Блог им. sfbankir

Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях

Физики продолжают наращивать лонги по нефти на Мосбирже...
при том, что спред с глобальным рынком второй день выше 5$ держится. (только вот сейчас час назад его подкорректировали до 3.8% — но и это запредельно)

Простыми словами — ПОКУПАЯ НЕФТЯНОЙ КОНТРАКТ ПО ТАКИМ ЦЕНАМ ЧТОБЫ ВЫЙТИ В БЕЗУБЫТОК на 30 декабря нужен рост на 8% !!!




а пока у нас лонгистов физиков почти в 2 раза больше чем шортистов в нефти,
Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях


а у банков и профиков нет эффективного инструмента арбитража с глобальными рынками
Пруф — (11.30 на видео или тексом тут)

p.s. влияние ОИ в опционах на баланс физиков в лонгах/шортах минимально и взаимокомпенсировано пут/колами — т.е. им можно просто напросто пренебречь
Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях
Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях

ну в чтобы понять глубину погружения в финансовую тему современного физика-инвестора, достаточно взглянуть на это:
Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях
А что делают инвесторы-«пульсята»??? — правильно покупают..., а почему???
Парадоксы Мосбиржи в картинках и реальях



★3
41 комментарий
Может надо продавать нефть? Вероятность выиграть гораздо выше???
Сергей Кузнецов, чтобы продавать нефть — нужно иметь нефть. А тем у кого нет, лучше покупать физическую и продавать фьючерс.
avatar
Value, это гарантированно профит!
Ну вот спасибо, хоть квик этот долбаный не открывать
avatar
Захотели бы решили бы просто в мутной воде легче тырить 
avatar
Действительно, безобразие! Еще одному инструменту на мосбирже можно сыграть похоронку… Сишку похоронили. Теперь за нефтью очередь пришла...

avatar

Так, кажется, удобнее таблицы. Но жесткий лонг физиков последних дней по бренту подтверждаю
avatar
avatar
Sergio Fedosoni, Да
avatar
Sergio Fedosoni, Сергей, вы лучше посмотрите, как пульсята тарят обувь России
avatar
ARcan, 81 сильная поддержка тк 9*9 это нечетный квадрат и 9 это сильное число. Так же сильное число 1.
avatar
Так контракт на МБ не поставочный. Эффективного арбитража нет. Поэтому цены любые могут быть в принципе. Ну так сложилась конъюнктура, ничего не поделаешь. Несколько лет назад 25 декабря, когда первичный рынок не торговался в Мск на маржин колы незадачливых инвесторов вынесли. Биржа тогда выводов не сделала, в объяснениях включила дурочку. Ну а главное, инвесторы выводов не сделали (бирже-то что, она же памятник). Сейчас уже даже не делает вид, что борется за доверие инвесторов и улучшение механизмов регулирования цены на вторичных торгах. Ну а реально, вот что она может сделать? Ничего в текущих условиях. Или закрыть торги или оставить все как есть. Просто инвесторам самим надо понимать все риски. Если на заборе написано написано Brent (или там USDRUB), и «зеркальный контракт, чикаго гарантирует и все такое», не верь, подойди поближе. Как-то так.
avatar
Market Mover, так наоборот расчетный контракт — 29/30 схлопнется гарантированно (ну на 99.44%)
avatar
Sergio Fedosoni, 
У кого он схлопнется? Официальные ММ на МБ не могут на ICE торговать. Им Bloomberg отключили и санкции повесили. Даже у самой биржи вроде бы тоже доступ отрубили к маркетдате. В IB бренты нет. Мало у кого есть сейчас возможность арбитражить. Или деньги через границу двигать не получится, или прочухают банки и заблочат за обход санкций. Чтобы все риски покрыть и гнать через крипту какую нибудь и какой-нибудь оффшор дубайск, спред процентов 30 должен быть. И запас прочности солидный. И то, учитывая все возможные последствия, мало кто возьмется, самые отчаянные или глупые если только. Тем более, что такой спред не постоянный, а временный, скорее всего.
avatar
Market Mover, на экспирации об базовый контракт
smart-lab.ru/blog/859147.php
и всегда в 0 сходится, минусов не бывает — контракт расчетный 

30 декабря он будет 0, если точнее гарантированно проедет через ноли и может (как правило) стать немного отрицательным — другое дело что IB не подходит для удержания контракта до экспиры, нужен полноценный сегрегированный прямой счет на CME/ICE 

avatar
Sergio Fedosoni, 
Market Mover, на экспирации об базовый контракт smart-lab.ru/blog/859147.php и всегда в 0 сходится, минусов не бывает — контракт расчетный

И какая в этом польза? Если нет никого, кто бы мог делать арбитраж на объемах? Ты забыл — санкции, ограничения на движение капитала и вот это все.
для удержания контракта до экспиры, нужен полноценный сегрегированный прямой счет на CME/ICE

Воот. А еще возможность оперативно управлять ликвидностью, двигать деньги туда-сюда, что сейчас невозможно.

avatar
Market Mover, Кто Вам такое сказал ???
можно — но чуток криво, физам чуть попроще — но есть лимиты
но 800 физиков на максимальных лимитах способны выровнять эту неэффективность

avatar
avatar
Market Mover, а чего смешного мы и не такое делали раньше - 
avatar
Sergio Fedosoni, но промышленную ипотеку не выдают на такие забавы!

Нужно делать реальный бизнес)
avatar
Михаил Ершов, можно под это банк купить/одолжить))))

дальше вот как-то так:
----
Следствие и суд установили, что 41-летняя Ирина Шаврина в должности и.о. председателя правления банка в октябре 2015 года купила облигации на 2,7 млрд рублей, которые были переведены на подконтрольные ее сообщникам юридические лица. Кроме того, были куплены облигации еще на 600 млн рублей по фиктивному договору купли-продажи ценных бумаг, заключенному по недействительным документам на имя другого лица. «Впоследствии один из участников организованной группы, представившись чужим именем и предъявив паспорт гражданина РФ на имя покупателя акций, имея визуальное сходство с последним, в кассе банка получил наличные денежные средства в сумме более 600 млн рублей. Деньгами соучастники распорядились по своему усмотрению», — сообщили в Генпрокуратуре.
--------

тут очень важный момент — сам вывод денег с баланса банка по подложным докам не есть криминал (состав УК) пока ты предправ (т.е. до отзыва лицензии) — взял- вернул это твое право как топменеджера.

в Уголовном и гражданском деле по Генбанку (20-21 годов) эту позицию подтвердили — рисовать балансы без цели хищения плохо, но не наказуемо
avatar
Sergio Fedosoni, почему IB не подходит? закроют руками за несколько дней до экспиры?
avatar
Warren Warren, именно — см как было по дням в этот раз 28-30 ноября



слава богу удалось сразу перескочить в новый контракт со спредом в 4.3 долл, потом он сжался резко
но следующий раз может так не повезти


а вообще у меня есть стойкое ощущение что и маркетосы и физики арбитражеры не об биржу а об CFD хеджатся в подавляющей массе- там как раз 27-28 смена контракта происходит и из месяца в месяц 1.2-2 долл сразу сперед дальний падает в этом момент

avatar
Sergio Fedosoni, ну можно немного «по-кривому» закрывать арбитраж нефтью CL (например вместо Brent Jan 23 взять CL или MCL Jan 23), она экспирируется на 2 недели позднее брента.

Но цены не совсем симметрично двигаются
avatar
Market Mover, вот у меня есть например и еще десять человек знаю у кого есть — проблема в лимитах свыше 100к там (8-12 контрактов) углюбленный комплаенс будет, который россияне могут и не пройти
avatar
Sergio Fedosoni, мне кажется кто-то вроде Just2Trade может быть лояльным по комплаенсу
avatar
Михаил Ершов, ну этож CDF Кипрский получится ??? так можно и на уголовку налететь по Евростандартам (содействие в обходе санкций и т.д.)
avatar

Sergio Fedosoni, я имею ввиду CQG счет с обычным доступом к фьючерсным рынкам (вроде бы, через RJO Brien)
...

Да кстати сорян, это же Кипр = Евросоюз
больше 100k евро не разрешают хранить из-за санкций

avatar
Sergio Fedosoni, На сайте мосбиржи заявлено, что фьюч рассчитывается по ICE. А учитывая, что разница между нашим и забугорным фьючем = 5$, значит велика ВЕРОЯТНОСТЬ, что наш фьюч к этому времени опуститься к забугорному. Если, конечно забугорный к этому времени не стрельнет вверх в два раза.
За все время торгов я впервые обратил внимание на такую разницу.... 
avatar
ruminigi, так ты именно об этом полгода уже говором — это и есть суть арбитража — такой разницы в ближнем(текущем) контракте раньше не было максимум 2.5 долл (я с апреля слежу круглосуточно)
сейчас доходило до 5.5, в моменте около 4
avatar
Sergio Fedosoni, Я арбитраж никогда не торговал. Я теперь не знаю как лонговать наш фьюч, когда он в любую минуту может РЕЗКО уйти вниз, а к 30.12. так это по регламенту должно быть 100% !!! 
avatar
ruminigi, - лонгуйте международный (ice,cme,Cfd) — они все примерно по одной цене щас
avatar
Sergio Fedosoni, У меня финам…
avatar
ruminigi, еще + 20 тыс лонгов от физов за вчера



avatar
Market Mover, им просто ГО тогда не хватило — сейчас просадку до 30 долл на мосбирже выдержим спокойно 
при этом арбитражеры тут шортят как правило, а значит риск маржинкола это рост к 100$ внутри текущей сессии при закрытых внешних торгах — разве что ТЯО по Киеву католическое рождество способно такое движение вызвать
avatar
Из квика для наглядности




avatar
Reshpekt Fund Russia ☮, на всякий случай добавлю что сопоставлять нужно со сдвигом в 1 месяц (пример BRF3 — Brent0223)  
оказывается не все «арбитражеры» в курсе
avatar


Олег Кузьмичев, именно физики
см

это ноябрь

а вот новый месяц новый контракт:

avatar
Это наглядный пример того, как работает «рыночная экономика»… :)))   Ведь с самого начала понятно, что основное преимущество ММ, это возможность двигать цену в стакане без реальных сделок (без рынка) — фактически ее назначать. :)))  
avatar
Алексей Борец, тут другое — перекос спроса и предложения — как с наличным долларом
avatar
так это ведь прекрасно!
неэффективности рынка надо торговать, а не критиковать
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн