Усиленные Инвестиции: итоги недели 5-12 августа

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Фосагро вырос на 6.8% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на аммиачную селитру и снижение цен на аммиак. Негативно снижение цен на карбамид и диаммоний фосфат, а также повышение цен на серу в Китае и калийную соль. Потенциал роста и целевая цена снизились на 8% и 1% соответственно. 18 августа Фосагро опубликует отчет по МСФО за 1H 2022 и проведет СД, на котором, вероятно, будет рассмотрен вопрос выплаты дивидендов по итогам 2021 года и нераспределённой прибыли за 1H 2022 – спекулятивно наращивали позицию под эту новость

Отложенный позитивный эффект может иметь рост цен на газ в Европе за неделю более чем на 6% (до $2211 / тыс. м3)

• Лукойл прибавил 7.1% в цене на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на нефть и мазут в ЕС. Потенциал роста снизился на 6%, целевая цена увеличились на 1%. Лукойл ввел третью солнечную электростанцию на юге России ( Интерфакс)
• FESCOвзлетел на 21.7% на фоне ослабления рубля. Негативно снижение ставки морского фрахта. Потенциал роста и целевая цена снизились на 18% и 1% соответственно. FESCO классно отчитался за 1е полугодие 2022 по РСБУ:
  — Выручка +112.8% г/г
  — Чистая прибыль +510.9% г/г
  — Контейнерооборот ВМТП (входит в FESCO) в июле вырос на 6% г/г. Доля ВМТП на рынке РФ выросла с 13% в январе до 22% в июле
• Магнит вырос на 5.2%. Магнит снизил выбросы парниковых газов и объемы отходов (Пресс-релиз компании)
• Сегежа снизилась на 0.5%, несмотря на ослабление рубля. На неделе компания вошла в портфель с отрицательной долей (спекулятивный шорт ~15% планируем держать до отчета, по итогам которого решим о дальнейшем удержании или закрытии позиции) на ожидании слабого отчета за 2q 2022 на фоне подверженности санкциям и негативной конъюнктуры рынка, доходность со входа +1.5%
• Портфель вырос на 8.2% против индекса Мосбиржи +4.5%. Рынок восстанавливался после распродажи прошлой недели на ожиданиях допуска нерезидентов к торгам на фондовом рынке РФ с 8 августа, что в итоге было отложено на неопределенный срок 
• Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран на рынок облигаций с 15 августа (Пресс-релиз биржи)
• Инфляция в июле в РФ замедлилась с 15.9% до 15.1% г/г (Интерфакс)
• ЕС нарастил закупки российского угля перед эмбарго (Ведомости)
• Справочно: на неделе проводили эфир для БКС/Финтаргета с мыслями по российскому рынку, запись доступна на YouTube

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов)

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций