4 квартал Фосагро

В небольшом сообщении по итогам 22-го года  Фосагро выкатили важное

Высокие производственные результаты позволили ФосАгро в 1,5 раза (до более 59 миллиардов) нарастить сумму налоговых отчислений, которые компания выплачивает в бюджеты всех уровней, а также почти в 2,5 раза увеличить поддержку социальных и благотворительных проектов по всей стране. Одновременно ФосАгро выполняет свои обязательства перед акционерами, выплачивая дивиденды, которые реинвестируются в российскую экономику.

www.phosagro.ru/press/company/fosagro-v-2022-godu-narastila-vypusk-agrokhimicheskoy-produktsii-do-rekordnykh-11-mln-tonn/

Согласно отчету МСФО за 21й год, выплаты были:
нетто налогов (кроме налога на прибыль) — 5 946 млн
налог на прибыль — 30 381 млн
Итого: 36 327 млн
Но это чуть более чем в 1.62 раза меньше, чем указанные 59 млрд. Возможно, просто так округлили. Полтора раза, все дела.

Следует отметить, что выплаты за 21-й год из годового отчета дают чуть меньшую картину


Ну да ладно, прикинем, что из этого можно выудить.
За 9 месяцев 22-го года налоги были таковы: налог на прибыль 42 612 млн, а остальные налоги (нетто) 8 087 млн. Итого 50,7 ярдов. Значит, за 4й квартал где-то в районе 8.5-9 ярдов осталось добрать. Прочие налоги составляли 2.7 ярдов (в среднем за квартал); за конкретно 3й 2.85 ярдов.
При ставке в 20% получаем, что прибыль от 28 ярдов до 31.5 ярда. Или же 218-243 р на акцию.

Учитывая почти полное отсутствие чистого долга и практику див выплат этого года, можно ожидать дивы в размере 200-250р.

P.S. Понятно, что оценки довольно грубые и имеют в своей основе ряд допущений, но для оценки более чем годится.