ПАО «Аэрофлот»: rlCC

На конец 2022 года, ПАО «Аэрофлот» — рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 18.5 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на -5%. Общая задолженность компании состоит из 642 975.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 186 576.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 164 350.1 млн срочных и 22 226.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания погасила 21 875.0 млн рублей долгосрочных и заняла 5 226.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП-рейтинг: rlCC

• Достоверный прогноз акций компаний

 

Общие сведения ПАО «Аэрофлот»

ИНН	7712040126
Полное наименование	Публичное акционерное общество «Аэрофлот»
Вид экономической деятельности	Перевозка воздушным пассажирским транспортом, подчиняющимся расписанию
Сектор рынка по ОКВЭД	Деятельность воздушного и космического транспорта
Юридический адрес	119019, г. Москва, ул. Арбат, д. 1
Сайт компании	https://www.aeroflot.ru/ru-ru/

Основные финансовые показатели ПАО «Аэрофлот»

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	3 975 771
Внеоборотные активы	600 817 288
Оборотные активы	183 889 451
Капитал и резервы	-67 842 155
Долгосрочные обязательства	642 975 411
Краткосрочные обязательства	209 573 483
Ресурсная база	784 706 739

Анализ финансовых зависимостей ПАО «Аэрофлот»

Финансовое состояние ПАО «Аэрофлот»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО «Аэрофлот»

Компания ПАО «Аэрофлот» показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 8% и рост финансовой устойчивости на 6%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

• Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ПАО «Аэрофлот»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО «Аэрофлот» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ПАО «Аэрофлот»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 0 млн рублей. Долг, ПАО «Аэрофлот», сократился на 20% и составил 829 551 млн рублей.

 

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ПАО «Аэрофлот»

Чистая прибыль ПАО «Аэрофлот» в отчётном периоде составила 0.0 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ПАО «Аэрофлот»

Закредитованность ПАО «Аэрофлот»: 18.5, что на 69% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ПАО «Аэрофлот»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-4 743 802
Инвестиционный	170 047 765
Финансовый	-161 485 890
Совокупный	3 818 073
Входящие денежные потоки	166 229 692
Исходящие денежные потоки	173 865 838

Баланс денежных потоков ПАО «Аэрофлот» нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 7 636 146 тыс рублей.

Ликвидность ПАО «Аэрофлот»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО «Аэрофлот» по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 74 542 555 тыс рублей, кредиторской задолженности на 164 350 057 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 89 807 502 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 94 338 803 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 22 226 027 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 72 112 776 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 17 694 726 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ПАО «Аэрофлот», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.

• УКС предприятия: 16 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
• Финансовое состояние: 26  — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
• Финансовая устойчивость: 35  — низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
• Эффективность бизнеса: 0. Предприятие неэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ПАО «Аэрофлот» от активов инвестиционного портфеля не более 1.54%.

ЛИСП-рейтинг ПАО «Аэрофлот»

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвест риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	4.12	минимальный	1.8	rlA+
2018 г.	2.26	умеренный	12.9	rlB+
2019 г.	2.16	умеренный	14.8	rlB
2020 г.	2.49	умеренный	11.1	rlBB-
2021 г.	1.43	высокий	56.7	rlCC
2022 г.	1.54	высокий	56.7	rlCC

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ПАО «Аэрофлот» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 18.5
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 16
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.54
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «Аэрофлот», значительно ниже риска потери инвестиций.

• Достоверный прогноз акций компаний