию о стоимости мерных слитков золота, их масса находится в пределах от 1 до 1000 грамм, а дизайн может значительно отличаться в зависимости от производителя:

Инвестиции в золото для богатых
Пример мерных слитков золота массой от 5 до 100 грамм, производитель «Красцветмет»

Есть большая разница в том когда и какие слитки золота покупать, на это есть ряд причин:

Малые слитки (обычно до 100 грамм включительно, но иногда и до 500 грамм) изготавливают методом штамповки, а более крупные — методом литья. Штамповка — это самый дорогой способ изготовления, литье — самый дешевый. То есть небольшие слитки в принципе получаются дороже в пересчете на каждый грамм.

Второй важный момент — это обязательные требования к транспортировке. Не зависимо от размера слитка, его транспортировка возможна только в сопровождении вооруженной охраны (ст. 29, №41-ФЗ от 26.03.1998), а это снова издержки.

И наконец, лучшая цена на слитки доступна в период проведения биржевых торгов золотом в будние дни. То есть если вы решили прикупить или продать золотой слиток в выходные или праздничные дни, банк вам предложит менее привлекательные цены.

Далее я сделал небольшое исследование лучших цен на покупку и продажу золотых слитков в будний день 09.01.2024 в период проведения биржевых торгов золотом (поставочный контракт GLDRUB_TOM):

Инвестиции в золото для богатых
Данные о стоимости слитков массой 1 — 1000 грамм, получены с использованием сервиса moneymatika (поправка: в списке не только банки)

Мне так же удалось на сайте всего одного банка (Промсвязьбанк) найти информацию о стоимости стандартных слитков, хотя их реализуют и другие банки, но условия доступны только по индивидуальному запросу клиентам Private Banking, вероятнее всего по таким сделкам цены устанавливаются в индивидуальном порядке.

К сожалению, найти стоимость выкупа стандартных слитков в открытом доступе мне нигде не удалось, однако, можно предположить, что для крупных партий спред (разница между ценой покупки и продажи) может быть в районе 3%, что уже выглядит вполне адекватно. Банки также могут устанавливать индивидуальные курсы продажи/выкупа для крупных партий (клиенты Private Banking вполне могут проводить сделки стоимостью несколько сотен млн рублей, разумеется, ни о каком спреде в 10-15% как для розничных клиентов здесь не может быть и речи).

Резюмируя:

  • Лучшие цены на золотые слитки в будние дни в период проведения биржевых торгов;
  • Лучшие цены доступны при крупных сделках, вплоть до установки индивидуального курса.


Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Мой канал на Дзен: Механика Капитализма



★10
34 комментария
Крайне странная идея покупать металл в слитках, только если ты не юрлицо с правами на оборот драгметаллов.
Брахман Пилорама, можно купить, хранить, продать. Почему странно? Просто на мой вкус адекватный спред для массы не менее 1кг.
Финансовый Архитектор, потери, если ты не имеешь лицензии на продажу сам в розницу другим людям/организациям, а берешь для инвестиций — огромны по сравнению с монетарным золотом.

Брахман Пилорама, мерные слитки как раз на население ориентированы...

 

И не даром не так давно НДС на них отменили...

Сергей Хорошавин, только спреду это никак не помогло…
совкомбанк, вроде приемлемые цены
Бочаров Михаил, только в Новосибирске, так мне сказали
avatar
Зачем если есть монеты которые вне НДС.
avatar
Иван Иванов, так и слитки вне НДС
Финансовый Архитектор, уже? Видать моя застрял в прошлом.

Кстати:

Россияне начали вывозить «в карманах» много золота, так как пока это является законным способом обойти пошлину, рассказал замглавы Минфина. Власти готовят проект об ограничении вывоза золота

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/09/01/2024/659d6acb9a7947761f23a72b?from=copy


avatar
Иван Иванов, да, с 2022 отменили НДС, чтобы у людей была альтернатива $

За ограничениями будем наблюдать:)
Финансовый Архитектор, не у людей, а у представителей правящего класса)
avatar
Иван Иванов, в монетах вывозят, в слитках нельзя
Финансовый Архитектор, Ну тут смотря на что ориентироваться покупая золото. Если на совсем, совсем черный день то монеты удобнее для расчетов. От слитка кусочек не откусишь
avatar
МиШм, соглашусь. Еще вариант — диверсификация по монеткам и слиткам:)) но спреды реально минимальны в стандартных слитках. Вопрос не изучал, но если брать 12+ кг монет, наверное тоже дадут спец цену:)
Финансовый Архитектор, Я полагаю что те кто покупают физическое золото рассчитывают на апокалипсис, а тут монеты за то чтобы купить банку консервов конечно предпочтительнее. Поэтому какая тут нафиг диверсификация :)
avatar
МиШм, для многих это так. У меня немного иной взгляд. Я делю активы по типу инфраструктурного риска (риска посркдника): биржевая инфраструктура, банковская, вне биржевой/банковской систем. Вот золото — имущество вне банковского/биржевого риска, страховка так сказать.
Финансовый Архитектор, В случае апокалипсиса иметь значение будет только  то золото которое у вас в кармане в текущий момент а не в каких то там банковских ячейках. А если не про апокалипсис то физическое золото вообще не нужно. 
avatar
МиШм, в этом смысле золото в прямом владении имеет меньше инфраструктурных рисков, чем квартира, так как между квартирой и собственником есть тоже инфраструктура в виде росреестра, со всеми вытикающими рисками ограничения прав.

Финансовый Архитектор, в случае апокалипсиса квартира вообще ноль. Но вот вопрос а стоит ли рассчитывать на апокалипсис и хранить золото в монетах в своем подвале?

Это я к тому что физическое золото имеет смысл только при апокалипсисе и хранении его в своем личном подвале 

avatar
МиШм, скажем так. Если человек подвергся преследованию по закону или любому виду отъема имуществ по суду, то золото, надежно спрятанное (не важно где, понятно, что 100% надежного варианта не бывает), точно может помочь. Но понятное дело, что и сумма должна быть значимая, условно стоимостью в жилье, в котором человек живет (для большинства людей цена их жилья — значимая сумма денег в их жизни, разве что кроме совсем ультра состоятельных граждан).

МиШм, из слитка можно ювелирку сделать под заказ...

Сейчас фирм которые этим занимаются куча...

По 3D модели могут забабахать отливку...

 

У меня знакомый в свое время для подобной фирмы низкополигональные модели ваял… кстати это еще в нулевые было!

Гознак.Инвестиции ещё покупают и продают слитки, там же у них и хранить можно, насколько я понимаю.
avatar
arndey, в приложении у них максимум 50 грамм. Спреды соответствующие.
avatar
arndey, при обратной продаже потери составят:
— слиток 10г = -6,8%
— слиток 20г = -6,8%
— слиток 50г = -6,34%

Жду, может они наконец запустят норм размеры.
Финансовый Архитектор, да, у них перекос в ценах, при покупке разница с биржей меньше, чем при продаже.
avatar
arndey, у них еще на старте для 1/4 oz георгиев был спред в районе 3%, а сейчас сильно выросли спреды…
«Золотая тысяча» на всю страну — клуб лиц с капиталом $50m+

Ещё полтора года назад их было две-три сотни. Из-за санкций перемещают капиталы в страну и закупаются
avatar
Evgen Grig, У людей с капиталом $50m+ обычно либо мозги либо советники есть
avatar
МиШм, вот тут можно поспорить, про мозги. Да и советники, прям скажем, тенденциозны, как минимум. Как сказал один известный человек — господи, если ты дал им деньги, почему ты не дал им мозги ©
 Оно, конечно, понятно. И всё таки нельзя не отметить высокую степень халявы.
avatar
господа гномы а кто знает какой курс золота в иране-венесуэле. суть вопроса в иране есть три курса доллара, которые сильно разнятся. фейковый государственный, и черный наличный, черный сильно выше фейка, но по фейку доллар не купить. золото в иране по какому курсу продают? по идее должны по официальному т.е. фейковому
В золотом клубе от 10 унцовок спред немного больше процента. В рублях на сегодня около 2млн.р  далеко не 10 кг. И продавать удобно ( постепенно, по мере необходимости).
www.zolotoy-club.ru/#price2
Думать надо было, интересно, спасибо!

теги блога Финансовый Архитектор

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн