📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 9 - 13 октября 2023 года

Российский фондовый рынок на следующей неделе может не показать значительных изменений, продолжая торговлю недалеко от текущих значений в отсутствии значимых драйверов движения. Росту индекса Мосбиржи, в частности, препятствует сопротивление 3150 пунктов, хотя покупки в отдельных акциях удерживают индикатор от падения. В частности, на фоне надежд на продолжение выплат дивидендов, высоких цен на нефть и восстановления топливного демпфера достаточно уверенно смотрятся акции нефтяных компаний. На следующей неделе реестры по полугодовым дивидендам закроют Новатэк и Татнефть. Сбербанк представит финансовые результаты по РПБУ за сентябрь, а внеочередное собрание акционеров ОГК-2 обсудит допэмиссию. В целом в России сезон квартальных отчетностей традиционно стартует позднее, чем в Европе и США и придется на конец октября. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные по потребительской инфляции России за сентябрь (ожидается ускорение с 5,2% до 5,8% г/г).  

Доллар, евро и юань сохраняют склонность к росту против рубля и стремятся к пикам августа 101,75 руб, 111,41 руб и 13,96 руб соответственно. Попытки финансовых властей поддержать рубль на данный момент способствовали лишь его временной стабилизации, при этом Минфин РФ намерен увеличить ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота по бюджетному правилу с 6 октября по 7 ноября с 13,15 млрд руб до 18,12 млрд руб. Технические сигналы в пользу возможной нисходящей коррекции доллара, евро и юаня к рублю поступят при их закрепления ниже поддержек 99,80 руб, 105,70 руб, 13,70 руб соответственно.

Нефтяные фьючерсы после обвального падения уходящей недели находятся не так далеко от цели краткосрочной коррекции 83 долл по сорту Brent (средняя полоса Боллинджера недельного графика), у которой покупки при улучшении настроений на фондовых площадках могут возобновиться. При более негативном сценарии пробой 83 долл может привести к развитию падения вплоть до возвращения к минимумам текущего года (район 70 долл) в ближайшие недели. Повлиять на динамику котировок помимо ожиданий в отношении спроса на нефть также могут прогнозы в ежемесячных обзорах ОПЕК, МЭА и Минэнерго США, которые будут опубликованы на следующей неделе.

Американский фондовый рынок приостановил падение у среднесрочной поддержки 4220 пунктов по индексу S&P 500, закрепление ниже которой поставит следующей целью движения район 4100 пунктов. Настроения в США в том числе на следующую неделю может определить сегодняшний отчет по занятости за сентябрь и связанные с ним ожидания дальнейшей политики ФРС. Надежды на смягчение тона регулятора могут вернуть краткосрочные покупки на рынок, но ниже отметки 4360 пунктов (средняя полоса Боллинджера) среднесрочный медвежий тренд по S&P 500 не теряет актуальности. На следующей неделе продолжатся выступления представителей ФРС, а также будут опубликованы протоколы заседания регулятора и данные по потребительской и производственной инфляции США за сентябрь, которые напрямую повлияют на ожидания в отношении процентных ставок в стране. В пятницу с финансовых результатов JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup стартует сезон квартальных отчетностей. Интересные комментарии наверняка будут поступать с ежегодных совещаний МВФ.

Фондовый рынок Европы может пытаться отступить от локальных минимумов по индексу Euro Stoxx 50 в рамках коррекции, но при отсутствии значимых позитивных драйверов движения потенциал роста, вероятно, будет ограничен уровнем 4200 пунктов. В регионе будут ждать данных по промышленному производству Германии, еврозоны и Великобритании за август, окончательной оценки потребительской инфляции Германии за сентябрь, ВВП и торгового баланса Великобритании за август, протоколов заседания ЕЦБ, выступлений глав ЕЦБ и Банка Англии.  

Гонконгский Hang Seng остается в краткосрочном нисходящем тренде при положении ниже сопротивления 17 800 пунктов и будет реагировать в том числе на настроения в КНР после праздничных дней. Фондовый рынок Китая был закрыт на протяжении всей недели, что способствовало надеждам на ускорение экономической активности во второй по величине экономике мира. Актуальными, однако, остаются сложности в секторе недвижимости КНР. На следующей неделе в Китае выйдут данные по объему нового кредитования, потребительской и производственной инфляции, а также внешнеторговому балансу страны за сентябрь.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 150
Индекс РТС — 990
Курс евро к доллару — 1,0600
Brent — 85
Курс доллара к рублю — 99,50
Курс евро к рублю — 104,50
Курс юаня к рублю — 13,55

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)