«Правило 10»: Goldman Sachs рекомендует владеть акциями S&P с устойчивым ростом продаж на 10% — эти 2 имени соответствуют всем требованиям

Каждый инвестор хочет иметь портфель, который будет приносить доход, но найти для этого подходящие акции всегда сложно. Аналитики Goldman Sachs разработали правило, основанное на данных, чтобы сортировать массу акций и находить акции, которые принесут солидную прибыль.

Ключ к «Правилу 10» Голдмана лежит в прогнозируемом росте продаж каждой компании — фирма ищет акции с потенциалом показать многолетний среднегодовой темп роста в 10% или выше. По словам Дэвида Костина, главного инвестиционного директора банка и руководителя отдела инвестиционной стратегии, быстрый и стабильный рост продаж является преобладающей характеристикой сегодняшних ведущих акций по мере их продвижения в рейтинге.

«Мы обновляем наш экран «Правило 10», который определяет акции с реализованным и ожидаемым годовым ростом продаж более 10% в течение пяти лет с 2021 по 2025 год», — отметил Костин.

Некоторые ведущие аналитики Goldman Sachs рекомендуют акции, соответствующие критериям «Правила 10». Мы рассмотрим два из них, используя данные, полученные с платформы TipRanks. Обе компании котируются на S&P, и обе продемонстрировали высокий устойчивый рост продаж с течением времени — с большим потенциалом для поддержания этих показателей. Также не помешает то, что каждая акция вызывает восхищение у остального аналитического сообщества, достаточного для того, чтобы получить рейтинг консенсуса «Решительная покупка». Давайте посмотрим поближе.

 1. SolarEdge Technologies (SEDG)

Первый выбор Goldman в нашем списке — SolarEdge Technologies, разработчик и производитель микроинверторов, которые являются важной технологией в солнечных энергетических установках. Микроинверторы преобразуют постоянный ток, производимый фотоэлектрическими панелями, в переменный ток, который можно использовать в сети и в бытовых системах. SolarEdge — одна из ведущих компаний в сегменте микроинверторов в США с долей рынка примерно 40%.

Компания занимается не только микроинверторным бизнесом; она производит широкий спектр продуктов солнечной технологии. Линейка продуктов включает в себя системы мониторинга для систем фотоэлектрической генерации, оптимизаторы мощности и даже зарядные устройства для электромобилей на солнечных батареях для домашнего использования. SolarEdge продает решения непосредственно на рынке жилых помещений, а также среди коммерческих клиентов, включая владельцев зданий, малый бизнес, строительных заказчиков и специалистов по установке.

При рассмотрении с точки зрения «Правила 10» Goldman, SolarEdge демонстрирует прогнозируемый среднегодовой темп роста продаж в размере 24% с 2022 до конца 2025 года. Немногие компании могут сравниться с этим замечательным уровнем устойчивого роста.

Текущая производительность SolarEdge дает веские основания полагать, что она будет соответствовать прогнозам. Компания продемонстрировала несколько рекордных показателей в своих финансовых результатах за 1 квартал 2023 года, говорится в отчете за последний квартал. К ним относится рекордная квартальная выручка в размере 943,89 млн долларов, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом и превысило прогнозы более чем на 12,05 млн долларов. Записи также включают прибыль на акцию не по GAAP в размере 2,90 доллара, что является значительным улучшением по сравнению со значением в 1,20 доллара в 1 квартале 2022 года и превышением прогноза на 95 центов.

В своем обзоре SolarEdge для Goldman Sachs 5-звездочный аналитик Брайан Ли считает диверсификацию компании ключевым фактором ее успеха. Ли признает, что SolarEdge зарекомендовала себя на рынке солнечной энергии для жилых помещений США, но также отмечает, что бизнес компании расширяется самыми быстрыми темпами в Европе, а также на коммерческих и промышленных рынках.

«В 2023 году мы ожидаем, что Европа станет одним из самых быстрорастущих регионов, где общее количество солнечных установок вырастет более чем на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (мы ожидаем, что рост рези будет соответствовать уровню рынка в целом) по сравнению с конечным рынком жилой недвижимости США. <10% в годовом исчислении, и последние данные свидетельствуют о том, что в конечном итоге ситуация может быть еще хуже. Примечательно, что поставки SEDG в Европу составили ~60% от общего объема в 1 квартале 2023 года… Что касается конечного рынка, 50–60% от общего объема поставок SEDG было отправлено на конечный рынок C&I, который, похоже, оставался стабильным и устойчивым, несмотря на макроэкономические показатели. неопределенности по сравнению с сопротивлением, основанные на наших проверках канала. С вышеупомянутой динамикой мы тактически более позитивно относимся к SEDG», — считает Ли.

С этой целью Ли рекомендует покупать акции SEDG, что неудивительно в свете его комментариев, и устанавливает целевую цену в 445 долларов, что предполагает годовой потенциал роста акций примерно на 65%.

В целом, SolarEdge за последнее время получила 13 обзоров аналитиков, с разбивкой 12 к 1 в пользу покупки вместо удержания. Акции торгуются по $270,42, а средняя целевая цена $389,54 предполагает рост на 44% в течение следующих 12 месяцев.

 2.Intuit, Inc. (INTU)

Вторая акция, которую мы рассматриваем, недавно завершила свой самый сильный сезон в году. Intuit — компания-разработчик программного обеспечения, наиболее известная своими двумя флагманскими продуктами: TurboTax и QuickBooks. Эти программные продукты предоставляют услуги по расчету и регистрации налогов, возможности ведения бухгалтерского учета и другие бухгалтерские задачи, оптимизированные для использования дома или в малом бизнесе. Другие продукты компании включают персональный программный пакет Credit Karma и популярную систему автоматизации маркетинга Mailchimp.

Линейка продуктов Intuit предназначена для облегчения ведения финансового и маркетингового учета и автоматизации для непрофессионалов, и компания может похвастаться более чем 100 миллионами клиентов по всему миру. Компания работает из 20 офисов в 9 разных странах и в прошлом году принесла 12,7 млрд долларов общего дохода.

Применяя «правило 10» Голдмана, мы обнаруживаем, что среднегодовой темп роста Intuit с 2022 по 2025 г. составляет 13 %, что означает, что компания намного превышает порог в 10 %, который Goldman использует для прогнозирования будущего успеха. У компании есть много возможностей для будущего роста, поскольку ее крупнейшим сегментом является подготовка налоговых деклараций, а объем рынка подготовки налоговых деклараций только в США превышает 11,2 миллиарда долларов. Мировой рынок налоговой подготовки в этом году оценивается более чем в 28 миллиардов долларов.

Компания завершила третий финансовый квартал 30 апреля, сообщив о выручке в размере 6,02 млрд долларов, что на 7% больше, чем в предыдущем году. Выручка не оправдала ожиданий и составила $73,9 млн, или на 1,22%, ниже прогноза. В итоге прибыль Intuit не по GAAP на акцию достигла 8,92 доллара, что на 17% больше, чем в предыдущем году, и превысила прогнозы аналитиков на 42 цента.

Каш Ранган, еще один из пятизвездочных аналитиков Goldman, излагает несколько причин, по которым Intuit готова извлечь выгоду из своего потенциала роста. Как пишет аналитик: «Мы видим несколько долгосрочных драйверов структурного роста: 1) Генеративный ИИ может укрепить лидерство INTU на рынке, поскольку он обладает уникальными возможностями для использования огромного количества налоговых данных с использованием LLM. 2) Более широкий рынок налоговой подготовки объемом около 30 миллиардов долларов создает значительные возможности для TurboTax Live (которой принадлежит 3-5% рынка) для захвата доли. 3) Учитывая, что Intuit захватывает только ~10% от объема примерно $2 трлн, происходящего на его платформе, и учитывая, что 70% B2B-платежей все еще не оцифрованы, мы ожидаем, что ее платежные предложения вырастут до $4-5 млрд дохода. Способность Intuit использовать рычаги затрат для повышения эффективности, несмотря на более низкую видимость выручки, также должна быть вознаграждена».

Количественно оценивая свою позитивную позицию, Ранган дает акциям Intuit рекомендацию «Покупать» вместе с целевой ценой в $565, ​​что указывает на его уверенность в годовом росте на 25%. (Чтобы посмотреть послужной список Рангана, нажмите здесь)

Это еще одна акция с консенсус-рейтингом Strong Buy на улице. Рейтинг основан на 16 недавних обзорах аналитиков, которые включают 15 покупок против одного удержания. Акции Intuit в настоящее время оцениваются в 451,57 доллара, в то время как средняя целевая цена в 508,67 доллара предполагает потенциал роста примерно на 13% в следующем году.