Блог им. Rondine

Позитив пока не негатив

Вчера сливали как не всебя, а я покупал.

У ПОЗИ скоро начнется сезон сбора урожая.

Квартальная выручка у него состоит из 4-х ступенек и каждая ступенька всегда выше предыдущей. Первые 2 квартала с небольшой выручкой,  которая вся расходуется на зарплаты программистов и попадает в категории PnL и RnD.

Кодеры работают каждый день, создавая строчки кода, которые превращаются в товар на рынке, а оплаты идут в конце года.

Я бы посоветовал компании даже ввести сменный режим труда и кодить в 3 смены — для этого нужно набратиь программеров, которые любят работать по ночам. Все двигалось бы в 2-3 раза быстрее. Компания, не благодари меня за этот дельный совет).

Поэтому 1П2023 околонулевое по прибыли, даже ниже точки безубыточности, 

3К2023 и 4К2023 помеяют в корне картину. По году ожидается 27 млрд. выручки. Так работает стратегия удвоения
Позитив пока не негатив

Нужно дождаться деталей объявленных постоянных эмиссии на 25% УК при каждом удвоение. Важны детали. Неясно, например, вторая эмиссия будет от 1 (66 млн акций) или уже от 1,25. Пока нет параметров программы эмиссий, считать модель для акционеров нет смысла. 

Я размытие на 25% при каждом удвоении воспринимаю как косты, которые ккомпания несет за столь значимый темп роста. По моим прикидкам у этой модели есть предел насыщения — к 2027 году.

Пока же весь рост 2023 достается историческим акционерам без размытия.

По теханализу нас ожидает рост котировок в район 3700-3900. Предположительно, к ГОСА за 2023.
Позитив пока не негатив

Больше материалов в телеге:https://t.me/RondineRecords

10 комментариев
Не вижу смысла покупать такое. Прибыль хорошая? Так эти прибыли даже понюхать не дадут обычному минору. Толку от этого. Или они дивы будут платить? Думаю, что нет. 
avatar
Павел, Конечно будут платить дивы. Но важен рост котировок. Продал некоторое количество акций и сам себе назначил дивиденды в любое время
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sPs5ytwTA06fAme0ukKhlg-B-B
avatar
Alexey Rondine, с дочки дивы еще не поднимали
avatar
Palmer_smartlabru, СД рекомендации дает сегодя. Еще 2 месяца есть, чтобы поднять


avatar
Alexey Rondine, кто в здравом уме будет покупать эти акции, если хозяева планируют печатать допки и размывать долю минора с его дивами(которые могут вообще не платить)?
avatar
Павел, кто заработать хочет
avatar
Alexey Rondine, полно других нормальных компаний где можно заработать, зачем такие риски с этим поси и его допками? 
avatar
Смысл было заходить с точки отсчёта годовой прибыли с которой будет доп эмисия. Какую они точку определили апрель 23 или ноябрь 22. Смысл ёе сейчас брать? Грубо говоря ты возьиёшь за 2383 — 25% = 1723. Я не готов потерять сейчас 25% чтоб потом " может быть" они ещё вырастут на 100%.
avatar
РАВ123321, пока нет деталей исходим из роста без допок в этом году. Первая допка выйдет в 2024. Допэмиссия 3-4 месяца занимает и если будет, то в середине след года. Но негатив уже в цене.
avatar
Alexey Rondine, ну конечно нет деталей они настолько охренели что регулятор мосбиржи сделал предупреждение что это незаконно
avatar

теги блога Alexey Rondine

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн