МАГНИТ объявил о дивидендах! Стоит ли инвестировать в акции этого ритейлера?

На днях один из лидеров продуктового ритейлера — МАГНИТ, объявил о долгожданных дивидендах за 2022 год. Дата закрытия реестра назначена на 11 января, т.е. дивиденды инвесторы смогут получить примерно числа 25-30 января.
Выплатит МАГНИТ чуть больше 412 рублей на каждую акцию, что составит около 6.5% годовых дивидендной доходности.

Проценты дивидендов не большие по сравнению с текущей величиной ключевой ставки ЦБ в 15%, доходностями по депозитам, облигациям и прибылью по другим, менее рискованным финансовым инструментам. Поэтому, МАГНИТ должен предложить инвесторам что-то, кроме дивидендов, чтобы вызвать интерес к своим акциям и у него есть «козырь в рукаве».

Выкуп акций у нерезидентов

Ещё этим летом МАГНИТ начал выкупать свои акции у нерезидентов и на данный момент почти 30% всех бумаг находиться в собственности у компании.
Важно отметить, что выкуп был выгоден для МАГНИТА, поскольку произошёл со скидкой в почти 50% и МАГНИТ выкупал свои акции у нерезидентов по 2215 рублей за бумагу, тогда как реальная средняя стоимость акций составляла около 4000 рублей, а на данный момент они стоят 6323 рубля.

В чём позитив для компании в выкупе акций у иностранцев?

• МАГНИТ может продать выкупленные акции на бирже российским инвесторам уже по более высокой цене, тем самым получить средства на развитие бизнеса.
• Концентрация акций МАГНИТА в «своих же руках» увеличивает контроль над бизнесом и упрощает, ускоряет принятие важных решений менеджментом.

В чем позитив для инвесторов в выкупе акций у иностранцев?

Все зависит от того, что МАГНИТ сделает с выкупленными акциями:

• Если МАГНИТ решит погасить выкупленные акции, то увеличится прибыль на акцию из-за сокращения их количества и вырастет размер дивидендов.
• Если МАГНИТ решит продать выкупленные акции, то заработает моментом около двух годовых чистых прибылей, которые может распределить в виде дивидендов. Инвесторы в этом случае получат около 17% дивидендной доходности.

Финансовые показатели

В целом, у МАГНИТА неплохой финансовый отчет:

• Количество магазинов увеличивается
• Растёт средний чек
• Растёт торговый оборот
• Растёт выручка
• Чистая прибыль имеется
• Показатель долговой нагрузки приемлемый

Заключение

У меня в портфеле акции МАГНИТа занимают весомую долю.

Я считаю, что у компании есть перспектива.

• Восстановление дивидендных выплат уже подтолкнуло акции вверх на +4% и в этом плане МАГНИТ выглядит привлекательнее своего основного конкурента Х5, который из-за отсутствия редомициляции дивиденды не платит вообще.
• Так же, не зависимо от того, что сделает МАГНИТ с выкупленными акциями у нерезидентов, это будет позитивом для компании и может являться драйвером для дальнейшего роста котировок акций ритейлера.
• Позитивом для компании является появление действующего совета директоров, которого не было с 2022 года. На фоне этого акциям МАГНИТа понизили уровень листинга с 1 на 3 и грозились полностью исключить из состава индекса МосБиржи.
  Теперь можно ожидать возвращения акций в первый котировальный список.

Буду ли я покупать акции МАГНИТА? Да, буду!

При ближайших пополнениях портфеля, возможно, часть денег направлю в бумаги этой компании.

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.