«Пионер-Лизинг»: итоги торгов на бирже и купонные выплаты за май 2023 года

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по пяти выпускам эмитента составил 110,5 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход по четырем эмиссиям в размере 12,9 млн рублей.

В мае особое внимание обратил на себя дебютный пятилетний выпуск ООО «Пионер-Лизинг» серии БО-П01 объемом 100 млн рублей, который эмитент успешно погасил 31 мая. Объем торгов был минимальным: остались инвесторы, рассматривающие выпуск как депозит (купон на последние три месяца составлял 6% годовых).

В начале мая «Пионер-Лизинг» опубликовал достаточно сильную отчетность за I квартал 2023 г.: выручка выросла почти в три раза, до 168 млн рублей, при этом проценты к уплате увеличились лишь на 15 млн рублей. В результате чистая прибыль выросла более чем в два раза: с 8,8 до 20,8 млн рублей. Активы компании на конец квартала составили 3,7 млрд рублей при долге 2,69 млрд рублей (1,69 млрд рублей из которого — долгосрочный), а капитал вырос почти до 900 млн рублей. На счетах у компании на конец квартала было саккумулировано почти 300 млн рублей ликвидности, а 2,4 млрд рублей выдано в долгосрочные лизинговые договора.

По остальным выпускам словить «арбитражных» сделок не получится: доходности держатся на одинаковом уровне — чуть более 15% годовых, а объемы торгов достаточно ликвидные: более 1 млн рублей в день, несмотря на самые разные параметры и структуры выпусков.

У эмитента несколько выпусков с плавающими ставками, в том числе — серии 01 (Пионер-Лизинг БР5), размещение которого завершилось 23 мая. С бумагами эмитент вышел на рынок 7 июня 2022 г., а 23 мая 2023 г. были собраны последние 4,8 млн из 400 млн рублей.

По выпуску предусмотрена плавающая ставка, которая привязана к шестимесячной ставке RUONIA + 7%. Это дает хорошую защиту от кризисов, но дюрация по выпуску достаточно длинная: погашение запланировано на апрель 2032 г., оферт нет. Пока выпуск торгуется около номинала, ликвидность достаточная — более 1 млн рублей в день.

Выпуск серии БО-П02 с плавающей ставкой ЦБ плюс 6,25% вырос к концу месяца более, чем на 2% и стабильно торговался выше 98% от номинала. Выпуск длинный — с погашением в январе 2029 г., текущая ставка по купону — 13,75%. Верхний диапазон ставки не ограничен, отличные условия для хеджирования от кризиса.

Выпуск серии БО-П03 в целом аналогичен второму, но ставка ЦБ плюс 6%, а цена выросла с 94% до также 98% от номинала (но в среднем держится на 1% меньше, чем по второму выпуску). Ликвидность в целом выше в третьем выпуске.

Выпуск серии БО-П04 имеет ежеквартальные оферты (для любителей короткого срока), текущий купон установлен до июня 14,75% годовых, на оферту можно было предъявить бумаги с 20 по 24 марта 2023 г. Дата приобретения — 16 июня 2023 г. За офертами лучше следить в сообщениях на сервере раскрытия информации или в новостях на boomin.ru.

Поскольку выпуск, можно сказать, трехмесячный, то и цена по нему близка к номиналу для любителей поискать альтернативы депозиту, а объем торгов по нему самый активный — в среднем более 2 млн рублей в день!

Купонные выплаты по выпуску серии БО-П01 начислены из расчета 6% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 753 304 рубля (59-60-й купоны), по одной бумаге — 4,93 рубля.

В мае эмитент выкупил по оферте 6 500 облигаций серии БО-П01 на 6 507 475 рублей (включая накопленный купонный доход).

Выпуск погашен 31 мая 2023 г.

Купонные выплаты по выпуску серии БО-П02 начислены из расчета 13,75% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 3 390 000 рублей (51-й купон), по одной бумаге — 11,3 рубля.

Купонные выплаты по выпуску серии БО-П03 начислены из расчета 13,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 4 440 000 рублей (42-й купон), по одной бумаге — 11,1 рубля.

Купонные выплаты по выпуску серии 01 (Пионер-Лизинг БР5), доступному только для квалифицированных инвесторов, начислены из расчета 14,52% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 4 343 068,78 рублей (11-й купон), по одной бумаге — 11,93 рубля.

Таким образом, общая сумма купонных выплат по четырем выпускам составила 12 926 372,78 рубля.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.