Блог им. EvgenyAleks

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэп

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэп

Всем добра!

Смотрю тут на движуху вокруг рекордных дивидендов Лукойла. Шикарные дивиденды, шикарная новость для нашего рынка в текущих условиях, шикарный жест от частной нефтяной компании. У нас на рынке сегодня остались считанные эмитенты, которые выплачивают дивиденды без всяких скидок и отмазок. Молодцы!

Но вот стоит вопрос — выходить с акциями на дивиденды или купить акции после дивидендной отсечки?

Месяцы

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэп LKOH Month

Общий вид. Текущее снижение от хаёв -39%, в пределе было -59%, после дивгэпа будет ниже на 17% (если с текущих, то будет -56%).

Недели

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэпLKOH Week

А вот на неделях всё намного интереснее:

  1. Лой после прорыва восходящего канала на 3019.
  2. Отработанная цель выхода из того же восходящего канала (3544).
  3. Цель для дивидендного гэпа (допускаю в момент выхода из треугольника) на 3636, которая слишком близко находится к цели выхода из канала.
  4. Фибо 0,382, от которого цена сейчас скатывается вниз.
  5. RSI в нейтральной зоне.
  6. Дивергенций нет.

Я не вижу никаких разворотных сигналов. Никаких. Наоборот — картина за дальнейшее снижение и обновление лоёв. Значит после дивгэпа цена с более высокой вероятностью уйдёт ещё ниже. Видимые тут цели:

  1. Трендовая поддержка на 3200 (самый вероятный для меня сценарий).
  2. Перелой прошлого лоя — ниже 3000.
  3. Сильная поддержка на 2600.

Здесь надо понимать, что снижение на 2600 будет означать суммарную коррекцию от хаёв на -65%, что, на мой взгляд, является предельным значением (хотя зарекаться на нашем рынке нельзя, но и не отметить очевидных вероятностей также не могу).

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэпLKOH Week

А вот если перечертить восходящий канал и включить в него неудачные пробои ноября 2020 года, то в таком случае цель для снижения после выхода из канала не отработана и находится на уровне 2146 руб (все цифры нужно воспринимать с учётом масштаба и погрешностей на графику!), что наполняет мой обзор новыми красками. Где-то недалеко от этого уровня проходит историческая трендовая поддержка на уровне 1650.

Но, данный сценарий я отношу к разряду «апокалиптических» с небольшой вероятностью реализации (менее 10%), так что далее возвращаюсь к прошлой раскладке на графике.

Дни

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэпLKOH Day

На днях картина более оптимистичная. Дивгэп на 3636 и ещё небольшое снижение на 3600 с последующим выкупом внутри дня нарисует разворотную фигуру ДД (двойное дно) и дивергенцию на RSI. Вот только хватит ли сил у покупателей это сделать за 1 день? На этой неделе точно нет. Но дивидендная отсечка у нас будет во вторник следующей недели, а там уже конъюнктура может и поменяться. Однако, считаю данный сценарий оптимистичным с вероятностью не более 30%.

Основной сценарий сценарий описан в неделях — уход на 3200. За это у меня 60% вероятности.

Статистика

Среднесрок: Лукойл дивиденды и гэпСтатистика закрытия дивгэпов

Интересную статистику и статью в целом подготовил БКС Мир инвестиций:

на закрытие гэпа по акциям ЛУКОЙЛа может уйти от 40 до 60 торговых дней или 2–3 календарных месяца

Подробнее

 

Выводы

 

Если Лукойл уже есть в среднесрочном или долгосрочном портфеле и планов по выходу акций на горизонте года-двух нет, то выходить сейчас для перезахода после дивгэпа не нужно. Да, риск ухода сильно ниже после дивгэпа есть, но на горизонте года всё восстановится с достаточно высокой вероятностью.

Если есть понимание, что ждать ещё год нет возможности, то лучше из акций выйти до отсечки (в пятницу последний день).

Заходить в акции надо через какое-то время после дивгэпа (от нескольких торговых сессий до нескольких недель), когда (А) будет повод для восстановления стоимости и закрытия дивидендного гэпа вместе со всем рынком или (Б) при достижении целевых уровней на 3200 и ниже (ступенчатый набор позиции). Ну и не списываем оптимистичный вариант (В) прокола уровня 3600 и выкуп одним днём. Это также сигнал на покупку акции.

@ThePearlDiver

★3
7 комментариев

Забудьте о теханализе, не работает он в период сильного влияния новостей.

На объёмы смотрите.

Дмитрий Zы, На объёмы надо смотреть в первую очередь. ТА работает, но в период новостного "«шума» — требует корректировки.
avatar
Вы хоть что то когда то заработали после таких глубоких рассуждений?

А что не на 1000р? Сказочники. 

 
avatar
Если больше не будет негативных новостей, то должны уйти в боковик, после дивидендной отсечки — 3000-3200.
Не хочется в это верить, но по мат. ожиданиям на сегодняшний день, пойдем к 2600-2800. 
Экспортная пошлина на нефть с 1 января снизится в 2.6 раза, что будет способствовать удержанию котировок в районе — 4000.
Если Лук опубликует «отличную» годовую отчетность — сформируется Бычий тренд. 
Нельзя говорить, что ТА не работает. Он работает, только приходится все время подстраиваться под новые данные.
Любой новостной фон сейчас портит весь ТА.

avatar
Warlock75, да, тоже жду диапазон 3000-3200. Там хочу подобрать бумагу (сейчас нет позиции). Снижение до 2600-2800 — это до 10% просадка — мелочь на среднесрочном горизонте.
avatar
и ещё небольшое снижение на 3600 с последующим выкупом внутри дня

я тоже на это надеюсь))


 


теги блога Ловец жемчуга

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн