Чистая прибыль российских банков за последние 12 месяцев составила рекордные 3.4 трлн руб, что на 42% выше 2021.

Банки вернулись к прибыли с июля 2022 и идут достаточно ровно, т.к за 2П 2022 прибыль составила 1.72 трлн, а за 1П 2023 – 1.7 трлн, что намного выше 1П 2021 – 1.2 трлн.

Первое полугодие 2022 было разгромным – убыток в 1.5 трлн, где пик концентрации убытков был в марте (348 млрд потерь) и в апреле 2022 (убыток в 898 млрд).

Поэтому ожидания ЦБ, что прибыль по итогам 2023 приблизится к 2021 являются некорректными (прибыль за 12 месяцев в 1.4 раза выше 2021) или … может быть мы чего то не знаем? Чтобы приблизиться к 2021 нужно 2П 2023 завершить с результатом 0.5-0.7 трлн, что втрое хуже 2П 2022 и 1П 2023.

Главный источник роста прибыли – это изменение финансового результата по валюте и производным в плюс 1.8 трлн (в прошлом году был убыток в 1.2 трлн за первое полугодие, а в этом прибыль в 0.6 трлн).

Второй по значимости источник роста прибыли – снижение отчислений в резервы на кредитные потери почти на 1 трлн (было 1650 млрд, а стало 770 млрд).




Третий по значимости источник – существенный рост ЧПД на 51% с 1.8 до 2.7 трлн или плюс 0.9 трлн. Однако, сравнение с прошлым годом будет некорректным, т.к. у банков был процентный разрыв (резкий рост расходов по депозитам из-за повышения ставки до 20% при невозможности одномоментно балансировать доходами по кредитам).

Чистый комиссионный доход, операционные и прочие расходы дали отрицательный результат в 0.4 трлн в сравнении 1П 2023 и 1П 2022.

На данный момент основной среднесрочный риск для банков – это снижение процентной маржинальности из-за обострения конкуренции за депозитную базу и заемщиков и рост просрочек по кредитам.

Обычно сверхинтенсивные фазы расширения кредитов почти всегда заканчивались кризисом. Посмотрим, сколько удержатся на этот раз.
t.me/spydell_finance/3832